As repercussões da falência da FTX ainda estão impactando o mercado de criptomoedas. À medida que os processos legais continuam a se aprofundar e as informações reveladas nos documentos se tornam mais abundantes, alguns segredos obscuros estão lentamente vindo à tona.
Escrito por: Jordan, PANews
As repercussões da falência da FTX ainda estão impactando o mercado de criptomoedas. À medida que os processos legais continuam a se aprofundar e as informações reveladas nos documentos se tornam mais abundantes, alguns segredos obscuros estão lentamente vindo à tona.
De acordo com o credor da FTX, Louis Origny, em uma revelação na plataforma X, uma ação judicial da FTX contra o criminoso 'inteligente, ganancioso e organizado' Nawaaz Mohammad Meerun atraiu a atenção da comunidade. Seus métodos são extremamente loucos e até inacreditáveis, mas as várias 'manobras' da FTX também são igualmente desconcertantes.
Este artigo analisará profundamente este evento e pode fornecer alguns alertas para o mercado de criptomoedas.
Acumulação massiva de tokens de baixa liquidez, elevando o preço e depois utilizando como colateral para pegar grandes quantias emprestadas da FTX.
De acordo com documentos de litígios do tribunal de falências do Delaware, Meerun é cidadão de Maurício e um 'veterano' da manipulação de mercado. Ele se concentrou principalmente em tokens com baixa liquidez para manipulação de mercado e, além disso, há mais de uma década, esteve envolvido em várias operações de lavagem de dinheiro e esquemas Ponzi, com ligações a redes de crime organizado na Polônia, Romênia e Ucrânia, bem como a redes de extremismo islâmico.
A partir de janeiro de 2021, Meerun acumulou uma grande posição em BTMX (BTMX é um token vinculado à exchange BitMax), comprando cerca da metade da oferta total de tokens BTMX, o que resultou em um aumento de 10.000% no preço do token em três meses.
Em seguida, Meerun usou a funcionalidade de alavancagem da FTX e as brechas nas regras de negociação em margem para pegar dezenas de milhões de dólares emprestados da FTX, enquanto a BitMax descobriu o problema e contatou a FTX para emitir um alerta. No entanto, o que é ainda mais desconcertante é que a FTX não fez nada! Sabe-se que Ryan Salame, co-CEO da FTX Digital Markets na época, recebeu um alerta sobre atividades suspeitas, mas ignorou. Após a descoberta de que a escala da falha era de pelo menos 400 milhões de dólares, Ryan Salame comentou apenas: 'Oh, eu não percebi que a conta havia se tornado tão insana.'
Sabe-se que, entre agosto e dezembro de 2021, Meerun usou novas contas e pseudônimos para repetir as operações mencionadas com tokens de baixa liquidez BAO, TOMO e SXP. Antes que a FTX percebesse o problema, ele já havia enganado quase 200 milhões de dólares usando táticas de manipulação de mercado em conjunto. Supostamente, foi apenas quando Meerun tentou manipular outro token chamado KNC que foi descoberto.
De acordo com os documentos de litígios, Meerun sabia muito bem que, uma vez que a manipulação de mercado parasse, o preço do BTMX despencaria, o que significaria que ele seria solicitado a devolver todos os ativos 'emprestados'. No entanto, Meerun claramente não tinha a intenção de seguir as regras da FTX. Com o passar do tempo, ele retirou grandes quantidades de stablecoins e outros tokens. Foi somente nesse momento que a FTX percebeu que a falha era colossal, bloqueou a conta de Meerun, mas o inexplicável é que a FTX 'esqueceu' de parar a função de saque de Meerun, resultando em sua retirada tranquila de mais de 450 milhões de dólares provenientes da manipulação de mercado!
De acordo com as informações reveladas nos documentos de litígios, a FTX não queria que o público soubesse que sua plataforma tinha uma falha tão enorme. Assim, usaram a velha tática de 'desviar o problema' para encobrir o fato, transferindo as perdas para a irmã Alameda Research.
Usando estratégias de venda a descoberto para 'forçar' a Alameda Research a injetar grandes quantias de capital para cobrir as posições.
