Divulgação: As opiniões e visões expressas aqui pertencem exclusivamente ao autor e não representam as visões e opiniões da editorial do crypto.news.
A teoria da evolução de Darwin sugere que os organismos vivos melhor adaptados ao seu ambiente são os mais bem-sucedidos em sobreviver. Os organismos lutam uns contra os outros em competição por recursos que são necessários para a existência dentro de seu ambiente. O mesmo princípio pode ser aplicado às criptomoedas. Em um mundo descentralizado e volátil caracterizado pela competição entre redes, apenas os ecossistemas mais saudáveis e bem estruturados sobrevivem. Os desenvolvedores devem, portanto, se concentrar em desenvolver uma rede subjacente 'saudável' para garantir que tenham a melhor chance de sobreviver ao próximo ciclo evolutivo.
Você também pode gostar: A adoção em massa de cripto exige transparência e educação | Opinião
O que torna uma cripto 'saudável'?
A natureza das criptomoedas é vastamente diferente daquela dos organismos vivos, então os recursos que tornam um ecossistema cripto 'saudável' diferem daqueles que tornam um organismo vivo 'apto'.
As criptomoedas são ativos virtuais descentralizados que existem no espaço web3, portanto, dependem de muitos usuários individuais para interagir dentro desse ecossistema para criar uma reserva de valor saudável. Assim como as moedas fiduciárias, sem essa rede social composta por detentores de tokens, um ativo de criptomoeda não tem valor. Cada criptomoeda pode representar sua própria 'cultura' através de uma moeda transacional, onde o valor está enraizado na psicologia de seus detentores. Isso é espelhado pelo fato de que eventos sociais, percepção do usuário e oferta muitas vezes impactam o valor do token.
Uma vez que todas as criptomoedas derivam valor da comunidade e das interações dos usuários dentro do ambiente web3, elas competem dentro dos mesmos parâmetros web3 pela atenção do usuário e transações. Os parâmetros usados para definir uma rede cripto 'saudável' relacionam-se à atividade dos detentores de tokens e incluem os princípios de distribuição, variedade de detentores, variedade de transações e fluxo de tokens, onde deve haver um número sustentável de transações diversas.
Não se trata apenas de ter atividade do usuário, mas do tipo certo. Se um indivíduo vivesse em um estado-nação como seu único cidadão com uma conta bancária de 100 milhões de dólares, o PIB per capita desse país seria o melhor do mundo - no entanto, suas chances de sobrevivência seriam inexistentes. Como há apenas um detentor, não haveria espaço para transações ou uma variedade de detentores, tornando-o defunto e sem valor.
Enquanto organismos vivos podem estar competindo por coisas como comida e recursos no mundo real, tokens de criptomoedas estão competindo por transações e atenção do usuário no mundo web3.
Uma vez que as criptomoedas dependem da blockchain, um livro razão de código aberto que armazena todas as transações, é possível mapear todas as transações entre carteiras dentro de um ecossistema e medir os parâmetros que determinam uma rede 'saudável'. Na prática, podemos ver quais ecossistemas de tokens estão desenvolvendo redes 'saudáveis' e quais estão lentamente se tornando extintos. Com o tempo, quaisquer padrões que se alinhem com falhas de rede, incluindo manipulação ou crime, como qualquer outra classe de ativos, podem aumentar o risco relacionado a um token. Com esses dados, podemos classificar e avaliar ecossistemas, determinando quais estão vencendo a competição pela sobrevivência.
Bitcoin & Matic: Uma história de sucesso
Bitcoin (BTC) conseguiu construir uma rede saudável. Estima-se que 106 milhões de pessoas em todo o mundo possuam Bitcoin, tornando-o o token mais amplamente detido. Significativamente, o Bitcoin agora representa 58% do valor total de cripto, mostrando que entre os usuários do web3, o Bitcoin é esmagadoramente a reserva de riqueza mais popular. Não apenas é amplamente detido, mas também é amplamente transacionado. Ao longo da primeira metade de 2024, a blockchain do Bitcoin teve regularmente mais de 400.000 transações por dia. Esse volume sustentável e alto de transações é refletido no preço do Bitcoin. Embora tenha experimentado várias desvalorizações, ele está acima de 50.000 dólares nos últimos nove meses, e é uma das criptomoedas mais estáveis do mercado, tendo recentemente ultrapassado 90.000 USD.
