Análise do Projeto First.VIP: Blockchain pública Aptos

#Aptos $APT
Fundada no final de 2021, a Aptos é uma blockchain pública que herdou muitas das inovações técnicas feitas pela Meta no espaço blockchain e é apoiada por uma impressionante linha de investidores. Desde o lançamento da mainnet em outubro de 2022, a Aptos demonstrou sua eficiência e confiabilidade, estabelecendo-se como líder entre as blockchains públicas de próxima geração. Com seu ecossistema próspero e envolvente, ela pode obter um crescimento mais significativo no futuro.
Sumário executivoFundada no final de 2021, a Aptos é uma blockchain pública.
Da perspectiva de uma equipe, a Aptos tem laços profundos com a Diem (anteriormente conhecida como Libra) e a Novi, que foram desenvolvidas pela Meta. Depois que a Meta enfrentou pressão regulatória e foi forçada a abandonar seus esforços de blockchain, vários membros principais da equipe de desenvolvimento original escolheram construir a Aptos. Em certo sentido, a Aptos pode ser vista como uma das herdeiras do legado de blockchain da Meta. Como uma das principais empresas de desenvolvimento de software, a Meta tem um forte grupo de talentos com excelentes formações acadêmicas e capacidades confiáveis ​​de desenvolvimento técnico. Com o crescimento contínuo da Aptos, seu desenvolvimento será apoiado por uma equipe sólida.
Em termos de financiamento, em 7 de novembro de 2024, a Aptos passou por seis rodadas de financiamento. Antes do lançamento da mainnet em 2022, a Aptos garantiu US$ 350 milhões em financiamento a uma avaliação de US$ 2,75 bilhões. Depois, fechou quatro rodadas de financiamento estratégico com valores não divulgados. Seus investidores são VCs de criptomoedas de primeira linha, como Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle e Coinbase Ventures. A última rodada de financiamento foi encerrada em 19 de setembro de 2024. Portanto, pode-se esperar que a equipe da Aptos esteja agora bem financiada.
De uma perspectiva técnica e de produto, a Aptos visa construir uma plataforma de contrato inteligente escalável, segura, confiável e atualizável. A base descentralizada para um ambiente Web3 seguro, escalável e atualizável que a Aptos usa são a linguagem de programação Move, o algoritmo de consenso DiemBFT, o mecanismo de execução paralela Block-STM e um esquema eficiente de sincronização de nós. Ao focar em escalabilidade e segurança, a Aptos fez algumas compensações em termos de descentralização. Embora o número de nós na rede seja pequeno e as barreiras de entrada sejam altas, representando o risco de centralização, as vantagens de desempenho da Aptos são aparentes. Após seu lançamento na mainnet, a Aptos processou mais de 12.000 transações por segundo e mais de 300 milhões de transações por dia em seu pico, com uma latência de menos de 1 segundo. Além disso, nunca encontrou atrasos ou tempo de inatividade da rede, o que prova sua eficiência e confiabilidade no processamento de transações. Além disso, em termos de custos de transação, a Aptos reduziu significativamente as taxas de gás para os usuários, oferecendo assim mais espaço para o desenvolvimento de DeFi e outros setores em seu ecossistema.
Do ponto de vista do desenvolvimento de projetos, desde seu início, a Aptos vem ganhando força, especialmente desde o terceiro trimestre de 2024. O número de endereços ativos tem aumentado constantemente com forte retenção de usuários, e a contagem de tx tem visto um crescimento significativo. Em 15 de agosto de 2024, ela estabeleceu um recorde de processamento de mais de 300 milhões de transações em um único dia, com pico de transferência de transações se aproximando de 13.000 TPS, validando ainda mais o desempenho impressionante do blockchain da Aptos. A Aptos não tem poupado esforços para cultivar seu ecossistema. Atualmente, os protocolos em execução no ecossistema da Aptos cobrem diferentes verticais, como DeFi, jogos e social. Ao mesmo tempo, a Aptos está ativamente mantendo relacionamentos fortes com empresas Web2 e órgãos reguladores, com colaborações com empresas como Microsoft, Google, Alibaba, Amazon, Lotte da Coreia do Sul e SKT. Além disso, no final de outubro de 2024, o USDT nativo (Tether) foi oficialmente lançado na Aptos, o que deve trazer mais liquidez à Aptos e desbloquear maior potencial do ecossistema da Aptos.
