Silvergate, um banco americano favorável à criptografia, anunciou ontem seu relatório financeiro oficial para 2022, registrando uma perda acumulada de US$ 949 milhões no ano, a maior perda da história. As ações da Silvergate estão fortemente vendidas a descoberto. Poderia ser o próximo banco a falir? Além das demissões, que medidas o Silvergate tomou para tentar sobreviver e ainda ter fé na indústria de criptografia?

Resumo preliminar

O banco americano Silvergate, amigo da criptografia, foi afetado pela falência de seu maior cliente, FTX, no quarto trimestre do ano passado e pelo pânico em toda a indústria de criptografia. Os depósitos totais de usuários de ativos digitais caíram de US$ 11,9 bilhões em 30 de setembro de 2022. , até dezembro de 2022. Os US$ 3,8 bilhões do dia 31 equivaleram à saída simultânea de 2/3 dos depósitos, até US$ 8,1 bilhões.

Silvergate foi o primeiro a anunciar os destaques de seus lucros do quarto trimestre em 1/5, durante o qual vendeu US$ 5,2 bilhões em títulos em troca de fluxo de caixa, resultando em uma perda de US$ 718 milhões e o preço de suas ações caindo para o preço de cotação. Além das demissões significativas e vendas de títulos anunciadas anteriormente, que outros preparativos a Silvergate fez para sobreviver ao lento mercado baixista das criptomoedas?

Ativos passam para alta liquidez em resposta a corridas

Na tabela trimestral de comparação de ativos abaixo, podemos ver que depois que o Silvergate respondeu à crise, ele transferiu um grande número de ativos de títulos disponíveis para venda para depósitos bancários (depósitos remunerados em outros bancos) e ativos mais líquidos, como como caixa e equivalentes de caixa.

Unidade: Milhares de dólares americanos Vários índices de capital

No seu relatório financeiro, a Silvergate também enfatizou que os seus rácios de capital são saudáveis. O requisito mínimo estabelecido por Basileia III para o índice de alavancagem Tier 1 é de 3%. A Reserva Federal dos EUA, o Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) e a Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) estabeleceram um requisito mínimo para tamanhos específicos desde então. 2018. Para que os bancos implementem rácios de alavancagem mais elevados, as holdings bancárias com activos totais combinados superiores a 700 mil milhões de dólares ou activos sob gestão superiores a 10 biliões de dólares devem manter uma reserva adicional de 2%, atingindo 5%. A partir da seguinte comparação das informações do relatório financeiro, podemos ver que o índice de alavancagem Tier 1 do Silvergate caiu significativamente de mais de 10% para 5,12%. Como o tamanho do Silvergate não se enquadra no requisito de 5%, no geral ele ainda se enquadra nos padrões “bem capitalizados” da agência reguladora.

Nota: O capital de nível 1 é o capital principal de um banco. É composto pelo capital mais estável e líquido. É também o capital mais eficaz para absorver perdas durante uma crise financeira ou recessão económica. do capital do banco são O cálculo é baseado no capital Tier 1.

Federal Home Loan Bank US$ 4,3 bilhões em empréstimos

Anteriormente, a imprensa estrangeira informou que o Silvergate detém 4,3 mil milhões de dólares em adiantamentos bancários para empréstimos à habitação como financiamento por grosso, chamando esta medida de credor de último recurso.

Os Bancos Federais de Empréstimos à Habitação (Bancos Federais de Empréstimos à Habitação) são uma empresa patrocinada pelo governo fundada em 1932. Sua principal missão é fornecer produtos e serviços financeiros às instituições financeiras membros. uma ampla gama de instituições financeiras, incluindo bancos comerciais e companhias de seguros. O Federal Home Loan Bank é actualmente o principal negociante e criador de mercado no mercado monetário dos EUA. Por um lado, emite letras a fundos monetários e outros investidores e, por outro lado, empresta dinheiro a bancos e companhias de seguros.

Unidade: bilhões de dólares americanos

Os Bancos Federais de Empréstimos à Habitação estão actualmente a contrair empréstimos num total de 660,8 mil milhões de dólares, de acordo com os dados mais recentes do Federal Reserve Bank de St. Os 4,3 mil milhões de Silvergate representaram apenas 0,6%, o que é insignificante. Este tipo de método de empréstimo é um método de financiamento normal dos bancos e não é um chamado canal de resgate. No entanto, é importante notar que existem condições específicas para empréstimos junto do Federal Home Loan Bank. No ambiente de um declínio acentuado no valor do mercado obrigacionista no ano passado, pelo menos 77 pequenos bancos não conseguiram obter fundos relativamente baratos através do Federal Home. Loan Bank e Silvergate A partir das informações públicas, não temos como saber as condições de empréstimo do Federal Home Loan Bank. Quando foram emprestados os US$ 4,3 bilhões? Quando expira? E depois da corrida, o Silvergate ainda é elegível para empréstimos?

“Há uma discussão na segunda metade deste podcast: EP.118 Microestratégia de empresas listadas em ações dos EUA para comprar Bitcoin É uma fé piedosa ou um talento? feat.Zhe'an, Florença》

Silvergate será o próximo banco a falir?

De acordo com o índice de juros curtos SI (juros curtos) divulgado pela empresa de análise S3 Partners, o Silvergate ficou em primeiro lugar, com 53,24% de suas ações emprestadas e vendidas a descoberto. Você acha que o Silvergate é o próximo banco a falir?

Do balanço divulgado desta vez, verifica-se que o caixa e equivalentes de caixa e os títulos disponíveis para venda na caixa vermelha do lado do ativo totalizam 10,3 mil milhões, o que é suficiente para pagar o dividendo abaixo do total dos depósitos. a caixa é de US$ 6,2 bilhões. O patrimônio líquido também permaneceu positivo em US$ 600 milhões e não houve insolvência. Mesmo no pior cenário, o Silvergate é coberto pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) com um limite garantido de US$ 250.000 por depositante.

Unidade: mil dólares americanos

No entanto, depois de experimentar a severa crise causada pela indústria de criptografia, o Silvergate ainda se autodenominará um banco compatível com criptografia? Será que este incidente atrairá a atenção das autoridades competentes e exigirá um rácio de liquidez mais elevado ou condições regulatórias mais rigorosas? Este será o nosso foco contínuo.

Este artigo Antifraude compatível com criptografia, o Silvergate pode sobreviver depois de perder 900 milhões? Apareceu pela primeira vez na cadeia de notícias ABMedia.