Da mesma forma, Polygon (MATIC) construiu uma rede saudável. Cerca de 633.588 carteiras possuem Matic, tornando-o um token amplamente detido. Também é amplamente transacionado, em diferentes quantidades e por uma variedade de razões, tornando-o robusto. Ao longo de 2024, Matic teve regularmente mais de 4100 transações por dia. Esse volume sustentável e alto de transações é refletido no volume de negociação de 24 horas do Matic, que está em 7,76 milhões de USD.
Dogecoin: Um desmantelamento rápido
Embora Dogecoin (DOGE) tenha subido bastante nos últimos anos, ele não conseguiu estabelecer uma rede 'saudável'. Em determinados momentos, experienciou uma grande quantidade de atividade do usuário, o que elevou os preços momentaneamente. Isso inclui o início de 2021, quando o preço do Dogecoin aumentou dramaticamente em 23.000%. No entanto, o número de transações que impulsionou esse aumento de preço não era sustentável. A atividade do usuário aqui foi impulsionada por um hype de curto prazo, e as transações que ocorriam não eram diversas. A maioria dos usuários estava interagindo com a rede puramente para 'pump and dump', em vez de qualquer utilidade a longo prazo e sustentável. Isso foi alimentado principalmente por Elon Musk simplesmente tweetando sobre o token, criando um pico anômalo no preço. Esse rali demonstrou a imensa volatilidade do token e a falta de uma percepção enraizada pelos usuários de que o Dogecoin tem valor enraizado em algo maior do que um único ponto de interesse. Embora ainda seja detido por cerca de 4 milhões de pessoas, e ainda tenha níveis relativamente altos de transações, em outubro de 2024, cerca de 250.000 transações diárias. No entanto, um significativo 82% do total de Dogecoin em circulação é detido por uma quantidade surpreendentemente pequena de carteiras, apenas 535, demonstrando uma falta de variedade de transações.
Dogecoin está experimentando outro aumento graças ao recente resultado das eleições nos EUA e à nomeação de Elon Musk para o Departamento de Eficiência do Governo de Trump. No entanto, embora tenha momentos de preços altos, esses não foram impulsionados por um crescimento sustentado e significativo. Onde Dogecoin não conseguiu criar um número sustentável de transações de uma variedade diversificada de carteiras, Bitcoin e Matic conseguiram. A evidência está no crescimento comparativamente estável do Bitcoin e do Matic e na volatilidade do Dogecoin. Enquanto o DOGE ainda está se segurando, isso é impulsionado por hype; como os dinossauros que vieram antes de nós, provavelmente se tornará extinto.
Concentre-se na rede, não no preço
O sucesso das criptomoedas e os aumentos sustentáveis de preço dependem da saúde da rede web3 que sustenta o token. Em vez de se concentrar em aumentar o preço apenas por causa do preço, um desenvolvedor de criptomoeda deve, portanto, se concentrar em desenvolver uma rede subjacente 'saudável' ao abrigar transações sustentáveis e diversas. Isso estabelecerá as bases para os tokens atraírem usuários, superarem redes concorrentes e, em última instância, levarem os tokens a crescer em preço.
Leia mais: A educação é a chave para uma adoção mais ampla de cripto | Opinião
Autor: Simon Peters
Simon Peters é o CEO e cofundador da Xerberus, um protocolo de classificação de risco de criptomoedas que oferece análise de ponta através de sua tecnologia Wallet Graph™️. A Xerberus é projetada para mapear e monitorar a saúde sistêmica de um ativo cripto em tempo real através de sua rede de carteiras de investidores.
