Autor: Vincent Maliepaard
Compilado por: Cavaleiro do Blockchain, PANnews
O DeFi está impulsionando uma das ondas de inovação mais ativas em décadas. Embora alguns possam considerar o DeFi uma indústria madura, ele ainda está em rápida evolução, constantemente lançando ferramentas que podem redefinir as finanças tradicionais.
Vamos dar uma olhada em alguns dos avanços mais promissores no DeFi e nos protocolos que estão na vanguarda dessa transformação.
1. Protocólo de market maker automático de rendimento
Os market makers automáticos de rendimento (AMM) estão lançando métodos revolucionários para gerenciar e transacionar rendimentos.
Protocolos como Pendle Finance separam os rendimentos gerados pelos ativos do valor principal, permitindo que os investidores especulem ou façam hedge em relação aos rendimentos futuros sem vender o ativo subjacente.
Isso abre portas para novas estratégias de negociação, reformulando a forma como os investidores lidam com riscos de taxa de juros, trazendo maior flexibilidade e liquidez para portfólios de renda fixa.
Os AMMs de rendimento estão na vanguarda da otimização da eficiência de capital, liberando retornos ajustados ao risco que anteriormente eram inatingíveis para o setor financeiro tradicional.
2. Agregadores de rendimento e protocolos abstratos
À medida que o DeFi se torna cada vez mais complexo, os agregadores de rendimento estão se tornando ferramentas importantes para maximizar o rendimento enquanto minimizam a complexidade.
Plataformas como Yearn Finance otimizam automaticamente os rendimentos ao buscar as melhores oportunidades em vários protocolos, reduzindo a necessidade de os usuários gerenciarem manualmente múltiplas posições.
Na abstração, novos protocolos tornam mais fácil para os participantes interagirem com o sistema DeFi sem a necessidade de conhecimentos técnicos abrangentes.
Essas ferramentas quebram coletivamente as barreiras de entrada, tornando o DeFi mais intuitivo e mais fácil de ser utilizado por usuários comuns e participantes institucionais que buscam soluções eficientes e sem necessidade de intervenção.
3. Derivativos DEX com mercado de empréstimos integrado
Com a integração direta de serviços de empréstimo nas exchanges descentralizadas (DEXes), o comércio de derivativos no DeFi está em ascensão. Plataformas como dYdX e Synthetix foram pioneiras nessa abordagem, permitindo que os traders utilizem ativos emprestados para negociar derivativos ou fazer hedge.
Isso cria uma experiência perfeita para traders experientes que buscam gerenciamento avançado de riscos e eficiência de capital.
Com contratos perpétuos e ativos sintéticos, essas plataformas estabelecem as bases para uma liquidez mais profunda no DeFi e estratégias de negociação mais complexas, especialmente à medida que o interesse institucional nos mercados descentralizados continua a crescer.
4. Cofres de empréstimos relâmpago e looping com um clique
Empréstimos relâmpago são uma das funcionalidades mais únicas do DeFi, permitindo que os usuários tomem grandes quantias emprestadas sem colateral, desde que reembolsem o empréstimo na mesma transação.
O próximo passo no desenvolvimento deste campo envolve cofres de empréstimos relâmpago, permitindo a execução de estratégias complexas como 'looping' e 'empréstimos repetidos' com apenas um clique.
O que antes exigia habilidades técnicas especializadas agora está ao alcance de qualquer pessoa, tornando estratégias financeiras avançadas mais acessíveis.
Into The Block e alguns agregadores de rendimento atualmente implementaram estruturas semelhantes em seus cofres, mas aplicativos voltados para o público ainda estão em estágios muito iniciais.
5. Tokenização de ativos do mundo real (RWA)
À medida que ativos do mundo real (RWA) como imóveis, commodities e ações são tokenizados, a influência do DeFi está se expandindo continuamente além da blockchain.
Projetos como Ondo Finance e iniciativas institucionais como o fundo BUIDL da BlackRock estão liderando essa tendência, trazendo esses ativos tradicionalmente ilíquidos para o ecossistema DeFi.
A tokenização de RWA liberou liquidez em mercados anteriormente de difícil acesso, oferecendo novas opções de colateral para empréstimos no DeFi e ampliando o alcance das finanças descentralizadas.
Essa tendência está borrando as linhas entre finanças tradicionais e DeFi, atraindo capital institucional e ampliando o potencial do mercado descentralizado.
6. Sistema de crédito baseado em protocolos
O DeFi está utilizando sistemas baseados em protocolos para reescrever as regras de crédito, avaliando a solvência com dados nativos da blockchain (como histórico de transações, comportamentos de staking e participação em governança).
Essa abordagem descentralizada oferece um mercado de crédito mais inclusivo, ampliando as canais de crédito para indivíduos e empresas que instituições financeiras tradicionais podem ignorar.
Ao contornar bancos centrais e sistemas de pontuação de crédito tradicionais, o DeFi democratizará o acesso ao capital, criando novas oportunidades de empréstimo para audiências globais.
Embora atualmente não exista um protocolo maduro que forneça uma solução totalmente implementada nesta área, mais cedo ou mais tarde veremos os primeiros aplicativos importantes surgirem no DeFi.
7. Financiamento de comércio e contas a receber
O DeFi está começando a mudar o comércio global ao fornecer capital de giro mais rápido para as empresas através do financiamento comercial e de contas a receber. Ao tokenizar faturas e usá-las como colateral para empréstimos, as empresas podem obter financiamento mais rapidamente, especialmente em setores com longos ciclos de pagamento.
Goldfinch é um exemplo de protocolo DeFi que conecta capital DeFi ao financiamento tradicional de contas a receber, oferecendo empréstimos descentralizados para empresas no mundo real.
Essa inovação oferece uma verdadeira alternativa aos empréstimos bancários tradicionais, democratizando o financiamento comercial e abrindo novos canais de liquidez para o comércio global.
8. Fragmentação de propriedade intelectual (IP)
A tokenização de ativos de propriedade intelectual (IP) é uma tendência emergente com enorme potencial no campo do DeFi. Ao fragmentar a propriedade de patentes, marcas registradas e direitos autorais, as empresas podem criar novos mercados para tokens apoiados por propriedade intelectual, permitindo que investidores comprem e vendam ações desses ativos valiosos.
VitaDAO é um dos pioneiros nesta área, focando na propriedade coletiva e tokenização de propriedade intelectual biomédica, especialmente em pesquisa sobre longevidade.
Essa abordagem não apenas fornece canais de financiamento inovadores para pesquisa, mas também abre o investimento em propriedade intelectual para um público mais amplo, tornando os ativos de propriedade intelectual mais líquidos e acessíveis.
O ciclo de inovação do DeFi não mostra sinais de desaceleração. Com a tokenização de ativos do mundo real, simplificação de estratégias de rendimento e reimaginação do sistema de crédito, o DeFi está preparado para transformar fundamentalmente o panorama financeiro.
Essas tendências não apenas impulsionam o crescimento, mas também atraem mais participação institucional, reduzindo a lacuna entre finanças tradicionais e ecossistemas descentralizados.
Com a popularização dessas inovações, o DeFi continuará a ultrapassar os limites do possível, liberando novos mercados, reformulando o fluxo de capital e redefinindo as finanças que conhecemos.
