Com o BTC quebrando novos recordes e desencadeando um mercado em alta, AI e Meme, como campos que podem obter financiamento e atenção, trouxeram um efeito de ruptura muito forte. Mas para a maioria dos usuários, as oportunidades de mercado são extremamente breves, tornando difícil avaliar o retorno total. E os RWA, como outro campo que pode abrir um novo ciclo de crescimento para o mercado de criptomoedas, conseguirão assumir o próximo foco de mercado em alta?
RWA (Real World Assets, ativos do mundo real) está se tornando uma das narrativas e campos mais atraentes do mercado cripto atual. Desde gigantes das finanças tradicionais como BlackRock até líderes da indústria cripto como Tether, todos estão competindo para entrar neste novo e promissor campo, tentando garantir uma vantagem competitiva neste mar azul.
De acordo com dados da RWA.xyz, o valor de mercado total dos RWA atualmente custodiados na blockchain já ultrapassou 13 bilhões de dólares e está se expandindo a uma velocidade impressionante. À medida que mais participantes entram, este mercado pode experimentar um crescimento exponencial nos próximos anos, atingindo a marca de trilhões de dólares. Em comparação com a onda de AI e Meme, os RWA, como um campo que ainda não explodiu completamente, contém um enorme potencial e oportunidades, sendo uma área de interesse e investimento a ser observada. Abaixo está um resumo dos principais projetos em vários tipos de RWA.
RWA inclui ativos tangíveis (como imóveis, mercadorias, obras de arte, etc.) e ativos intangíveis (como títulos do Tesouro dos EUA, títulos de renda fixa, créditos de carbono, etc.). Este artigo classifica os projetos RWA em três categorias principais, filtrando os projetos mais populares: primeiro, a categoria de infraestrutura; segundo, projetos relacionados a ativos reais como imóveis e obras de arte; terceiro, projetos de crédito público/renda fixa baseados em títulos do Tesouro e ações negociadas em mercados públicos.
Infraestrutura
Plume - rede modular de RWA de segunda camada
Plume é uma rede modular EVM Layer 2 desenvolvida para o campo RWA, focando em RWAFi. Plume visa reduzir a barreira de entrada para a tokenização de ativos do mundo real, apoiando emissores na tokenização de imóveis, mercadorias e fluxos de receita, transformando-os em ativos digitais negociáveis, utilizados para financiamento ou colaterais, atendendo às diversas necessidades de investidores individuais e institucionais. Em maio deste ano, Plume anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento seed de 10 milhões de dólares. Atualmente, seu ecossistema já possui mais de 180 projetos, com um total de ativos implantados superior a 1 bilhão de dólares.
Plume completou atividades de incentivo de airdrop na testnet e deve lançar a mainnet em breve, com o TGE logo em seguida. Sabe-se que a mainnet da Plume suportará tokenização em nível institucional, aplicações RWAFi e integração cross-chain, tornando-se um projeto a ser monitorado continuamente no campo RWA.
Hadron - plataforma de tokenização de ativos
Hadron é a plataforma de tokenização de ativos recentemente lançada pela Tether, destinada a simplificar o processo de conversão de vários tipos de ativos em tokens digitais. Seja para instituições, fundos, governos ou empresas privadas, todos podem facilmente tokenizar ações, títulos, commodities, fundos e pontos de recompensa, entre outros ativos. Além disso, a plataforma oferece uma série de ferramentas poderosas, incluindo tokenização de ativos, emissão e destruição, conformidade KYC, gestão de mercados de capitais e suporte regulatório.
Esta iniciativa inovadora da Tether tem o potencial de acelerar significativamente a entrada de instituições tradicionais no campo RWA e cripto, trazendo novas oportunidades e dinâmica para a fusão entre os dois campos.
relacionado a ativos reais
ATT - um ecossistema de publicidade digital centrado em ativos de telas publicitárias
A ATT (Advertising Time Trace) possui ativos de painéis LED em locais como Lan Kwai Fong em Hong Kong, Starlight Walk, Sugar Street, Good Luck Center, K11 Shopping Mall e Copper Street AI Mall, com um valor superior a 10 milhões de dólares, construindo um novo ecossistema de publicidade digital que integra ativos publicitários físicos, recursos de comerciantes/usuários de publicidade e tecnologia digital, através de seu mecanismo exclusivo DA-AIOT-P (Ativos Descentralizados - Internet das Coisas - Pagamentos). A ATT transforma ativos publicitários em ativos RWA negociáveis e, por meio de incentivos de receita de telas publicitárias, direitos de consumo offline e mecanismos de incentivo diversificados, estimula a participação profunda dos usuários no ecossistema. A ATT já vendeu mais de 38K RWA, obtendo mais de 10 milhões de dólares em vendas em lugares como Hong Kong, Japão, Coreia do Sul, Indonésia, Dubai e Tailândia.