De uma perspectiva de tokenomics, $APT desempenha um papel duplo no ecossistema Aptos, fornecendo recursos de utilidade e governança. Os usuários podem usar tokens $APT para participar do consenso da rede, votar em propostas, pagar as taxas de gás e impulsionar o crescimento do ecossistema Aptos. Atualmente, a maior parte do fornecimento total inicial de $APT é mantida pela Aptos Foundation e é designada para itens relacionados ao ecossistema, como subsídios, incentivos e outras iniciativas de crescimento da comunidade. Essa alocação manifesta o forte foco da Aptos no crescimento de longo prazo de seu ecossistema.
Da perspectiva do setor, o setor de blockchain público onde a Aptos opera passou por várias corridas de alta e baixa, bem como pela evolução da tecnologia de blockchain. A demanda e o entendimento por blockchains públicos tornaram-se cada vez mais claros. É evidente que o algoritmo de consenso e o desempenho de um blockchain público são as raízes que permitem que seu ecossistema prospere. A prosperidade do ecossistema é o fruto que cresce dessas raízes. Para ser qualificada como uma blockchain pública excepcional, a tecnologia subjacente deve ser robusta o suficiente para produzir bons resultados e, ao mesmo tempo, esses resultados devem ser notáveis ​​o suficiente para ganhar reconhecimento de mercado. Atualmente, a Aptos estabeleceu uma base sólida para cultivar um ecossistema próspero com sua arquitetura técnica bem projetada e nutriu as sementes por meio de seu modelo de tokenomics bem projetado e planos de crescimento do ecossistema. Agora, ela espera que o crescimento subsequente de projetos de ecossistema produza resultados impressionantes. De uma perspectiva de cenário competitivo, Ethereum e Solana ainda estão no nível superior. A Aptos, junto com Sui, estão ordens de magnitude atrás deles em muitos aspectos (exceto pelo desempenho da rede). Aptos e Sui foram ambos fundados por ex-funcionários da Meta e desenvolvidos usando a mesma linguagem de programação (Move), com desempenho de rede comparável. No entanto, os dois blockchains têm focos diferentes no desenvolvimento do ecossistema, o que causou alguma divergência na percepção do mercado. Acreditamos que, à medida que a Aptos continua a nutrir seu ecossistema e à medida que mais projetos de ecossistema ganham força, espera-se que a Aptos ganhe um crescimento mais significativo.
1. Visão geral1.1 Perfil do ProjetoFundada no final de 2021, a Aptos é uma blockchain pública que herdou muitas das inovações técnicas feitas pela Meta no espaço blockchain e é apoiada por uma impressionante linha de investidores. Desde o lançamento de sua mainnet em outubro de 2022, a Aptos demonstrou sua eficiência e confiabilidade, estabelecendo-se como líder entre as blockchains públicas de próxima geração. Com seu ecossistema próspero e envolvente, a Aptos pode obter um crescimento mais significativo no futuro.
1.2 Informações básicas [1]
2. Detalhes do Projeto2.1 EquipeA equipe de desenvolvimento por trás do Aptos, Aptos Labs, está localizada principalmente na Califórnia, América do Norte, com funcionários espalhados pelo mundo. O número total de funcionários é estimado em mais de 100, com o LinkedIn mostrando 225 funcionários. De acordo com o whitepaper do Aptos, antes do lançamento da mainnet em 2022, mais de 350 desenvolvedores estavam envolvidos no desenvolvimento do Aptos. De acordo com o site oficial[2], a equipe de liderança do Aptos atualmente inclui 16 membros fundadores e 12 chefes de departamento. Alguns membros principais são apresentados da seguinte forma:
Mo Shaikh — Cofundador e CEO: Mo é bacharel em Contabilidade pelo Hunter College e possui MBA pela University of Rochester. Após se formar, ele trabalhou em análise imobiliária e de private equity em empresas como KPMG, Blackstone e Boston Consulting Group. Em 2017, Mo fundou a Meridio (uma plataforma baseada em blockchain para investir e negociar ações fracionárias de imóveis com liquidez), onde também atuou como CEO. Em maio de 2020, Mo se juntou à Novi (Meta) como um Parceiro Estratégico. Em dezembro de 2021, Mo foi cofundador da Aptos e atua como CEO desde então.
