Escrito por: Contribuidor principal do Biteye, LouisWang
Editado por: Contribuidor principal do Biteye, Crush
No mundo blockchain atual, o Berachain pode ser o projeto mais 'anti-tradicional' que existe.
O fundador Smoky usa uma fantasia de urso sempre que aparece publicamente;
O nome do projeto 'Bera' é uma homenagem ao famoso erro de ortografia de 'hodl' no mundo das criptomoedas;
Enquanto outros projetos falam sobre ZK e novas linguagens de programação, eles optaram por criar uma blockchain Layer1 compatível com EVM baseada na tecnologia Cosmos;
Enquanto a transição de POW para POS se torna uma tendência, eles propuseram um novo mecanismo POL (Proof of Liquidity).
Essas escolhas aparentemente absurdas, no entanto, contêm uma reflexão profunda sobre os pontos problemáticos atuais das blockchains.
01 De NFT a blockchain: Uma história de evolução única
A história do Berachain começa com um projeto NFT chamado 'Bong Bears'. Esta série de NFTs, aparentemente aleatória, adotou um mecanismo de Rebase semelhante ao OHM: os usuários que possuem os Bong Bears de primeira geração podem obter direitos de airdrop para as séries subsequentes.
Esse design simples atraiu muitos usuários a manter suas participações a longo prazo, seguido pelo lançamento de séries como Bond Bears, Boo Bears, Baby Bears, Band Bears e Bit Bears.
Um projeto NFT como esse, que acabou se transformando em um projeto de blockchain de grande destaque com financiamento de instituições de topo, onde está a sua singularidade?
02 Dilemas das blockchains tradicionais e soluções inovadoras do POL
As blockchains tradicionais enfrentam um problema fundamental: uma grande quantidade de valor está bloqueada em nível de infraestrutura, enquanto os construtores que realmente criam valor têm dificuldade em obter retornos razoáveis. Os nós validadores e os detentores de tokens obtêm altos retornos através do staking, mas suas contribuições são limitadas à manutenção da segurança da rede.
Tomando algumas blockchains como exemplo, elas têm FDV de até 10-100 bilhões de dólares, mas o TVL real é inferior a 100 milhões de dólares, enquanto precisam pagar mais de 10% de rendimento anual para manter a segurança. Esse mecanismo resulta no fenômeno de 'ghost chains' - onde a segurança na blockchain é alta, mas quase não há aplicações e atividades reais.
A prova de liquidez (Proof of Liquidity, POL) é um novo mecanismo de consenso proposto pelo Berachain. Diferente das redes PoS tradicionais que recompensam com tokens pelo staking, o POL exige que os usuários forneçam liquidez a pools específicos para receber recompensas. Em outras palavras, se você deseja ganhar rendimentos nesta rede, precisa participar ativamente da construção do ecossistema, em vez de simplesmente bloquear tokens.
Para sustentar esse mecanismo, o Berachain projetou um sofisticado sistema de três tokens: BGT como um token de governança não transferível, que pode ser convertido 1:1 em BERA; BERA é usado para pagar taxas de Gas e transações no mercado;
HONEY é uma stablecoin supercolateralizada por ativos de alta qualidade. Esses três tokens trabalham em conjunto para construir um modelo econômico auto-sustentável.
Sob o mecanismo POL, os usuários obtêm recompensas em BGT ao fornecer liquidez, e esses BGT podem ser delegados aos nós validadores para participar da validação da rede. Os nós validadores não apenas participam da geração de blocos, mas também podem votar para decidir a proporção de distribuição de recompensas BGT para diferentes pools de liquidez.
Isso cria um modelo econômico único: os nós validadores precisam considerar cuidadosamente quais projetos são mais valiosos, pois seus votos impactam diretamente a direção do desenvolvimento do ecossistema.
Esse design de mecanismo alcançou três avanços-chave:
Primeiro, ele direciona o valor da rede diretamente para os construtores e participantes do ecossistema. Cada protocolo pode projetar de forma autônoma a maneira como os usuários obtêm BGT, criando mecanismos de incentivo para impulsionar o desenvolvimento do ecossistema. Esse modelo de distribuição de valor direto garante que as ações que criam valor possam receber retorno de forma oportuna e completa.
Além disso, ele estabeleceu uma relação simbiótica entre os nós validadores e os desenvolvedores do projeto. Os ganhos dos nós validadores estão intimamente ligados ao sucesso do projeto, incentivando-os a apoiar ativamente o desenvolvimento do ecossistema, em vez de apenas se concentrar nos seus próprios ganhos com staking.
Por fim, isso cria um ciclo de incentivo positivo. O aumento do engajamento dos usuários traz projetos mais robustos, que por sua vez atraem mais usuários e liquidez, formando um ciclo virtuoso. Esse mecanismo previne efetivamente a ocorrência do fenômeno de 'ghost chains', já que o valor da rede está diretamente ligado à atividade e utilidade reais do ecossistema.
