A Cantor Fitzgerald, firma de serviços financeiros e negociação de títulos dos EUA, está supostamente discutindo um programa de empréstimos lastreado em Bitcoin de vários bilhões de dólares com a ajuda da Tether.
O programa proposto permitiria que clientes pegassem emprestados dólares usando Bitcoin como colateral. Inicialmente, a operação começaria com uma alocação de $2 bilhões, embora tenha potencial para se expandir à medida que o cripto veja mais adoção, segundo um relatório da Bloomberg no sábado.
É mais um passo em direção a uma relação simbiótica entre Wall Street e a indústria cripto, que se aprofundou este ano, especialmente à medida que uma transição esperada na política cripto vem à tona enquanto Trump se prepara para se estabelecer na Casa Branca.
O programa de empréstimos em Bitcoin, ainda em seus estágios iniciais, provavelmente incluirá múltiplos contribuintes financeiros ao lado da Tether, segundo o relatório. A Cantor já está recrutando funcionários para a iniciativa.
A medida vem enquanto o chefe da Cantor, Howard Lutnick, foi nomeado como Secretário de Comércio sob o presidente eleito Donald Trump na quarta-feira e está supostamente se preparando para se desfazer de seus interesses na empresa.
Em uma declaração preparada após a nomeação, Lutnick disse que pretende fazê-lo "para cumprir as regras de ética do governo dos EUA."
A saída de Lutnick de papéis-chave se aplica às suas posições na Cantor, BGC e Newmark.
Enquanto Lutnick se prepara para deixar a Cantor aguardando a confirmação do Senado, ele planeja entregar o relacionamento da empresa com a Tether a colegas.
Seu filho, Brandon, é citado como um possível candidato, segundo o relatório da Bloomberg. Brandon anteriormente estagiou nas operações da Tether na Suíça e agora está na Cantor, dizendo-se que contou barras de ouro que respaldam o token lastreado em ouro da Tether de $660 milhões (Tether Gold) durante seu estágio em Lugano.
“As classificações atribuídas à Cantor, BGC e Newmark incorporam o risco de pessoa-chave associado a Lutnick, dado seu controle de votação majoritário, relacionamentos de mercado, envolvimento próximo em muitos aspectos dos negócios e influência desproporcional nas respectivas direções estratégicas das empresas,” afirma um comentário da Fitch Ratings.
Mais em jogo
A Cantor já gerencia a maior parte dos $132 bilhões em ativos da Tether através de seu negócio de custódia, ganhando dezenas de milhões em taxas anuais. Notavelmente, a Cantor também adquiriu uma participação de 5% na Tether avaliada em $600 milhões, de acordo com fontes citadas em um relatório separado do WSJ.
O relatório do WSJ cita uma declaração emitida antes da seleção de Lutnick como secretário de comércio, onde um porta-voz manteve que o relacionamento da Tether com a Cantor era "totalmente profissional, baseado na gestão de reservas," descartando sugestões de que as conexões políticas de Lutnick poderiam influenciar ações regulatórias.
O mesmo relatório cita as declarações de Lutnick na Conferência de Bitcoin em Nashville em julho, quando ele descreveu sua primeira reunião com o CFO da Tether, Giancarlo Devasini:
"Eu basicamente disse a ele a frase do filme. Eu disse: 'Mostre-me o dinheiro’ [...] E encontramos cada centavo, e eles tinham cada centavo.”
Essas declarações apontam para o que a Tether vinha lutando ao longo dos anos: provar que de fato possui as reservas que respaldam sua emissão de stablecoin após anos de ceticismo de insiders e outsiders da indústria.
Um relatório da ONU divulgado em janeiro identificou o USDT da Tether como uma "escolha preferida" para lavadores de dinheiro, enquanto o Departamento do Tesouro dos EUA pediu ao Congresso novos poderes para bloquear transações de stablecoin ligadas a atividades ilícitas.
A Tether refutou repetidamente essas alegações, dizendo que, em vez disso, oferece apoio a oficiais de aplicação da lei e formuladores de políticas para mitigar o uso de sua stablecoin para atividades ilícitas.
Regulamentação de stablecoin nos EUA.
Mudanças na legislação cripto poderiam impactar emissoras de stablecoin baseadas nos EUA, conforme relatado anteriormente pelo Decrypt. Em abril, os senadores bipartidários Kirsten Gillibrand (D., N.Y.) e Cynthia Lummis (R., Wyo.) introduziram uma estrutura para regulamentação de stablecoin que ajudaria a proteger os consumidores e promover a "inovação responsável."
O projeto de lei busca proibir operações offshore para stablecoins usando o dólar dos EUA como sua ancoragem, o que poderia impactar significativamente a emissão da Tether.
A Tether Limited, a empresa que supervisiona a emissão do USDT, está incorporada em Hong Kong e é totalmente possuída pela Tether Holdings Ltd., que por sua vez está registrada nas Ilhas Virgens Britânicas.
As relações bancárias offshore da Tether passaram a ser examinadas com mais rigor após um acordo de $18,5 milhões com o escritório do Procurador Geral de Nova York em 2021 por representar mal suas reservas. O caso histórico resultou em grandes bancos dos EUA cortando laços com os parceiros da Tether.
A estrutura corporativa deliberadamente offshore da empresa, operando através de múltiplas jurisdições, a tornou um alvo para legisladores dos EUA que buscam trazer stablecoins atreladas ao dólar sob estruturas regulatórias domésticas.
Editado por Sebastian Sinclair
