Eventos recentes do mercado, incluindo a eleição presidencial dos EUA, os máximos históricos (ATH) do Bitcoin e tendências gerais positivas na indústria financeira, alimentaram um aumento na atividade, criando um ambiente de mercado de cripto "quente". Esse aumento na demanda não apenas impulsionou um maior engajamento dos usuários, mas também destacou o papel crescente dos ativos cripto nos sistemas financeiros tradicionais.
O Papel Crescente das Criptomoedas no Mercado Financeiro
Uma comparação dos volumes de negociação entre os principais players de criptomoeda e os mercados de ações tradicionais revela uma tendência interessante. Nos últimos 30 dias de negociação (de 7 de outubro a 15 de novembro de 2024), os volumes totais de negociação da Binance (spot + derivativos) superaram significativamente os principais mercados de ações globais. Essas descobertas ressaltam a crescente aceitação mainstream dos ativos cripto e sua crescente influência no cenário financeiro global:
Fontes: Volumes da Binance & Coinbase (incluindo spot + derivativos); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; fonte para NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Os volumes da Binance são 10% maiores que os da NASDAQ.
A Binance está negociando 2 vezes o volume da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
Os volumes da Binance são 16 vezes maiores que os da Coinbase.
A Binance responde por aproximadamente 50% de todos os volumes de negociação de Exchanges Centralizadas (CEX) globalmente.
Esses números impressionantes mostram como os ativos cripto estão ganhando cada vez mais a favor dos investidores, entrando no foco financeiro mainstream e competindo em pé de igualdade com os mercados financeiros tradicionais. Essa tendência se alinha com a aceitação mais ampla dos ativos cripto dentro do sistema financeiro global.
A Negociação Spot Reinha Suprema
O gráfico destaca uma narrativa convincente sobre o estado atual do mercado de Bitcoin em 2024, com a negociação spot afirmando seu domínio sobre outras formas de atividade de negociação. Apesar do crescente interesse e atenção em relação aos ETFs de Bitcoin, em grande parte impulsionados por players institucionais, sua participação no mercado geral permanece relativamente pequena. Os volumes de negociação de Bitcoin da Binance são impressionantes 4,5 vezes maiores do que os de todos os ETFs de Bitcoin combinados, mostrando o domínio avassalador da negociação spot. Isso sugere que, enquanto investidores institucionais estão entrando no mercado via ETFs, o verdadeiro motor da atividade permanece firmemente enraizado nos mercados spot, que oferecem liquidez e acessibilidade incomparáveis para traders de varejo e de alta frequência.
Ao olhar para o volume de negociação Spot BTC YTD, os dados demonstram que a negociação spot continua sendo a rainha do mercado de Bitcoin, e grandes exchanges como a Binance estão alcançando volumes sem precedentes que cementam sua liderança. Para participantes de varejo e institucionais, isso sinaliza que o mercado de Bitcoin está mais ativo e vibrante do que muitos podem perceber, com o mercado spot continuando a impulsionar grande parte da atividade e liquidez.
Fontes: Volumes da Binance & Coinbase (incluindo spot + derivativos); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; fonte para NASDAQ / NYSE: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
A Binance se destaca como a líder clara no ecossistema de negociação de Bitcoin, processando volumes que são 7 vezes maiores que os da Coinbase e equivalentes à atividade de negociação combinada dos próximos 14 maiores concorrentes globais, incluindo outras exchanges centralizadas e agregadores DEX.
Isso também destaca a crescente centralização do volume de negociação em torno de alguns players-chave, com a Binance liderando o grupo por uma margem significativa. As principais exchanges de cripto são capazes de atrair e reter a vasta maioria da atividade de negociação, impulsionadas por sua liquidez agrupada, infraestrutura e preços competitivos.
Embora os ETFs tenham atraído atenção significativa como uma porta de entrada para o capital institucional, sua contribuição para o mercado geral permanece modesta, sinalizando uma possível subestimação da vitalidade e profundidade do mercado de negociação spot. O contínuo domínio da negociação spot sublinha sua importância como a base da liquidez e descoberta de preços do Bitcoin. À medida que as instituições gradualmente aumentam seu engajamento, o mercado de ETFs pode crescer, mas por enquanto, os holofotes permanecem firmemente no próspero mercado spot.
Os Fluxos de USDT para Exchanges Principais Refletem a Saúde do Mercado
Outra tendência sinalizando um forte mercado em alta são os fluxos de USDT para exchanges centralizadas. Apenas na semana da eleição presidencial dos EUA, houve mais de $20 bilhões em fluxos de USDT para exchanges principais: a Binance liderou o grupo, capturando mais de $7,7 bilhões em fluxos, seguida pelos $4,3 bilhões da Coinbase e $6,5 bilhões de outras exchanges.
A Tether (USDT) está registrando um ATH de capitalização de mercado de $128 bilhões esta semana. É um ótimo sinal de que o mercado está experimentando liquidez e estabilidade eficientes, refletindo a crescente demanda por ativos cripto tanto de investidores institucionais quanto de varejo.
Olhando para os fluxos de USDT desde a eleição presidencial dos EUA, a participação da Binance teve uma média de 39%, em comparação com 23% para a Coinbase e 38% para outras exchanges combinadas.
Fontes: CryptoQuant, dados de 01/11/2024 - 19/11/2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
À medida que mais investidores tradicionais e instituições voltam sua atenção para as criptomoedas, os ativos cripto estão gradualmente se tornando uma parte integral do sistema financeiro global. O aumento da atividade de mercado cria um ciclo de feedback positivo, impulsionando ainda mais a liquidez e o crescimento do mercado cripto.
Ao mesmo tempo, a tendência de concentração de mercado em plataformas líderes está se tornando mais pronunciada. Players líderes como a Binance desempenharam um papel fundamental na promoção da adoção mainstream de ativos cripto e na melhoria da saúde do mercado.