Em termos de rota técnica, o Berachain optou por construir com base na Polaris EVM, uma decisão que traz duas grandes vantagens. Primeiro, a total compatibilidade com EVM reduz a barreira de entrada para desenvolvedores Ethereum; segundo, como parte do ecossistema Cosmos, o Berachain obtém uma forte capacidade cross-chain através do protocolo IBC. Essa escolha técnica fornece uma base sólida para a expansão futura do ecossistema.
03 Cultura da comunidade: De Meme a um forte consenso
A construção da cultura comunitária do Berachain representa uma nova abordagem de operação comunitária no mundo das criptomoedas. Em um momento em que muitas novas blockchains ignoram a construção da cultura comunitária, o Berachain conseguiu construir um ecossistema comunitário com forte senso de identidade e alta atividade.
Essa cultura comunitária única é primeiro construída sobre a compreensão da cultura Ponzi. A equipe do Berachain, composta por veteranos de projetos DeFi, não evita o rótulo de Ponzi, mas aborda isso com uma atitude aberta e humorística. Essa postura trouxe mais confiança e reconhecimento para o projeto dentro da comunidade, embora o exterior frequentemente compare o Berachain ao próximo Luna, essa comparação ignora as diferenças essenciais em design de mecanismos entre os dois.
Além disso, há uma cultura de Meme profundamente enraizada. Desde o nome do projeto 'Bera' até o fundador Smokey aparecendo em eventos formais com uma fantasia de urso, até as expressões únicas como 'Henlo' e 'Ooga Booga' que se tornaram populares na comunidade, tudo isso reflete uma cultura altamente conectada à internet, totalmente alinhada com a estética cripto contemporânea, cultivando de forma natural um forte senso de identificação comunitária.
Por fim, não se esqueça de que o Berachain originou-se de um projeto NFT, começando com os Bong Bears. O NFT não é apenas um ativo digital, mas também um portador da cultura da comunidade. Todos os projetos no ecossistema espontaneamente associaram suas próprias séries de NFT ao tema Bear, formando um símbolo cultural unificado. Essa identificação cultural se reflete diretamente nos dados: a taxa de listagem no mercado secundário para as principais séries NFT é inferior a 2%. Em comparação com tokens simples, esses NFTs carregam mais atributos culturais e um senso de pertencimento à comunidade.
04 Projetos do ecossistema
Berachain adotou uma estratégia ousada, mas prática, na construção do ecossistema: a equipe oficial desenvolve pessoalmente a infraestrutura central.
A equipe fundadora percebeu que permitir a competição entre várias DEX, plataformas de empréstimo e derivativos com funções semelhantes poderia levar a uma competição insensata e prejudicial.
Portanto, decidiram manter essas três infraestruturas mais importantes sob controle oficial. Mais importante ainda, as plataformas DEX, de empréstimo e contratos perpétuos são geralmente as principais fontes de receita no ecossistema blockchain.
Através da operação oficial desses serviços, o Berachain pode melhor retribuir os ganhos aos detentores de BGT, fornecendo suporte contínuo de valor para o token de governança, promovendo assim um desenvolvimento saudável de todo o ecossistema.
Atualmente, o Berachain já atraiu quase cem projetos, com os projetos DeFi dominando, refletindo plenamente a ênfase do Berachain na liquidez. Já 15 projetos nativos receberam investimentos de incubadoras bera ou VC, totalizando 24,4 milhões de dólares em financiamento público.
Shogun: Infraestrutura de transação cross-chain
Shogun foi selecionado tanto para o programa Build-A-Bera quanto para o projeto de incubação S6 da Binance, dedicado a resolver os principais pontos problemáticos das transações cross-chain.
Atualmente, as transações cross-chain enfrentam múltiplos desafios: os usuários precisam gerenciar várias carteiras, lidar com taxas de Gas de diferentes cadeias, escolher a ponte cross-chain adequada, e ainda precisam entender profundamente cada ecossistema. Essa complexidade não só aumenta a dificuldade de operação, mas também pode resultar em ineficiências nas transações ou perda de fundos.
Shogun resolve esses problemas através de um sistema inovador de execução de intenções. O sistema introduz o mecanismo de 'solucionadores' (solvers), otimizando o caminho das transações para maximizar o TEV (valor que o trader pode extrair).
Especificamente, quando os traders definem a intenção de negociação, os solucionadores (solvers) buscam o caminho de execução ideal em um ambiente cross-chain: para as ordens de compra, buscam completar a compra a um preço inferior ao limite; para as ordens de venda, buscam oportunidades de venda a um preço superior ao limite. Esse mecanismo transforma o MEV tradicional em benefícios para os usuários, ao mesmo tempo em que oferece uma experiência de negociação próxima à das exchanges centralizadas.
