Alguns preços de ativos ainda têm espaço para subir de 2 a 5 vezes ou até mais antes de alcançarem o pico.
Escrito por: Chris Burnisks, parceiro da Placeholder
Traduzido por: 1912212.eth, Foresight News
Se seus amigos entrarem em contato com você e perguntarem sobre Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas, não é fácil orientá-los com o mercado atual (BTC quase 100 mil dólares). Isso se torna ainda mais difícil quando eles são investidores novatos sem experiência. Abaixo estão algumas lições que aprendi ao longo de mais de uma década de observação.
Certifique-se de que as ações que eles tomam são de responsabilidade deles. Você pode ter mais conhecimento e experiência, mas isso não significa que você esteja absolutamente certo. Ninguém entende tudo o que acontece neste mercado. Se alguém afirmar que entende, certamente está mentindo.
Você pode tentar explicar a eles em que fase do ciclo de mercado estamos atualmente. Para mim, já estamos neste ciclo de alta há 2 anos. (A parte inferior da imagem abaixo é de novembro de 2022)
Contando a partir do fundo de 2 anos atrás, o BTC subiu mais de 6 vezes, o ETH subiu mais de 4 vezes e o SOL subiu mais de 30 vezes.
A dura verdade é que, à medida que o preço do token sobe, mais atenção as pessoas prestam, e essa atenção se traduz em poder de compra. Portanto, quanto mais o preço sobe, mais atenção as pessoas dão ao espaço de retorno subsequente, mas, em geral, quanto mais tarde entramos no 'ciclo de atenção', mais desfavorável é a nossa posição.
Portanto, o melhor momento para entrar muitas vezes é quando quase ninguém está interessado, mas isso foi há 2 anos. O que fazer quando eles mal podem esperar para comprar tokens, mesmo que o momento não seja o melhor agora?
Mantenha simples: pessoalmente, se eles são novatos, eu tenderia a recomendar manter uma certa proporção de BTC, ETH e SOL (50/25/25%), com os outros riscos sendo responsabilidade deles. Pelo menos, se eles erraram na 'entrada / saída', eles ainda poderão manter um certo número de fundos. Se eles escolherem altcoins, então eu incentivaria a aprender, mantendo isso abaixo de 10% do total alocado para reduzir riscos.
Com base no preço de entrada atual, se eles dobrarem, eu incentivaria a retirar o capital nesse momento, garantindo assim os lucros. Depois, se o capital deles já triplicou, eles podem liquidar todo o capital, ou se quiserem ser um pouco mais arriscados, podem retirar o dobro do lucro já realizado, mantendo o restante como capital (custo), mas tentando fazê-los entender a possível queda abrupta no mercado de urso. (Se eles são apoiadores fervorosos do Bitcoin, talvez nunca queiram vender, tudo bem, mas devem estar preparados para enfrentar dificuldades em algum momento)
As vendas em um mercado de urso são causadas pelo pânico e pelo medo de vender, mas sair em um mercado de alta se torna relativamente difícil, às vezes se eles acham que venderam muito cedo, podem ficar irritados com você, mas mais tarde eles ainda lhe agradecerão.
Eles também precisam ter cuidado. Se decidirem realizar lucros e, em seguida, não conseguirem resistir a entrar novamente, reinvestindo esses lucros, se o mercado continuar a subir, isso se tornará FOMO - geralmente essa ideia leva a consequências desfavoráveis.
Porque, se o mercado de repente colapsar, eles podem descobrir que o imposto a ser pago sobre os ganhos realizados é maior do que o valor dos ativos restantes em suas mãos (isso acontece com frequência).
Cada venda de ativos criptográficos é um evento tributável, mesmo que seja a troca de criptomoeda por criptomoeda. Assim que eu começar a liquidar realmente os fundos, planejo mantê-los em contas de juros garantidos na finança tradicional (TradFi) por 12 a 18 meses - contas de criptomoedas de rendimento alto não contam como caixa, pois ainda existem riscos de mercado criptográfico nessas contas, e a alavancagem acumulada em um mercado de alta pode levar a perdas totais. Primeiro, eu quitarei minhas obrigações fiscais, e só então começarei a procurar novas oportunidades de investimento, o que geralmente acontece quando as pessoas perdem a razão por causa do pânico, ou, idealmente, quando o entusiasmo do mercado diminui e as pessoas se tornam indiferentes (isso geralmente ocorre mais de 12 meses após o pico do mercado).
Embora os fundos negociados em bolsa (ETFs) e a possível compra por países soberanos possam significar que o Bitcoin (BTC) não enfrentará um mercado de urso muito severo no futuro, cada vez que um mercado de alta chega, as pessoas encontram várias razões para afirmar que os preços vão subir a níveis absurdos, ou afirmam que não haverá mercado de urso.
O 'super ciclo' é, sem exceção, uma ilusão coletiva.
Eu consigo ver a razão pela qual o ciclo se repete (com o pico no quarto trimestre de 2025) e a razão pela qual o ciclo se estende e quebra o padrão de quatro anos. Embora possamos passar por uma consolidação após a posse do novo presidente nos EUA, eu não acredito nessa ideia de encurtamento do ciclo. Isso é apenas o transtorno de estresse pós-traumático (TEPT) causado por um mercado de urso.
Dito isso, estruturalmente, qualquer coisa que cresça a uma taxa de 100 vezes, em algum momento, é suscetível a uma retração de pelo menos 80-90% - principalmente devido a uma grande quantidade de lucros realizados.
Se o SOL subir para 800 dólares neste ciclo, então no futuro (como em 2027) ele pode cair para 80-160 dólares. Portanto, se alguém comprar a 240 dólares e manter firme, na próxima correção de mercado, eles acabarão perdendo dinheiro. As pessoas têm dificuldade em perceber isso na euforia do mercado de alta, mas uma vez que você já passou por isso, você entende, agora você pode ensinar a eles :)
Com base no preço atual (SOL já subiu mais de 30 vezes a partir do ponto mais baixo), ninguém pode ficar rico ou obter retornos insanos por causa disso, mas eles verão pessoas ganhando muito dinheiro, tornando difícil resistir à tentação - se você disser a eles para não comprarem, mas esperarem, porque 'o colapso final' fará com que os preços fiquem abaixo do nível atual, eles sentirão dor, pois, dependendo do ativo, o preço ainda tem espaço para subir de 2 a 5 vezes ou mais antes de chegar ao pico, então tudo é muito instável.
Por último, quero esclarecer que muitos investidores inexperientes tendem a pensar mais em dólares ($) do que em X (multiplicadores) ou porcentagens (%). Por exemplo, se você disser que o SOL pode subir para 1000 dólares, eles pensarão: uau! Então o valor de cada SOL aumentará 760 dólares! No entanto, subir de 8 dólares para 240 dólares apenas aumentou o valor de cada SOL em 232 dólares.
Mas eles não percebem que subir de 8 dólares para 240 dólares é um aumento de 30 vezes, enquanto subir daqui para 1000 dólares é apenas um aumento de 4 vezes. Para os investidores, é muito importante entender isso.
