As estratégias tradicionais de investimento em valor estão gradualmente a perder a sua eficácia. Os investidores que esperam que o mercado perceba o “verdadeiro valor” das ações, das criptomoedas ou de qualquer ativo podem ficar presos em um jogo desatualizado.
Vejamos as mudanças e como se adaptar para otimizar sua estratégia de investimento.
1️⃣ Negociação de valor: uma estratégia que não funciona mais
Anteriormente, os investidores em valor frequentemente:
Compre ações baratas (P/E baixo, cerca de 10 vezes o lucro).
Aguarde a revalorização do mercado e venda quando o P/E aumentar para 15-20 vezes o lucro.
Mas hoje, o mercado mudou:
ETFs e investimento passivo: os ETFs obscurecem a oportunidade para avaliações individuais.
Efeito de polarização: ações baratas ficam mais baratas, ações caras ficam mais caras.
Segundo o investidor veterano David Einhorn, as estratégias baseadas nas expectativas do mercado já não são fiáveis.
2️⃣ Investimento em valor puro: obtenha lucro direto
Em vez de esperar que o mercado se corrigisse, Einhorn recorreu ao puro investimento em valor:
Escolha ações de baixo preço: A empresa tem um P/L de cerca de 4 vezes o lucro, com alto fluxo de caixa livre.
Encontre empresas que compartilhem valor: as empresas pagam dividendos ou recompram ações para criar valor imediato para os acionistas.
Por exemplo:
Einhorn não esperou que os preços das ações aumentassem, mas descobriu que as próprias empresas recompravam as ações, reduzindo a oferta e aumentando o valor para os detentores.
Resultado:
2022: Lucro 36,6%.
2023: Lucro 22,1%.
Esta é uma prova clara de que uma estratégia de investimento em valor puro pode funcionar bem no novo cenário.
3️⃣ Lições para criptografia: investimento em valor no mercado de tokens
O mercado criptográfico também está passando por uma mudança semelhante.
Antes: Compre Bitcoin, mude para altcoins ou memecoins e aguarde a próxima corrida de touros.
Agora: Velhas estratégias não são mais eficazes. Os preços dos tokens muitas vezes caem drasticamente e esperar uma recuperação no curto prazo é cada vez mais imprevisível.
Então, qual é o valor do investimento em criptografia?
1. Investimento em valor puro
Encontre projetos que gerem receita real.
Os projetos compartilham receitas por meio de:
Dividendos simbólicos: pague lucros aos detentores.
Compre de volta e queime tokens: Aumente o valor dos tokens restantes.
2. Negociação de valor
Compre tokens a preços baixos e espere que os preços aumentem graças ao sentimento do mercado.
Depende do entusiasmo e dos fluxos de caixa especulativos, semelhantes à negociação de valor em ações.
4️⃣ Qual estratégia é mais eficaz?
Negociação de valor: Eficaz em um mercado em alta forte quando o FOMO prevalece.
Investimento em valor puro: Mais sustentável, especialmente durante períodos de declínio ou estabilidade do mercado.
Pergunte a si mesmo:
Você deseja investir para obter lucros a curto prazo ou deseja construir valor a longo prazo?
Conclusão: que jogo você está jogando?
O mundo dos investimentos mudou, das ações tradicionais para a criptografia.
Se você ainda confia em estratégias antigas – esperando que o mercado “veja o valor” – provavelmente ficará desapontado. Em vez disso, concentre-se em projetos ou negócios que criem valor direto para os investidores.
Quer você invista em ações ou em criptografia, a estratégia certa não apenas ajuda você a se adaptar, mas também a vencer em um mercado em constante mudança.
🎯 Entenda o jogo que você está jogando – e fique à frente da multidão! 🚀