O Bitcoin permanece estável em US$ 95.700, pouco abaixo de sua alta histórica recente de US$ 99.645,39 alcançada há seis dias. O Ethereum ganhou 1,25% nas últimas 24 horas para ser negociado a US$ 3.566,36, enquanto o Solana esfriou para US$ 235,92 após atingir seu próprio pico de US$ 263,21 há cinco dias. Apesar dessas pequenas retrações, o mercado de criptomoedas manteve seu ímpeto, impulsionado pelo forte sentimento, entradas institucionais e o crescente setor de finanças descentralizadas (DeFi).
O Crypto Fear and Greed Index reflete a alta atual do mercado, situando-se em um nível de "ganância extrema" de 84, um salto significativo da leitura neutra de 54 no mês passado. O domínio do Bitcoin está em 54,7%, liderando o mercado de criptomoedas de US$ 3,46 trilhões. O Ethereum detém 12,4% de domínio, com um volume de negociação de 24 horas de US$ 23,09 bilhões, em comparação com os US$ 35,84 bilhões do Bitcoin. Altcoins como Solana e Dogecoin também mostram forte atividade; Dogecoin, sendo negociado a US$ 0,4018, ganhou 0,73% no último dia, destacando o interesse persistente em ativos especulativos. Stablecoins como USDT e USDC, que mantêm sua indexação ao dólar, continuam a ancorar liquidez em bolsas centralizadas e protocolos DeFi.
O setor DeFi tem visto um crescimento substancial, com o Total Value Locked (TVL) atingindo US$ 119,76 bilhões. Ethereum lidera o espaço com US$ 35,396 bilhões bloqueados em plataformas como Lido, que se concentra em staking líquido. Outros grandes players DeFi, como Aave e EigenLayer, também têm visto aumento de atividade, pois os investidores buscam retornos mais altos por meio de mecanismos de empréstimo e staking. EigenLayer tem sido particularmente notável, com um aumento diário de 7,41% no TVL e 13,13% de crescimento na semana passada, refletindo a forte adoção de suas soluções de restaking.
No lado macroeconômico, dados do U.S. Bureau of Economic Analysis destacam condições estáveis que favorecem ativos de risco como criptomoedas. A renda pessoal aumentou 0,6% em outubro, enquanto a renda pessoal disponível aumentou 0,7%. Os gastos também cresceram, com as despesas de consumo pessoal subindo 0,4%. A inflação continua bem contida, com o PCE principal subindo apenas 0,3% mês a mês e 2,8% anualmente. A combinação de crescimento estável da renda, inflação controlada e altas taxas de poupança ajudou a criar um ambiente favorável ao investimento em criptomoedas.
Em 27 de novembro de 2024, os ETFs spot de Bitcoin registraram uma entrada líquida diária de US$ 103,09 milhões, elevando as entradas totais acumuladas para US$ 30,38 bilhões. O total de ativos líquidos para ETFs de Bitcoin agora está em US$ 104,32 bilhões, respondendo por aproximadamente 5,46% do valor de mercado do Bitcoin.
Liderando o mercado de ETF estão o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock com US$ 31,60 bilhões em entradas cumulativas e US$ 48,03 bilhões em ativos líquidos, e o GBTC da Grayscale com US$ 11,35 bilhões em entradas cumulativas e US$ 19,07 bilhões em ativos líquidos. Esses ETFs demonstram interesse consistente dos investidores, com ganhos diários variando de 5,76% a 6,47% em vários fundos.
Enquanto o Bitcoin permanece apenas 3,9% abaixo de sua alta histórica recente, o Ethereum fica atrás de seu pico de 2021 de US$ 4.878,26 em mais de 26%, sugerindo espaço potencial para maior crescimento. Solana, que ganhou tração significativa no espaço de blockchain de alto desempenho, permanece 10,1% abaixo de sua alta recente. Os fortes volumes de negociação nas principais moedas, juntamente com a resiliência do mercado, refletem o interesse sustentado do investidor, apesar das pequenas correções dos picos recentes.
O momento atual do mercado de criptomoedas é uma mistura de estabilidade macro, atividade institucional e inovação DeFi. Com o Bitcoin liderando a carga e o Ethereum e o Solana mostrando a força de seu ecossistema, o mercado permanece bem posicionado para um crescimento maior, exceto por mudanças macro ou regulatórias inesperadas. No entanto, o sentimento de extrema ganância sugere a necessidade de cautela, pois o otimismo elevado pode frequentemente preceder recuos de curto prazo. Ainda assim, a perspectiva de longo prazo permanece otimista, pois as finanças descentralizadas continuam a se expandir e a adoção institucional cresce.
