A MARA Holdings (Nasdaq: MARA) divulgou em 18 de novembro que a oferta proposta é destinada a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários. A MARA também planeja conceder aos compradores iniciais uma opção de comprar mais $105 milhões em notas dentro de um período de 13 dias após a emissão. Os termos da oferta, incluindo a taxa de juros e o preço de conversão inicial, serão determinados na precificação.
O anúncio na segunda-feira afirma que os recursos da oferta estão destinados a três propósitos principais: recomprar até $200 milhões das notas conversíveis existentes da MARA com vencimento em 2026, adquirir bitcoin (BTC) adicional e atender a necessidades corporativas gerais. Essas podem incluir aquisições estratégicas, expansões de ativos e pagamentos de dívidas.
As notas, que vencerão em 1º de março de 2030, terão juros semestrais e poderão ser resgatadas ou convertidas sob condições específicas. A MARA detalhou na segunda-feira que os detentores terão a opção de a MARA recomprar suas notas em 1º de dezembro de 2027. A conversão será possível por dinheiro, ações ou uma combinação de ambos, sujeita à eleição da MARA.
A emissão proposta pode afetar o desempenho das ações da MARA no mercado. A empresa espera que alguns detentores de notas existentes, que fizeram hedge de suas posições de capital, desfaçam essas posições, potencialmente impactando o volume de negociação e o preço de suas ações ordinárias. No entanto, a MARA não quantificou a extensão dessa potencial atividade no mercado.
Na data do anúncio, a oferta permanece sujeita a condições de mercado e outras variáveis. No momento da publicação, as ações da MARA estão em alta de 1,35% hoje e 9,45% nos últimos cinco dias. No entanto, a MARA perdeu 10,3% no ano até agora. A MARA enfatizou que não poderia garantir a conclusão ou o cronograma da transação.
Esse desenvolvimento destaca a estratégia dual da MARA de reduzir passivos de curto prazo enquanto aproveita sua posição no setor de mineração de bitcoin. A empresa continua a priorizar investimentos em ativos digitais, alinhando-se com sua visão mais ampla de aproveitar energia desperdiçada para valor econômico.