Avery Ching — Cofundador e CTO: Avery é bacharel e doutor em Engenharia da Computação pela Northwestern University. Após se formar, ele atuou como Engenheiro de Software Principal no Yahoo, Facebook e Novi Financial. Com mais de 20 anos de experiência em desenvolvimento técnico, Avery tem uma vasta experiência tanto na indústria tradicional da Internet quanto na indústria de blockchain. No final de 2021, após a conclusão do programa piloto da Novi, Avery escolheu cofundar a Aptos com Mo e atuou como CTO desde então.
Alin Tomescu — Chefe de Criptografia: Alin é bacharel em Ciência da Computação pela Stony Brook University e mestre e doutor em Ciência da Computação pelo MIT. Ele atuou como Assistente de Ensino e Assistente de Pesquisa no Departamento de Engenharia Elétrica e Ciência da Computação do MIT por mais de seis anos. Em 2020, Alin deixou o MIT para ingressar na VMware como Cientista de Pesquisa. Em fevereiro de 2022, Alin ingressou na Aptos como membro fundador e atua como Chefe de Criptografia desde então.
David Wolinsky — Arquiteto Chefe: David é PhD em Engenharia da Computação pela Universidade da Flórida. Após se formar, ele passou quatro anos como Professor na Universidade de Yale. Em 2015, David se juntou ao Facebook como Engenheiro de Software e mais tarde se tornou o Líder de Tecnologia da Web3 na Meta (Novi). Em fevereiro de 2022, após a conclusão do programa piloto da Novi, David escolheu se juntar à Aptos como membro fundador e tem atuado como Arquiteto Chefe desde então.
Neil Harounian — Chefe do Ecossistema: Neil é bacharel em Finanças pela NYU Stern School of Business. Após se formar, ele trabalhou em banco de investimento e mais tarde se juntou a vários VCs de criptomoedas. Em janeiro de 2022, Neil se juntou à Aptos como membro fundador e atua como Chefe do Ecossistema desde então.
Sasha Spiegelman — Chefe de Pesquisa: Sasha é bacharel em Engenharia Elétrica pelo Technion — Instituto de Tecnologia de Israel e PhD em Sistemas Distribuídos. Após se formar, ele se juntou à VMware, onde trabalhou em pesquisa de blockchain. Em 2020, Sasha se juntou à Novi Financial como Pesquisador Sênior de Blockchain. Em fevereiro de 2022, após a conclusão do programa piloto da Novi, Sasha escolheu se juntar à Aptos como membro fundador e atua como Chefe de Pesquisa desde então.
Zekun Li — Chefe de Blockchain: Zekun é bacharel em Ciência da Computação pela Universidade Fudan e mestre em Ciência da Computação pela Universidade do Sul da Califórnia. Após se formar, ele se juntou ao Instagram como Engenheiro de Software e mais tarde se juntou à Meta (Diem) em 2018, onde trabalhou como Engenheiro de Software de Equipe. Em fevereiro de 2022, após a conclusão do programa piloto de Diem e Novi, Zekun escolheu se juntar à Aptos como membro fundador e atua como Chefe de Blockchain desde então.