Os documentos de litígios também indicam que a falta de uma resposta rápida da FTX às ações de Meerun deu a ele muito tempo para 'ser permitido' operar mais tokens na plataforma FTX. Supostamente, ele fez vendas a descoberto de um token sem valor chamado Mobile Coin (MOB) na FTX, e a FTX também não tomou nenhuma medida contra Meerun, apenas solicitou que ele fornecesse mais garantias.
Além de Meerun ter uma grande posição vendida em MOB, a Alameda Research também tinha várias posições vendidas. Para compensar essas posições vendidas, a Alameda Research começou a comprar grandes quantidades de tokens MOB no mercado. Durante a frenética onda de compras da Alameda que durou semanas, o preço do MOB disparou 750%, forçando a Alameda a arcar com altos custos devido ao aumento de preço, e logo após a Alameda desacelerar suas compras, os tokens MOB acabaram colapsando. Quando o evento BTMX/MOB se acalmou em agosto de 2021, a equipe da Alameda estimou que as ações de Meerun causaram perdas de até 1 bilhão de dólares para a Alameda.
No entanto, Meerun não reconhece as acusações de manipulação de mercado feitas pela FTX, alegando que as alegações da FTX são infundadas e sem evidências. Ele afirmou: 'Sempre opere dentro dos limites estabelecidos pela exchange FTX, não recebi nenhum benefício relacionado à conta da FTX, e os fatos mostram que o montante depositado na conta da FTX superou em muito o montante final retirado, o que significa que negociar na FTX foi, na verdade, uma perda. Não tenho qualquer ligação com redes criminosas organizadas, nem com redes de extremismo ou terrorismo, e nunca financiei tais atividades.'
Claro, a declaração de Meerun deve ser levada em conta, mas também não pode ser totalmente acreditada, pois de acordo com os documentos de litígios, ele foi supostamente envolvido em um ataque de 'governança' no protocolo de empréstimos Compound Finance sob a identidade de 'Humpy the Whale', acumulando uma grande quantidade de tokens COMP e tentando transferir mais de 20 milhões de dólares de ativos de outros usuários do protocolo, eventualmente utilizando sua influência para chegar a um 'acordo de paz' com a Compound para não mais atacar o protocolo em troca de recompensas adicionais.
Quais lições podem ser aprendidas com este evento?
As táticas de manipulação de mercado de Meerun podem ser resumidas em três:
Acúmulo inicial de grandes quantidades de tokens de baixa liquidez, resultando na elevação do preço correspondente, seguido pelo uso desses tokens como colaterais para pegar dinheiro emprestado de exchanges de criptomoedas e liquidá-los;
Estabelecimento de grandes posições vendidas, forçando a Alameda Research a assumir e injetar grandes quantias de dinheiro para cobrir as posições;
Compra conjunta de vários tokens de baixa liquidez, repetindo as táticas de manipulação de mercado de 'aumentar o preço e depois usar como colateral para pegar grandes quantias emprestadas da FTX'.
Com a divulgação dos detalhes do caso de litígios de Meerun, isso é sem dúvida um profundo alerta para a indústria de criptomoedas, mas também oferece valiosas lições aprendidas:
Para as exchanges, é necessário aprimorar constantemente os procedimentos de KYC, implementar rigorosamente as regulamentações de 'conheça seu cliente' e 'anti-lavagem de dinheiro', realizar verificações abrangentes de identidade dos usuários para evitar que criminosos utilizem a plataforma para atividades ilegais. Além disso, devem aumentar a supervisão sobre o pessoal interno, estabelecer mecanismos de controle interno robustos e realizar treinamentos regulares para evitar que a 'inatividade' de funcionários internos permita que criminosos explorem as brechas. Ao mesmo tempo, as exchanges devem estabelecer um sistema de avaliação de riscos robusto, realizar avaliações de riscos regulares nas operações, identificar riscos potenciais e tomar as medidas apropriadas, especialmente aumentando a supervisão sobre transações entre contas e margin trading, com foco em ativos de baixa liquidez.
Para os investidores, é necessário estar atento às anomalias de preço dos tokens de baixa liquidez, monitorar as atividades de grandes transferências em contas de baleias de tokens sensíveis, e priorizar plataformas de negociação que operam em jurisdições regulamentadas e obtiveram a certificação dos órgãos reguladores apropriados.
