Neste artigo, você aprenderá o que é uma pool de liquidez (Pool de Produto Constante) e por que nenhum DEX pode funcionar sem uma. Você também descobrirá as nuances de fornecer liquidez no STON.fi.
O que é uma Pool de Liquidez?
Uma pool de liquidez é um reservatório de criptomoeda que contém dois ativos. O valor total de ambos os ativos na pool é igual.
Por exemplo, em uma pool de liquidez TON/USDT, o valor total de TON e USDT deve ser igual em termos monetários. Isso significa que se há $6 em TON na pool, também deve haver $6 em USDT, independentemente da quantidade de cada ativo.
Por que as Pools de Liquidez são Necessárias?
As pools de liquidez são essenciais para negociação automatizada (AMM).
Quando as trocas de tokens ocorrem em um DEX AMM, como o STON.fi, os ativos que você recebe vêm diretamente da pool de liquidez para aquele par, enquanto os ativos que você fornece são adicionados à pool de liquidez. Isso possibilita a negociação automatizada.
As pools de liquidez também calculam taxas de câmbio com base nas proporções de tokens.
Exemplo:
Se a pool contém 1 TON e 6 USDT, a taxa é calculada dividindo USDT por TON (USDT/TON), resultando em 1 TON = 6 USDT.
Por outro lado, 1 USDT = 0,1666 TON.
É assim que as taxas de câmbio são determinadas durante as trocas em DEXs AMM.
As pools de liquidez permitem negociações a qualquer momento sem precisar encontrar um comprador para seus tokens, como é necessário em exchanges centralizadas (CEXs) com livros de ordens. Em vez de interagir diretamente com um comprador, você interage com um provedor de liquidez e um contrato inteligente.
Por que Fornecer Liquidez?
Ao fornecer liquidez, você ganha taxas das negociações no par correspondente.
No STON.fi, a taxa de transação é de 0,3%, sendo 0,2% para os provedores de liquidez e 0,1% para a plataforma.
Quando você fornece liquidez, recebe tokens LP, que são exibidos na página da pool. Esses tokens servem como prova de seu fornecimento de liquidez. Se o farming (Farm) estiver disponível na sua pool de liquidez, você pode colocar seus tokens LP em stake para ganhar recompensas adicionais.
Guia: O que é Farming?
Como Farmar no STON.fi?
Quer Fornecer Liquidez?
Vá para a seção “Pools” no STON.fi.
Lá, você encontrará o maior número de pools de liquidez na blockchain TON. Lembre-se, para fornecer liquidez, você precisará de valor igual em ambos os tokens.
Precisa de ajuda?
Aqui está um guia sobre como fornecer liquidez no STON.fi.
Armadilhas de Fornecimento de Liquidez
Taxas:
Ao fornecer liquidez no STON.fi, taxas de blockchain (0,05–0,3 TON) e taxas de plataforma (0,3%) são cobradas para cada token.Perda Impermanente:
A perda impermanente ocorre quando o valor de um ou ambos os tokens na pool muda significativamente após você fornecer liquidez.
Exemplo:
Imagine uma pool TON/USDT onde você forneceu liquidez na forma de 10 TON e 50 USDT (totalizando $100). A taxa atual é 1 TON = 5 USDT, e sua liquidez representa 10% da liquidez total da pool (100 TON/500 USDT).
Com o tempo, o preço de TON aumenta para 20 USDT por TON.
Devido a esse aumento de 4x, os ativos da pool não estão mais equilibrados. Em vez de uma proporção de 1:1, a pool agora reflete uma proporção de 4:1.
A pool automaticamente reequilibra os ativos para equalizar seu valor.
A pool agora contém 50 TON e 1000 USDT.
Sua parte (10%) se torna 5 TON e 100 USDT, valendo $200. Enquanto seus ativos cresceram, se você não os tivesse adicionado à pool, agora teria 10 TON (valendo $200) e 50 USDT, totalizando $250.
Isso significa que você perdeu $50 devido à perda impermanente ($250 — $200).
A perda impermanente funciona de forma semelhante se um ativo diminuir de valor. A perda aumenta de forma mais significativa se um ativo subir enquanto o outro cair. No entanto, se os ativos retornarem ao seu valor original, a perda impermanente desaparece, daí o termo “impermanente.”
Você pode calcular quanto pode perder devido à perda impermanente usando esta calculadora.
Métricas da Pool
APR: Retorno Percentual Anual, expresso como uma porcentagem.
APR 24h: APR médio nas últimas 24 horas.
TVL: Valor Total Bloqueado na pool, expresso em dólares.
Volume 24h: Volume de negociação no par respectivo nas últimas 24 horas.
Minha Liquidez: Sua parte da liquidez.
Taxas de Token: Taxas de câmbio atuais para os tokens.
Reserva da Pool: A quantidade de ativos na pool.
APR 7d: APR médio nos últimos 7 dias.
APR 30d: APR médio nos últimos 30 dias.
Redes sociais do STON.fi:
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