Asha Dakshinamoorthy — Líder de produto: Asha é formada em finanças quantitativas pela Texas McCombs School of Business. Após a graduação, ela trabalhou como consultora na Deloitte. Em 2017, Asha se juntou à ConsenSys, a equipe de desenvolvimento por trás da MetaMask, onde atuou como líder de produto. Em 2019, Asha se juntou à AlphaPoint, uma empresa de software de marca branca, como chefe de produto. Mais tarde naquele ano, ela fez a transição para a Templum Inc., uma provedora de serviços de token de segurança, também como chefe de produto. Em junho de 2022, Asha se juntou à Aptos Labs como líder de produto e ocupou o cargo desde então.
Pode-se ver que a Aptos tem laços profundos com a Diem (anteriormente conhecida como Libra) e a Novi, que foram desenvolvidas pela Meta. Depois que a Meta enfrentou pressão regulatória e foi forçada a abandonar seus esforços de blockchain, vários membros principais da equipe de desenvolvimento original escolheram construir a Aptos. Em certo sentido, a Aptos pode ser vista como uma das herdeiras do legado de blockchain da Meta. Como uma das principais empresas de desenvolvimento de software, a Meta tem um forte grupo de talentos com excelentes formações acadêmicas e capacidades de desenvolvimento técnico confiáveis. Com o crescimento contínuo da Aptos, seu desenvolvimento será apoiado por uma equipe sólida.
2.2 Captação de recursosTabela 2–1 Insights sobre financiamento da Aptos
Em 7 de novembro de 2024, a Aptos passou por seis rodadas de financiamento. Antes do lançamento da mainnet em 2022, a Aptos garantiu US$ 350 milhões em financiamento a uma avaliação de US$ 2,75 bilhões. Depois, fechou quatro rodadas de financiamento estratégico com valores não divulgados. Seus investidores são VCs de criptomoedas de primeira linha, como Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle e Coinbase Ventures. A última rodada de financiamento foi encerrada em 19 de setembro de 2024. Portanto, pode-se esperar que a equipe da Aptos esteja agora bem financiada.
2.3 CódigoFigura 2–1 # de Commits Criados nos Repositórios do Aptos[3]
Figura 2–2 # de autores de código para Aptos
O código-fonte do Aptos é de código aberto no GitHub. As Figuras 2–1 e 2–2 mostram que há até ~70 autores de código ativos (~50 agora) no pico que criaram um total de 40.233 confirmações nos repositórios do Aptos. A atividade de desenvolvimento aumentou no terceiro trimestre de 2022, terceiro trimestre de 2023 e segundo trimestre de 2024, quando a equipe estava focada no trabalho de desenvolvimento de introdução da testnet incentivada e da mainnet, da linguagem Move e de uma nova solução de identidade on-chain, e de um novo padrão de ativos fungíveis e do protocolo de consenso Raptr, respectivamente. No geral, o Aptos manteve um ritmo de desenvolvimento estável, sem quaisquer sinais significativos de estagnação do desenvolvimento. Portanto, espera-se que o Aptos continue a demonstrar forte potencial de desenvolvimento técnico no futuro.
O código-fonte do Aptos é de código aberto no GitHub. As Figuras 2–1 e 2–2 mostram que há até ~70 autores de código ativos (~50 agora) no pico que criaram um total de 40.233 confirmações nos repositórios do Aptos. A atividade de desenvolvimento aumentou no terceiro trimestre de 2022, terceiro trimestre de 2023 e segundo trimestre de 2024, quando a equipe estava focada no trabalho de desenvolvimento de introdução da testnet incentivada e da mainnet, da linguagem Move e de uma nova solução de identidade on-chain, e de um novo padrão de ativos fungíveis e do protocolo de consenso Raptr, respectivamente. No geral, o Aptos manteve um ritmo de desenvolvimento estável, sem quaisquer sinais significativos de estagnação do desenvolvimento. Portanto, espera-se que o Aptos continue a demonstrar forte potencial de desenvolvimento técnico no futuro.
2.4 Produto e TecnologiaAptos é um blockchain que visa trazer adoção mainstream para ecossistemas descentralizados, oferecendo escalabilidade, segurança, confiabilidade e capacidade de atualização. O blockchain Aptos visa trazer adoção mainstream para Web3 e resolver problemas do mundo real com um ecossistema descentralizado de aplicativos. Em linha com seus princípios e visão, o Aptos fez designs exclusivos no algoritmo de consenso, contratos inteligentes, segurança de rede, desempenho e descentralização.
