As ações da MicroStrategy cresceram 94% até o momento (YTD) em 2024, impulsionadas pela alta do Bitcoin acima de $97.000. A empresa detém 331.200 BTC, agora avaliados em aproximadamente $32 bilhões, com ganhos não realizados de $15,51 bilhões, com base em dados do Dropstab.
Gráfico de Crescimento do Portfólio BTC da MicroStrategy. Fonte: DropsTab
Este ano, a crescente aceitação do Bitcoin nas finanças impulsionou a demanda por ações lastreadas em Bitcoin. A MicroStrategy, como um importante detentor corporativo de Bitcoin, tornou-se um jogador-chave nessa tendência.
Dados do MSTR Tracker mostram que entre as principais empresas de tecnologia, apenas a Nvidia superou a MicroStrategy com um aumento de 180% YTD, sublinhando o impacto único dos movimentos de preço do BTC na avaliação da MicroStrategy.
MicroStrategy vs Gigantes da Tecnologia: Comparação de Desempenho de 2024. Fonte: MSTR Tracker MicroStrategy Supera Apple, Tesla e Amazon
As ações da MicroStrategy superaram gigantes da tecnologia como Apple, Amazon e Tesla. Em 2024, seu crescimento acumulado até o momento superou a Apple em 21%, a Amazon em 24% e a Tesla em 6%.
Notavelmente, apesar de ser principalmente uma empresa de tecnologia que oferece soluções analíticas, o desempenho da MicroStrategy tem refletido de perto os movimentos de preço do Bitcoin. Consequentemente, os analistas enfatizam que essa conexão continua sendo uma espada de dois gumes. As flutuações de mercado no Bitcoin afetam diretamente as ações da MicroStrategy.
Gráficos do MSTR Tracker destacam a posição da MicroStrategy como uma ação híbrida de tecnologia e centrada em cripto, permitindo que ela se destaque em relação às empresas de tecnologia tradicionais.
Dependência do Bitcoin Impõe Riscos de Volatilidade
O foco da MicroStrategy no Bitcoin também traz riscos significativos. Especificamente, uma queda no preço do Bitcoin pode rapidamente reduzir seu valor de mercado e desempenho das ações. Com um prêmio de valor de ativo líquido de 3,3x, a ação reflete o interesse especulativo dos investidores.
À medida que o Bitcoin se aproxima da marca de $100.000, alguns analistas notam o potencial para uma maior realização de lucros. No entanto, dados do CoinMarketCap mostram que os níveis de realização de lucros permanecem abaixo dos picos históricos, indicando espaço para mais movimentos de preços.
Gráfico ilustrando o aumento do preço do Bitcoin ao longo do último ano, perto da marca de $100.000. Fonte: CoinMarketCap Capitalização de Mercado Ultrapassa $100 Bilhões, Aproximando-se da Intel
Notavelmente, em 19 de novembro, a MicroStrategy alcançou uma capitalização de mercado de $100 bilhões, impulsionada por sua estratégia focada em BTC. Analistas projetam que a empresa pode em breve exceder a capitalização de mercado de $102 bilhões da Intel, em 20 de novembro.
Além disso, o CEO Michael Saylor anunciou recentemente seus planos de apresentar uma estratégia de Bitcoin ao conselho de diretores da Microsoft. Sua abordagem também está alinhada com o objetivo da empresa de integrar o Bitcoin como um ativo financeiro central.
“O ativista que elaborou essa proposta me contatou para apresentar ao conselho, e eu concordei em fazer uma apresentação de três minutos — isso é tudo que você pode — e eu vou apresentá-la ao conselho de diretores,”
disse Saylor em um X Spaces em 19 de novembro, hospedado pela VanEck.
Bitcoin como um Ativo Nacional: Discussão com Lummis e Saylor. Fonte: VanEck
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