A Binance divulgou um relatório que analisa 2022 e algumas das tendências importantes emergentes no espaço blockchain para 2023.
Não é nenhum segredo que 2022 foi um ano terrível para os mercados globais devido à guerra Rússia-Ucrânia em curso, aos receios de inflação, à queda dos mercados de capitais e às persistentes apreensões macroeconómicas.
Como consequência, os bancos centrais de todo o mundo começaram a aumentar as taxas de juro para conter a inflação e reduzir o ritmo de crescimento económico. Esta pressão macroeconómica dissuadiu as classes de ativos estabelecidas e exerceu uma pressão significativa sobre as classes de ativos emergentes, incluindo as criptomoedas.
A situação económica que antecede 2023 apresentou vários temas-chave. Em janeiro, a Binance Research, o braço de pesquisa da exchange de criptomoedas Binance, divulgou um relatório identificando os temas importantes para 2023, ao mesmo tempo que fornece uma breve visão geral de 2022.
Vamos nos aprofundar no relatório e entender quais lições 2022 nos ensinou e como essas lições podem abrir caminho para uma maior adoção da criptografia, melhores regulamentações e previsão.
Um ano agitado para protocolos da Camada 1
A camada 1 refere-se à arquitetura fundamental do blockchain. Os protocolos da camada 1, às vezes conhecidos como “rede principal”, possuem capacidades distintas, como a capacidade de executar e finalizar transações em sua própria cadeia. Exemplos de redes blockchain de camada um incluem bitcoin e ethereum.
Ethereum
2022 foi um ano agitado para os protocolos da Camada 1. Ethereum (ETH) concluiu “The Merge” – a mudança de prova de trabalho (PoW) para prova de aposta (PoS) – em setembro de 2022. Como os validadores agora protegem o blockchain, o consumo de energia do Ethereum foi reduzido em 99,99. %.
Surpreendentemente, foi relatado que a transição do Ethereum para PoS economiza 0,2% do uso mundial de energia, de acordo com a Binance. Enquanto isso, a atualização de Xangai, que permitirá aos usuários retirar o Ether apostado nos próximos meses, será a próxima fase na jornada do Ethereum.
Cadeia BNB
A Cadeia BNB (anteriormente Binace Smart Chain) teve um 2022 bastante esplêndido, com excelente desempenho em finanças descentralizadas (DeFi) e progresso contínuo com métricas on-chain e transações diárias atingindo 3 milhões por dia em 2022, perdendo apenas para Solana (SOL) .
Solana
Solana (SOL) continuou a enfrentar dificuldades de desempenho e interrupções ao longo de 2022.
Além disso, considerando o endosso público e a ligação entre a FTX, a Alameda e o ecossistema Solana, o colapso desconcertante da FTX causou muita publicidade negativa para Solana. Não é novidade que os projetos de solana e de ecossistema sofreram perdas consideráveis na capitalização de mercado e nos indicadores de mercado DeFi.
Enquanto isso, Solana encontrou consolo nos NFTs. A Binance informou que os NFTs de Solana ficaram atrás apenas do Ethereum em vendas até 2022, ocupando o terceiro lugar em vendas de todos os tempos.
Outros destaques
Tron (TRX) teve um tremendo 2022, especialmente na arena DeFi, com a estreia do USDD, a stablecoin algorítmica de Tron indexada ao dólar americano. Embora o USDD tenha sido lançado após a queda do Terra-UST, ele teve um bom desempenho e foi crucial para ajudar o Tron a permanecer no topo das classificações de valor total bloqueado (TVL) do DeFi.
Avalanche (AVAX) passou por um 2022 bastante difícil, com sua participação no mercado DeFi caindo de 6% para 2% e uma queda ainda maior nos indicadores diários da rede. Entre 1º de janeiro e 31 de dezembro, as transações diárias no Avalanche diminuíram de 500.000 para 100.000, enquanto os endereços ativos diários diminuíram de 75.000 para 25.000, causando preocupações para a rede.