Além disso, o mecanismo de destruição em múltiplas camadas da ATT garante a sustentabilidade a longo prazo do modelo econômico do token. Como uma ponte conectando Web2 e Web3, a ATT tem o potencial de se tornar uma nova entrada de tráfego para aplicações em larga escala na Web3. O projeto ainda não lançou tokens, mas conforme seu cronograma no site oficial, espera-se que um airdrop e um plano de TGE sejam lançados em dezembro, tornando-o um projeto promissor a ser observado.
Parcl - uma plataforma de negociação de liquidez centrada em ativos físicos de imóveis
Parcl é uma DEX perpétua de imóveis baseada em Solana, que melhora a liquidez do mercado imobiliário por meio da introdução de um modelo de negociação de liquidez baseado em índices. A plataforma integra e atualiza em tempo real dados do mercado imobiliário de várias fontes, gerando índices precisos para cada região, refletindo com precisão o valor de mercado dos imóveis locais. Os usuários podem abrir posições longas ou curtas com base em índices de cidades específicas, cada índice cobrindo o desempenho geral do mercado de uma cidade, permitindo que os traders especulem ou se protejam contra as tendências de preços da cidade.
À medida que o mercado RWA se desenvolve e o ecossistema Solana cresce, Parcl tem potencial para se tornar um participante importante neste campo, merecendo atenção contínua.
Crédito público/renda fixa
Centrifuge - focado em financiamento colateralizado de ativos do mundo real
Centrifuge é um protocolo descentralizado focado no financiamento de crédito RWA, concentrando-se em fornecer soluções de financiamento baseadas em ativos do mundo real para tomadores de empréstimos sem a necessidade de bancos ou intermediários. O principal público-alvo da Centrifuge são startups ou instituições que possuem ativos do mundo real, como imóveis, contas a receber e faturas, conectando-se a credores como MakerDAO e Aave para fornecer capital de empréstimo aos tomadores.
Ondo Finance - focado na tokenização de produtos de fundos como títulos do Tesouro dos EUA
Ondo Finance é um protocolo financeiro de nível institucional focado no campo RWA, dedicado a trazer produtos financeiros tradicionais de baixo risco e retorno estável, como títulos do Tesouro dos EUA, para a blockchain. Seus principais produtos incluem ETF de títulos do Tesouro tokenizados de curto prazo (OUSG), alternativas de stablecoin com rendimento (USDY) e protocolos de empréstimo Flux Finance que suportam a tokenização de títulos como colateral.
Centrifuge e Ondo Finance são ambos participantes iniciais no campo RWA, continuando a inovar em produtos e serviços. Com a recuperação do mercado e a ascensão do campo RWA, o valor de seus tokens está em tendência de recuperação, merecendo monitoramento contínuo.
OpenEden - focado em rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA na blockchain
OpenEden é um cofre de contratos inteligentes focado na tokenização de títulos do Tesouro dos EUA (T-Bills), oferecendo aos detentores de stablecoins uma maneira de ganhar rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA na blockchain. Através do token TBILL, os investidores podem participar diretamente do pool de investimento de T-Bills de curto prazo. O token TBILL é suportado por títulos do Tesouro, USDC e reservas em dólares (USD) em uma proporção de 1:1, e atualmente sua taxa de retorno anualizada (APY) está em torno de 4,23%.
OpenEden oferece aos investidores uma opção de alocação de ativos descentralizada e de baixo risco, sendo que OpenEden é atualmente o único produto de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados a receber classificação A da Moody's.
Resumo
A emergência dos RWA quebrou as barreiras entre as finanças tradicionais e o ecossistema cripto, oferecendo aos detentores de ativos digitais uma nova via de investimento, especialmente em áreas dominadas por instituições. Ao mesmo tempo, aumentou significativamente a liquidez e a transparência dos ativos, trazendo maior eficiência e espaço para inovação na indústria financeira tradicional. RWA não apenas oferece opções de investimento diversificadas para usuários cripto, mas também impulsiona a digitalização do sistema financeiro tradicional, criando oportunidades para mais projetos inovadores.
Mas com a chegada do mercado em alta e o rápido desenvolvimento deste campo, os RWA têm potencial para se tornarem uma ponte importante entre ativos reais e o ecossistema cripto nos próximos anos.