Infrared Finance: Inovação em staking líquido
Infrared Finance, baseado no mecanismo POL do Berachain, redesenhou o modelo de staking líquido com uma arquitetura de três tokens. O projeto oferece aos detentores de BGT um plano de maximização de valor através do tesouro POL e dos derivados de staking líquido iBGT.
O projeto recebeu apoio financeiro, incluindo o Binance Labs.
Kodiak: Gestão de liquidez eficiente
Kodiak é posicionado como o centro nativo de liquidez do Berachain. O projeto combina de forma inovadora liquidez concentrada e tecnologia de gestão de liquidez automatizada, visando fornecer serviços de liquidez da mais alta qualidade ao ecossistema, apoiando assim o funcionamento eficiente de todo o ecossistema. O projeto recebeu um investimento de 2 milhões de dólares em sua rodada de seed.
Goldilocks: A fusão inovadora de DeFi e NFTfi
Goldilocks completou um financiamento de 1,5 milhão de dólares liderado pela Hack VC e Shima Capital, focando na construção de infraestrutura DeFi e NFTfi. O projeto inclui dois componentes principais:
Goldiswap: Plataforma de negociação baseada em AMM personalizado, adotando um design de dupla piscina FSL (pools de liquidez suportiva) e PSL (pools de liquidez de suporte ao preço).
Goldilend: Plataforma de empréstimo criada em torno da série de NFTs Bong Bears. Sua inovação reside no fato de que o valor mínimo dos NFTs é determinado por meio de votação de governança pelos detentores de tokens LOCKS, eliminando a dependência de oráculos e trazendo um novo mecanismo de descoberta de valor para as finanças NFT.
Honeypot Finance: Mecanismos inovadores de negociação e emissão
Honeypot Finance completou várias rodadas de financiamento totalizando 1,3 milhões de dólares, construindo dois produtos centrais:
DreamPad: Plataforma de lançamento de tokens no modelo FTO (Fair Token Offering). A característica é que a equipe do projeto não reserva nada, oferecendo 100% dos tokens ao mercado, garantindo a máxima equidade.
HenloDEX: Uma exchange descentralizada que utiliza o mecanismo Batch-A2MM, prevenindo efetivamente ataques de sandwich através de um mecanismo de negociação inovador, enquanto oferece funcionalidades de negociação com limite, otimizando a experiência de negociação do usuário e reduzindo o slippage.
Mais projetos de testnet podem ser consultados através do BeraLand.
05 Interação e participação
Berachain está executando a segunda versão da testnet Bartio, e a interação básica pode ser referenciada na interface Dapps do site oficial, como mencionado anteriormente, todos são pilares DeFi feitos pela equipe Bera.
Para participar da interação, você precisa primeiro obter moedas de teste em https://bartio.faucet.berachain.com/, com uma pequena filtragem de barreira, onde o endereço deve ter pelo menos 0.001ETH de saldo na mainnet. Comparado ao cenário anterior da testnet, que era extremamente difícil de obter, esta rodada da testnet já está muito suave.
Após receber tokens da testnet, você pode interagir no BEX fazendo swaps, trocando os $BERA recebidos por outros tokens, fornecendo liquidez, e lembre-se de reter alguns $BERA durante a troca para cobrir o consumo de gas posterior.
É aconselhável trocar $BERA por stablecoins como Dai ou STGUSDC, para serem usadas no HONEY para cunhar a stablecoin $HONEY.
Após obter $HONEY, você pode fazer staking no BERP, recebendo bHONEY e depois fazer staking na Station correspondente ao Vault para obter rendimentos em $BGT, também podendo ser usado diretamente como margem de negociação em derivativos no BERP.
Mais interações de projetos, os Vaults na BGT Station são uma boa referência, diferentes Vaults correspondem a diferentes projetos de interação, podendo julgar a popularidade dos projetos com base no índice de captura BGT, interagir para obter tokens correspondentes e depois depositá-los na Station para rendimentos.
06 Resumo
Berachain, na minha opinião, é uma blockchain muito nativa do crypto, que compreende profundamente os dois elementos centrais do mundo cripto: liquidez e comunidade.
A equipe compreende profundamente que a essência do crypto é liquidez. O projeto enfrenta e abraça as propriedades de Ponzi, cuidadosamente projetando um sistema de três tokens e um mecanismo POL, essas características serão liberadas com enorme energia durante um mercado em alta. Ao mesmo tempo, a equipe é bem versada na construção da comunidade.
Enquanto mantém o desenvolvimento sério de blockchain, também pode unir usuários e reunir liquidez com a cultura meme. Uma blockchain que tem tanto uma base de usuários sólida quanto liquidez abundante, o lançamento da mainnet do Berachain é muito esperado, pois pode trazer uma nova onda de inovação para o DeFi.