Quarta-feira, 20 de novembro, o gigante da IA Nvidia divulgará os resultados financeiros do terceiro trimestre, com consequências diretas nos preços do índice SP500.
Os analistas esperam um crescimento dos lucros para 33 bilhões em lucros com uma margem bruta de 73-74%, suficiente para impulsionar uma nova alta para as ações.
Atenção, no entanto, porque surpresas desagradáveis poderiam ter um impacto negativo tanto nos índices de ações quanto no Bitcoin.
Todos os detalhes abaixo.
Resultados financeiros da Nvidia: o evento mais aguardado da semana entre as ações do SP500
A Nvidia, uma empresa líder no mercado de IA, está prestes a divulgar os tão aguardados dados financeiros do Q3 2024, oferecendo uma oportunidade para volatilidade para o SP500.
De acordo com o Bank of America, este é o evento mais aguardado da semana pelos mercados dos EUA, dado o impacto disruptivo esperado nos preços.
A multinacional bancária acredita até que as notícias terão mais impacto do que os dados sobre a folha de pagamento não agrícola (mercado de trabalho) ou os dados sobre a inflação.
O desempenho do fabricante de chips poderia desencadear oscilações de mercado sem precedentes em todos os setores financeiros, incluindo os segmentos de cripto.
Existem preocupações relacionadas ao alto consumo de energia da plataforma Blackwell de próxima geração desenvolvida pela Nvidia.
De qualquer forma, o Bank of America permanece otimista em relação às ações listadas na Nasdaq e espera resultados melhores do que as expectativas.
Lembramos que a Nvidia superou as metas de lucros em dez dos últimos doze trimestres, ganhando o respeito de todo o índice SP500.
A Nvidia $NVDA irá disparar 40% para um preço de $190, diz o Bank of America pic.twitter.com/zI4LRBTxbd
— Barchart (@Barchart) 19 de outubro de 2024
Desta vez, as previsões dos analistas estão fixadas em 33,09 bilhões de dólares em lucro com um EPS de 0,76 dólares por ação.
Se os resultados forem melhores do que o esperado, poderíamos antecipar um forte salto no preço das ações da NVDA, que agora visa a meta de 150 dólares.
Por outro lado, uma surpresa desagradável para as vendas da empresa de Santa Clara levaria a uma parada abrupta abaixo da EMA 50 a 130 dólares.
O que os analistas pensam sobre a Nvidia?
Todos estão comentando sobre os próximos movimentos da Nvidia, já que seus "lucros" impactarão o SP500 e todos os mercados especulativos.
No geral, os analistas acreditam que desta vez também o gigante da IA superará os lucros, continuando a média de surpresas positivas de 15%.
A Rosenblatt Securities mantém uma classificação de Compra nas ações, com um preço-alvo de 200 dólares até o final do ano, esperando um relatório de lucros positivo.
O Morgan Stanley reiterou uma classificação de Sobrepeso na NVIDIA, destacando o potencial da linha de produtos Blackwell. A Evercore ISI manteve um ativo longo, citando pedidos acelerados junto a provedores de serviços em nuvem.
O HSBC espera que as vendas do terceiro trimestre da NVIDIA alcancem 35,3 bilhões de dólares, superando tanto a orientação da gestão quanto as estimativas de consenso.
Na esteira das notas positivas dos concorrentes, a Jefferies também aumentou seu preço-alvo nas ações.
De modo geral, a previsão dos grandes fundos financeiros e corporativos bancários é que o Blackwell terá uma boa estreia e será acompanhado por uma demanda robusta de IA.
Como os relatórios trimestrais da Nvidia influenciarão o índice SP500
Hoje em dia, a Nvidia dirige 20% dos retornos do S&P 500, constituindo na perspectiva 25% do crescimento dos lucros do terceiro trimestre.
Uma surpresa (positiva ou negativa) nos relatórios da empresa de semicondutores inevitavelmente levará à volatilidade do índice de ações.
Considere que no final do Q1 os excelentes resultados levaram a um aumento de 24,4% nas ações em apenas um dia, agitando todo o mercado.
De acordo com os cálculos dos operadores, um relatório financeiro positivo da Nvidia poderia mover o SP500 em 1,05% no dia da demanda.
Estamos falando de um aumento na capitalização de mercado de 458 bilhões de dólares, mais do que a atual capitalização de mercado do Ethereum.
Apesar do otimismo que está no ar, também há o perigo da incerteza a considerar.
Os volumes de negociação aumentaram à medida que os investidores se posicionam para potencial volatilidade, protegendo-se contra possíveis cisnes negros.
De acordo com o Bank of America:
"As opções estão atribuindo um risco mais amplo no mercado de lucros da NVDA em comparação com os dias de NFP e CPI do próximo mês e até o FOMC de dezembro"
Muitos analistas, apesar de conhecerem o potencial explosivo da Nvidia, estão buscando proteção enquanto os investidores institucionais dobraram sua cobertura.
As mesas de negociação também relatam aumento nas solicitações de clientes por estratégias de proteção.
Apesar de as ações estarem sendo negociadas perto de sua máxima em 52 semanas, existem riscos de fragilidade em torno das questões de lucros.
Correlação Bitcoin e SP500: as notícias também afetarão os preços das criptos?
Como mencionado, as notícias sobre a Nvidia poderiam ter efeitos de volatilidade não apenas no SP500, mas também no Bitcoin e nas criptos.
Atualmente, de acordo com o gráfico "Correlação de Pearson BTC" fornecido pelo The Block, Bitcoin e ações estão em altos níveis de correlação de 30 dias.
Em particular, Nasdaq e SP500 reportam valores de 0,78 e 0,72 respectivamente (em um nível que varia de -1 a +1).
Isso significa que neste momento, se os benchmarks dos EUA registrarem uma forte queda, até mesmo a criptomoeda por excelência seria afetada.
Comparando o Bitcoin e o SP500 individualmente, notamos movimentos semelhantes em ambos os lados desde o início de 2024.
Deixando de lado eventos individuais raros de desconexão como o registrado em julho (ações subindo, cripto caindo), geralmente as duas classes de ativos se movem em tandem.
Em agosto, por exemplo, ambos marcaram um mergulho de baixa na esteira de temores macroeconômicos.
Nos últimos dias, no entanto, a positividade pós-eleitoral levou a um efeito de alta tanto no Bitcoin quanto nas ações.
Atenção, pois nesta situação a distância da EMA 50 para a cripto poderia agir como um ímã para um despejo mais significativo, em caso de sinais negativos da Nvidia.
