As dinâmicas recentes do mercado, incluindo as eleições presidenciais nos EUA, o Bitcoin atingindo um novo recorde histórico (ATH) e sinais positivos em todo o setor financeiro, contribuíram para um aumento explosivo nas atividades do mercado, criando um ambiente de mercado de criptomoedas excepcionalmente ativo. O aumento da demanda não apenas atraiu mais usuários, mas também destacou ainda mais a importância dos ativos criptográficos no sistema financeiro mainstream.
A posição das criptomoedas nos mercados financeiros está se destacando cada vez mais
Ao comparar o volume de negociações das principais plataformas de criptomoedas com o mercado de ações tradicional, uma tendência impressionante se destaca. Nos últimos 30 dias de negociação (de 7 de outubro a 15 de novembro de 2024), o volume total de negociações da Binance (à vista + derivativos) superou significativamente os dados dos principais mercados de ações globais:
Fonte: volume de negociações da Binance e Coinbase (incluindo à vista + derivativos); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; Fonte de dados da Nasdaq / Bolsa de Valores de Nova York: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
O volume de negociações da Binance é 10% maior do que o da Nasdaq;
é o dobro da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE);
é 16 vezes maior que o da Coinbase;
e representa cerca de 50% do volume de negociações das exchanges centralizadas (CEX) globais.
Esses dados mostram claramente que os ativos criptográficos estão se tornando cada vez mais populares entre os investidores, movendo-se gradualmente da margem para o núcleo do sistema financeiro mainstream. Em comparação com o mercado financeiro tradicional, as criptomoedas estão gradualmente se igualando, e essa tendência reflete o crescente impacto dos ativos criptográficos no cenário financeiro global.
As negociações à vista dominam o mercado
Uma característica notável do mercado de Bitcoin em 2024 é que as negociações à vista dominam as atividades de negociação. Embora investidores institucionais tenham mostrado grande interesse em ETFs de Bitcoin, sua fatia de mercado ainda é relativamente pequena. Os dados mostram que o volume de negociações de Bitcoin na Binance é 4,5 vezes o volume total de negociações de todos os ETFs de Bitcoin, destacando a vantagem esmagadora das negociações à vista. Tanto investidores de varejo quanto traders de alta frequência ainda tendem a escolher o mercado à vista, que oferece liquidez e acessibilidade incomparáveis.
Com base no volume de negociações de Bitcoin à vista desde o início do ano, as negociações à vista continuam a ocupar uma posição central no mercado de Bitcoin. Exchanges principais como a Binance geraram volumes de negociações historicamente altos, consolidando ainda mais sua posição de liderança no mercado. Isso indica que, para investidores de varejo e institucionais, a atividade e a vitalidade do mercado de Bitcoin superaram as expectativas, enquanto o mercado à vista continua a dominar as atividades de negociação e liquidez.
Fonte dos dados: volume de negociações da Binance e Coinbase (incluindo à vista + derivativos); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; Fonte de dados da Nasdaq / Bolsa de Valores de Nova York: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
A Binance, como líder absoluta na negociação de Bitcoin, tem um volume de negociações 7 vezes maior que o da Coinbase, e é equivalente à soma dos 14 principais concorrentes, incluindo outras exchanges centralizadas e agregadores DEX.
Essa tendência também mostra que o volume de negociações está se concentrando em poucas plataformas-chave, com a Binance liderando com uma vantagem significativa. As principais exchanges de criptomoedas atraem e retêm a grande maioria das atividades de negociação através de liquidez concentrada, infraestrutura robusta e preços competitivos.
Embora os ETFs de Bitcoin sejam vistos como um canal importante para a entrada de fundos institucionais no mercado de criptomoedas, sua contribuição para o mercado geral ainda é limitada. Isso também sugere que a profundidade e a vitalidade do mercado de negociações à vista podem ter sido subestimadas. A contínua dominância do mercado à vista enfatiza ainda mais sua posição central como base de liquidez e descoberta de preços do Bitcoin. Embora o mercado de ETFs possa crescer no futuro à medida que a participação institucional aumente, o foco do mercado ainda está nas prósperas negociações à vista.
A entrada de USDT reflete a saúde do mercado
Outra tendência que mostra sinais fortes de um mercado em alta é a entrada de USDT nas exchanges centralizadas. Durante a semana das eleições presidenciais nos EUA, o total de entradas de USDT nas principais exchanges ultrapassou 20 bilhões de dólares, com a Binance liderando com 7,7 bilhões de dólares em entradas, seguida pela Coinbase com 4,3 bilhões de dólares e outras exchanges com 6,5 bilhões de dólares.
O valor de mercado da Tether (USDT) alcançou 128 bilhões de dólares esta semana, atingindo um recorde histórico. Isso indica que a liquidez e a estabilidade do mercado permanecem em níveis elevados, refletindo a crescente demanda por ativos criptográficos por investidores institucionais e de varejo.
Com base nos dados de entrada de USDT de 1 a 19 de novembro, a participação de mercado da Binance foi de 39%, a da Coinbase foi de 23% e outras exchanges totalizaram 38%.
Fonte dos dados: CryptoQuant, período de dados: de 1 a 19 de novembro de 2024 https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
À medida que mais investidores tradicionais e instituições entram no mercado de criptomoedas, os ativos criptográficos estão gradualmente se integrando ao sistema financeiro global. O aumento da atividade do mercado não apenas elevou a liquidez, mas também criou um ciclo virtuoso que impulsionou ainda mais a expansão do mercado de criptomoedas.
Enquanto isso, a tendência de concentração do mercado em plataformas líderes se torna cada vez mais evidente. Exchanges principais como a Binance desempenham um papel importante na promoção da mainstreamização dos ativos criptográficos e na melhoria da estabilidade do mercado.