2.4.1 Visão e Arquitetura Técnica
A Aptos visa construir uma plataforma de contrato inteligente escalável, segura, confiável e atualizável, abordando implicitamente o “Trilema Blockchain”. O “Trilema Blockchain” foi introduzido pelo fundador da Ethereum Vitalik Buterin, que acredita que o trilema blockchain consiste em três atributos: descentralização, segurança e escalabilidade. A ideia principal do trilema blockchain é que, ao usar os chamados métodos simples, um blockchain não pode ser simultaneamente descentralizado, seguro e escalável.
Por exemplo, Ethereum e Bitcoin sacrificam a descentralização em favor da escalabilidade e segurança. Blockchains públicos de próxima geração, como Solana, priorizam a escalabilidade enquanto comprometem a descentralização e a segurança. Em contraste, de acordo com o whitepaper da Aptos e suas postagens de blog, ele é projetado com escalabilidade, segurança, confiabilidade e capacidade de atualização, sem mencionar especificamente a descentralização. Portanto, isso implica que a Aptos escolheu priorizar a escalabilidade e o desempenho em detrimento da descentralização.
Tabela 2–2 Aptos: Objetivos e Tecnologias
De acordo com o whitepaper da Aptos, o blockchain da Aptos é construído nos seguintes princípios básicos de design:
1) Execução rápida e segura, juntamente com auditoria simples e capacidade de análise mecânica por meio de uma nova linguagem de programação de contratos inteligentes, Move.
2) Altíssimo rendimento e baixa latência por meio de uma abordagem em lote, em pipeline e em paralelo para processamento de transações.
3) Novo processamento de transações paralelas que oferece suporte eficiente à atomicidade com transações arbitrariamente complexas por meio do Block-STM.
4) Otimizações de desempenho e descentralização por meio de rotação rápida de conjuntos de validadores com peso de participação e rastreamento de reputação.
5) Capacidade de atualização e configuração como princípios de design de primeira classe para abraçar novos casos de uso e as tecnologias mais recentes.
6) Projetos modulares que permitem testes rigorosos em nível de componente, juntamente com modelagem de ameaças apropriada e implantação perfeita.
Em seguida, abordaremos as principais tecnologias usadas pela Aptos.
2.4.2 A Linguagem Mover
Em 2021, o artigo da Diem Engineering Team “Why Build Move,[4]” discute o uso de linguagens de programação em blockchain. Em qualquer blockchain, o papel da linguagem escolhida é fornecer representações precisas de estado e transição. Estado: 1) Qual é o valor de um ativo? 2) onde o ativo é armazenado? 3) quem tem a propriedade do ativo?; Transição: 1) quem pode criar/destruir/mover ativos? 2) quais transições de estado são permitidas? 3) quais são as regras para transferir ativos?
Além disso, devido às características inerentes dos blockchains, para que qualquer linguagem de programação seja adequada para uso em blockchain, ela deve ser determinística, hermética e medida:
Determinístico: Um blockchain usa uma abordagem de replicação de máquina de estado (SMR), portanto, a linguagem de programação deve garantir o determinismo para garantir que os validadores possam manter a consistência do estado. No caso de C, por exemplo, a falta de segurança de memória é insustentável, enquanto uma linguagem como Java permite operações com semântica indefinida — tornando qualquer uma delas inadequada para expressar com segurança transições de estado para a abordagem SMR.
Hermético: Devido à necessidade de manter a fidelidade no blockchain, é vital que as entradas para a execução da transação sejam estritamente limitadas. No caso de um blockchain, os programas devem ter permissão apenas para aceitar entradas do estado global ou da transação atual. Qualquer referência a uma fonte externa compromete a capacidade de formar consenso ao apresentar a possibilidade de retornar valores diferentes para validadores diferentes.