Em 2022, dois novos protocolos de camada um também foram introduzidos. Aptos, uma plataforma blockchain PoS baseada na linguagem de programação Move, implantou sua mainnet em outubro, e Sui, uma plataforma blockchain sem permissão, está pronta para fazê-lo em breve.
Blockchains da camada 0 abrindo caminho
Os protocolos da camada 0 servem como camada fundamental para redes e aplicativos blockchain da camada 1 e são uma das várias soluções para atender às preocupações do setor, como escalabilidade e interoperabilidade. Exemplos de protocolos blockchain da Camada 0 incluem Cosmos (ATOM) e Polkadot (DOT).
Cosmos
A Binance informou que a atividade na rede Cosmos (ATOM) estava se expandindo gradualmente, com 53 redes habilitadas para IBC agregando US$ 9,3 bilhões em capitalização de mercado dentro do ecossistema.
A rede Cosmos será atualizada durante os próximos meses.
A atualização Lambda será lançada no primeiro trimestre, incluindo melhorias no Cosmos SDK e a adição de um módulo de piquetagem líquida. As melhorias Epsilon e Gamma, que se concentrarão na segurança interchain, serão lançadas no segundo e terceiro trimestre deste ano.
Polkadot (DOT)
Polkadot alcançou um marco significativo em 2022 com sua estreia no Cross-Consensus Message Format (XCM). XCM é uma linguagem de comunicação entre cadeias que permite que parachains troquem mensagens de maneira segura e sem confiança.
Os vários blockchains separados da camada 1 operando em paralelo dentro do ecossistema Polkadot são parachains (nas redes Polkadot e Kusama).
Embora o lançamento tenha sido significativo, o XCM é apenas uma linguagem e não pode trocar mensagens. XCMP, a tecnologia de mensagens, está atualmente em desenvolvimento.
2022: O ano da camada 2 decola
Uma estrutura ou protocolo de camada dois é desenvolvida sobre um sistema blockchain existente. O objetivo principal desses protocolos é resolver os problemas de velocidade e escala de transação das redes de criptomoedas. As duas plataformas da camada superior incluem Polygon (MATIC), Optimism (OP) e outras.
Desde o final de 2021, a atividade L2 aumentou rapidamente, com o Optimismo e a Arbitrum liderando o movimento. A Binance revelou que o L2 TVL aumentou 119% (em ETH) ao longo de 2022.
Além disso, em outubro de 2022, o L2 TPS finalmente ultrapassou o Ethereum L1 TPS por um período sustentado, o que ainda é o caso. No final de 2022, o TPS L2 médio era de 17, mas o do Ethereum estava mais próximo de 10.
É importante notar que, embora um token L2 significativo, o Optimism, tenha lançado seu OP de token em 2022, a maior parte dos outros protocolos L2 permaneceram sem token.
Agora, vamos dar uma olhada mais profunda em como algumas das plataformas mais importantes se saíram:
Polígono
A Binance revelou que o Polygon (MATIC) estabeleceu um novo marco em endereços exclusivos em 2022, com mais de 207 milhões de usuários únicos.
Enquanto isso, o número de endereços ativos diários atingiu um recorde histórico de mais de 780.000 em outubro. As transações diárias, por outro lado, caíram durante o ano, mas permaneceram em sólidos 2,6 milhões de transações por dia.
Com várias parcerias de alto perfil, os tokens não fungíveis (NFTs) foram o principal impulsionador de crescimento da Polygon até 2022.
Até agora, o Reddit tem sido o mais notável deles, com milhões de carteiras Polygon geradas para coletar os NFTs. A Binance afirmou que, no momento em que este artigo foi escrito, a Polygon abrigava mais de 5,7 milhões de detentores de NFT, incluindo 4,2 milhões de detentores únicos de NFT, demonstrando a ampla base de detentores.
A Starbucks também anunciou uma aliança notável com a Polygon para construir seu novo programa de fidelidade Starbucks Odyssey NFT-drive, levando a história de sucesso da Polygon a novos patamares. Isso está programado para começar em 2023.
Além disso, a Polygon colaborou com a Meta para permitir a criação, exibição e venda de NFT no Instagram, o que provavelmente será estendido este ano.
