A Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), conhecida por seus significativos investimentos em bitcoin (BTC), completou uma oferta de $3 bilhões de notas seniores conversíveis com vencimento em 2029, de acordo com um anúncio da empresa em 21 de novembro de 2024. A empresa, com sede na Virgínia, planeja usar os recursos para adquirir bitcoin adicional e para fins corporativos gerais.
A venda de dívidas incluiu uma opção para os compradores iniciais adquirirem mais $400 milhões, que foi exercida na totalidade. A declaração à imprensa diz que esses títulos, vendidos privadamente a compradores institucionais qualificados, não possuem juros regulares e são conversíveis em dinheiro, ações da Microstrategy ou uma combinação de ambos. As taxas de conversão estão definidas em 1,4872 ações por $1.000 de principal, refletindo um prêmio de 55% sobre o preço recente das ações da empresa.
Esta última oferta faz parte da estratégia contínua da Microstrategy para aumentar suas reservas de bitcoin. A empresa adotou o BTC como seu principal ativo de reserva do tesouro em 2020, citando seu potencial como capital digital e reserva de valor (SoV). Hoje, as participações totais de bitcoin da Microstrategy somam 331.200 BTC, avaliadas em aproximadamente $32,519 bilhões nas taxas de mercado atuais.
A estratégia focada em bitcoin da empresa foi financiada através de uma combinação de ofertas de ações e dívidas, juntamente com fluxos de caixa das operações. Embora sua abordagem tenha atraído tanto elogios quanto escrutínio, a Microstrategy manteve sua posição sobre o bitcoin como uma proteção contra a inflação e um pilar de sua estratégia corporativa.
As notas conversíveis, que vencem em dezembro de 2029, permitem que a Microstrategy as resgate sob certas condições a partir de dezembro de 2026. A empresa relatou $2,97 bilhões em receitas líquidas após deduzir taxas e despesas da oferta.
A agressiva estratégia de aquisição de bitcoin da Microstrategy destaca seu papel como um grande jogador no setor de criptomoedas, mesclando seu negócio de análise empresarial com um crescente portfólio de ativos digitais. As ações da Microstrategy (MSTR) caíram 16% ao final do dia de negociação em 21 de novembro, refletindo uma mudança acentuada no sentimento dos investidores.