Medido: Para garantir que a rede continue a processar transações, cada transição de estado deve receber um limite superior no consumo de recursos. Sem limites definidos, a rede pode parar na presença de transações de longa duração ou mesmo não terminadas. Este é o ímpeto para a função gas em muitos blockchains, que limita o tempo de execução de cada programa individual e termina se o limite for violado. Esta funcionalidade de medição quase nunca é um componente integrado de linguagens de uso geral, portanto, uma linguagem de programação especializada é necessária para fornecer a funcionalidade de medição para blockchains.
Para fazer com que a execução das transações no blockchain Aptos mantenha os atributos determinístico, hermético e medido, e garantir a segurança e confiabilidade da rede blockchain, a linguagem Move, inspirada em linguagens como Rust, introduziu os conceitos de “recursos” e “módulos” em seu design.
Move é uma linguagem que usa uma abordagem “baseada em recursos”. “Recursos” em Move são essencialmente objetos que têm certos atributos, e quaisquer ativos em Move podem ser representados por ou armazenados dentro de recursos. Além disso, Move enfatiza a escassez de recursos. Os módulos Move definem o tempo de vida, armazenamento e padrão de acesso de cada recurso. Isso garante que recursos como Coin não sejam produzidos sem credenciais apropriadas, não possam ser gastos duas vezes e não desapareçam.
Módulos são bibliotecas que definem tipos de struct junto com funções que operam nesses tipos e são definidas pelo endereço da conta e nome do módulo. Um módulo no Move pode ser uma biblioteca ou um programa que pode criar, armazenar ou transferir ativos. O Move também enfatiza o “controle de acesso”. Existem dois tipos de módulos no Move: módulos privados e módulos públicos. O Move garante que apenas funções de módulos públicos possam ser acessadas por outros módulos. Em contraste, módulos privados não podem ser acessados ​​por outros módulos e só podem ser mutados dentro do módulo que o define. Ao distinguir entre módulos privados e públicos, a segurança do Move é ainda mais aprimorada. Além disso, os módulos serão agrupados em um pacote localizado no mesmo endereço. Um proprietário deste endereço publica o pacote como um todo na cadeia, incluindo o bytecode e os metadados do pacote. Os metadados do pacote determinam se um pacote pode ser atualizado ou é imutável. O proprietário pode adicionar novas funções e recursos ao pacote sem alterar as funções e recursos existentes, aumentando assim a programabilidade e a capacidade de atualização dos contratos inteligentes. Além dos módulos, o Move também tem um tipo de programa chamado scripts, que aceita qualquer número de argumentos, mas não retorna nada. O propósito principal deles é invocar módulos públicos para fazer uma atualização de estado global específica.
Por meio do design de recursos e módulos, o Move não apenas faz com que a execução das transações no blockchain Aptos retenha os atributos de determinístico, hermético e medido, mas também permite a execução eficiente e segura das transações. Além disso, ele facilita a atualização futura do código.
2.4.3 DiemBFT


Um mecanismo de consenso (também conhecido como protocolo de consenso ou algoritmo de consenso) refere-se ao mecanismo que garante a operação colaborativa e a manutenção segura de registros em um sistema distribuído. É o mecanismo usado para classificar e confirmar blocos (transações) entre um conjunto de validadores.
Diferentes blockchains podem adotar diferentes algoritmos de consenso com base em seus objetivos. O Bitcoin, por exemplo, usa o mecanismo Proof of Work (PoW), onde os mineradores competem para resolver um problema matemático complexo, e o primeiro a resolvê-lo adiciona um novo bloco ao blockchain e recebe uma recompensa. PoW é o algoritmo de consenso que sustenta a descentralização, enquanto o processo consome considerável poder computacional e energia, tornando-o caro e intensivo em recursos. Por outro lado, o mecanismo inicial Proof of Stake (PoS) opera ajustando a dificuldade de mineração com base na % e duração dos tokens apostados por um operador de nó, acelerando assim o processo de encontrar o número aleatório. PoS é menos descentralizado que PoW. No entanto, ao evitar o quebra-cabeça computacional, o mecanismo PoS reduz significativamente o consumo de energia e acelera o processo de verificação de transações.