Decisão
2022 foi um ano marcante para a empresa, com o TVL de seu principal produto, o Arbitrum One, aumentando 171%, de 681 mil ETH para 1,8 milhão de ETH.
Entretanto, as transações diárias e os endereços únicos também demonstraram uma forte tendência ascendente, aumentando 560% e 618%, respetivamente, durante 2022.
A Arbitrum lançou uma segunda rede, Arbitrum Nova, em 2022, após a estreia de seu produto inicial, a rede Arbitrum One Rollup. Pretende-se que isso seja mais apropriado para casos de uso de alta transação e sensíveis ao custo, e economiza dinheiro usando um Comitê de Disponibilidade de Dados (DAC).
Otimismo
O otimismo também teve um aumento tremendo durante 2022, com o TVL aumentando 580%, de 138.000 ETH para 938.000 ETH.
A atividade on-chain também foi espetacular, com as transações diárias aumentando 1.467% e os endereços únicos aumentando 1.486%, respectivamente.
O Optimism Collective também foi introduzido em 2022. Os detentores de tokens e outros parceiros alinhados ao Otimismo administram o OP Collective, que vota em melhorias de protocolo e se envolve em comportamentos orientados para a comunidade. O token OP foi distribuído como parte de um lançamento aéreo.
Stablecoins liderou o crescimento do mercado em 2022
Em maio de 2022, o colapso do TerraUSD (UST), uma stablecoin algorítmica, destruiu cerca de US$ 40 bilhões em valor de mercado entre UST e LUNA.
As entidades com exposição ao UST sofreram perdas massivas e os investidores institucionais e comuns sentiram o efeito de contágio resultante.
UST foi a terceira maior stablecoin em seu auge e possivelmente a stablecoin algorítmica de maior destaque. Portanto, não é surpreendente que a confiança nas stablecoins algorítmicas e na sua capacidade de manter a sua indexação tenha sofrido desde a queda da UST.
No entanto, embora a capitalização do mercado criptográfico global tenha caído 65%, de US$ 2,3 trilhões para US$ 795 milhões em 2022, as principais stablecoins apoiadas por reservas, USDT, USDC e BUSD, tiveram melhor desempenho, com USDT caindo 16% e USDC e BUSD aumentando 5% e 13%, respectivamente.
Conforme previsto, os volumes foram muito mais baixos ao longo do ano, com o USDT registrando a maior redução percentual relativa. Enquanto isso, a participação total do mercado de stablecoins das três moedas subiu de 81,3% no final de 2021 para 91,7% no final de 2022.
Entretanto, após ocorrências adversas de mercado envolvendo muitas empresas centralizadas (incluindo vários credores CeFi), tem havido uma procura generalizada por mais transparência nos negócios.
Paxos (controladora do BUSD) e Circle (controladora do USDC) divulgam regularmente atestados mensais de reservas de stablecoin BUSD e USDC, respectivamente. As reservas em moeda fiduciária ou em títulos do Tesouro dos EUA sustentam ambos.
Governado pelas críticas, o Tether finalmente retirou o papel comercial de suas reservas como parte de seus “esforços contínuos para promover a transparência” em resposta aos oponentes de longo prazo do USDT das participações de papel comercial do Tether.
Embora o Tether forneça atestados trimestrais e tenha declarado que fará a transição para atestados mensais este ano, uma auditoria confiável de terceiros provavelmente será crítica para amenizar as preocupações sobre as reservas de stablecoin.
DeFi em busca de retorno após um terrível 2022
2022 provou ser um ano de contratempos e turbulências para o setor DeFi. A Binance afirmou que o valor total bloqueado (TVL) dentro do DeFi foi de aproximadamente US$ 40 bilhões, uma queda de mais de 75% em relação ao início de 2022.
Enquanto isso, o ethereum continuou sendo o jogador dominante no campo DeFi. Embora não corresponda ao pico de participação de mercado de 97% da Ethereum no início de 2021, a Ethereum possuía mais de 60% da DeFi TVL em 2022.
A Rede BNB ficou em segundo lugar, seguida de perto pela Tron. Tron, uma rede completamente ausente das principais classificações da TVL há muito tempo, viu um aumento significativo na TVL devido à sua stablecoin algorítmica USDD, que oferece altos rendimentos para atrair usuários.
Exchanges descentralizadas reacendendo a onda DeFi
Curve DAO continuou sendo a principal bolsa descentralizada. Fora do Curve, o Uniswap controlava o principal DEX para tokens ERC-20. Juntos, os dois DEXs possibilitaram mais da metade do volume total de comércio.
Com 2022 sendo um ano de sucesso para a Rede BNB, o PancakeSwap também ganhou participação de mercado no cenário geral de DEX e dentro da própria Rede BNB.
Embora as DEXs tenham tido alguma aceitação, as CEXs continuam a comandar uma grande parte da atividade comercial geral.
O que está acontecendo em outros lugares?
Em contraste com DEXs e protocolos de empréstimo, as soluções de piquetagem líquida testemunharam um aumento no TVL durante 2022. Os usuários podem apostar seus tokens sem bloquear ativos ou gerenciar a infraestrutura de piquetagem em piquetagem líquida.
A queda do mercado também influenciou o mercado de derivativos. O segmento de derivativos do DeFi perdeu US$ 1,88 bilhão em TVL em 2022. No entanto, os derivativos resistiram ao último colapso da FTX, com o TVL permanecendo próximo desde julho. A Binance informou que os protocolos de derivativos continham cerca de US$ 1 bilhão em TVL, em comparação com US$ 16 bilhões em DEXs e US$ 40 bilhões em DeFi em geral.
Na história da criptografia, 2022 foi um ano infeliz para hacks; não apenas teve o maior número de hacks relatados, mas também viu o maior valor perdido para hackers. Notavelmente, os ataques relacionados ao DeFi representaram a maior parte do total de 2022. As violações relacionadas ao DeFi foram responsáveis por 169 (88%) dos 192 hacks notáveis documentados em 2022. Além disso, dos US$ 3,57 bilhões perdidos em ataques de criptografia em 2022, os roubos relacionados ao DeFi representaram US$ 2,57 bilhões (72,5%).
As vendas de NFT aumentaram 10,6% para US$ 21,9 bilhões em 2022, de US$ 19,8 bilhões em 2021. Isso se deveu principalmente às vendas robustas no primeiro semestre de 2022, quando as vendas de NFT totalizaram US$ 18,3 bilhões (83% das vendas totais) de janeiro a junho. O mercado de NFT teve um segundo semestre bastante tranquilo, à medida que o sentimento se tornou negativo e os comerciantes fugiram do mercado.
O setor de jogos blockchain enfrentou desafios significativos em 2022. O número de jogos aumentou 44% ao ano, de 1.383 em dezembro de 2021 para 1.985 em dezembro de 2022. No entanto, o número total de transações relacionadas a jogos em 2022 foi de US$ 11,5 bilhões, com a maioria de volume de transações ocorridas no primeiro semestre do ano. Durante a instabilidade do mercado causada pela desvinculação do UST e pelo colapso da Three Arrows Capital, os volumes de transações testemunharam a maior redução mensal em maio de 2022.
Em 2022, o interesse geral no metaverso caiu gradualmente ao longo do ano. Junto com a queda no interesse, as vendas de terrenos no metaverso também caíram drasticamente. Projetos populares do Metaverso geraram US$ 1,7 milhão em vendas de terrenos em dezembro de 2022, uma redução de 96% em relação ao início do ano.
Olhando para o futuro: o que esperar?
Dada a falta de atividade de mercado, a Binance sugeriu que as iniciativas DeFi e NFT poderiam explorar fora do ecossistema criptográfico em busca de mais opções de crescimento.
Entretanto, entre 2021 e 2022, o mundo testemunhou um progresso significativo no sentido de uma maior clareza regulamentar. Por outro lado, mais segurança regulatória será vantajosa para o ecossistema blockchain no longo prazo.
As criptomoedas continuarão a subir, quebrar ou atrair investidores por um caminho desconhecido em breve? Sente-se e relaxe – 2023 apenas começou!