Hoje, o blockchain Aptos alavanca o DiemBFT, um protocolo de consenso BFT. O DiemBFT é um mecanismo BFT de baixa latência e nível de produção desenvolvido pela Aptos. É uma variante do protocolo de consenso HotStuff que foi projetado para o Diem. Para melhorar a eficiência, o mecanismo de consenso BFT requer apenas um número mínimo específico de nós para funcionar efetivamente. A fórmula para determinar o número mínimo de nós necessários para atingir o BFT é: n ≥ 3f + 1, onde f representa o número máximo de nós defeituosos que o sistema pode tolerar. Por exemplo, se N = 3f+1, 1/3 dos nós podem sofrer de falha bizantina, e todo o sistema ainda operará sem problemas.
Nos últimos anos, o DiemBFT passou por quatro iterações, com as seguintes melhorias:
1) O consenso no caso comum requer apenas duas rodadas de rede (com tempos de ida e volta normalmente inferiores a 300 milissegundos em todo o mundo).
2) Ajusta dinamicamente a validadores defeituosos por meio de um mecanismo de reputação de líder. O mecanismo de reputação de líder na cadeia promove validadores que comprometeram blocos com sucesso em uma janela e rebaixa validadores que não estão participando.
Em um mecanismo de consenso BFT, um mecanismo de rotação de líderes é normalmente usado, onde um líder eleito propõe um bloco de transações. No entanto, muitos mecanismos de rotação de líderes não levam em conta o estado do líder, o que significa que um nó defeituoso pode ser selecionado como líder. Se muitos nós defeituosos forem escolhidos como líderes, isso pode impactar negativamente a velocidade e a eficiência da rede blockchain.
Portanto, o DiemBFT v4 introduziu a State Machine Replication (SMR), que leva em conta a vivacidade e a eficácia dos nós. Vivacidade significa rastrear a atividade dos nós analisando os dados na cadeia e elegendo líderes deles. No caso de um líder ser atacado, comprometido ou ficar inativo devido a interrupções na rede, o sistema de reputação garante que um novo líder possa ser selecionado de forma rápida e confiável.
Além disso, o protocolo Aptos separa claramente a vivacidade da segurança. Não importa se a rede está inacessível ou se o núcleo não seguro está comprometido de alguma forma, a cadeia não bifurcará, desde que as garantias de honestidade do BFT sejam mantidas. A segurança de seu protocolo de consenso foi auditada e formalmente verificada.
Atualmente, a Aptos está trabalhando no protocolo de consenso de próxima geração e, em setembro de 2024, Alexander Spiegelman, chefe de pesquisa da Aptos Labs, anunciou que a Aptos lançará em breve um protocolo de consenso BFT de próxima geração, o Raptr, que combina as principais técnicas de Directed Acyclic Graph (DAG) para desbloquear TPS alto, preservando a latência teórica ideal da Aptos. Espera-se que o Raptr seja implantado em duas fases.
2.4.4 Bloco-STM
Quando descrevemos o desempenho de blockchains públicas, as duas métricas comumente usadas são Throughput e Finality. Throughput se refere ao número de transações que um blockchain pode processar por segundo, enquanto Finality se refere ao tempo medido de quando um cliente cria e envia uma transação até que outra parte confirme que a transação foi confirmada.
Em 12 de novembro de 2024, após o lançamento da mainnet, a Aptos processou mais de 12.000 transações por segundo e mais de 300 milhões de transações por dia em seu pico, com uma latência de menos de 1 segundo. Além disso, nunca encontrou atrasos ou tempo de inatividade da rede. Teoricamente, a Aptos pode atingir até 160.000 TPS.
Essas estatísticas impressionantes são um resultado direto da arquitetura superior de processamento de transações da Aptos:
1) Desacoplamento do protocolo de consenso do pipeline de execução: O protocolo de consenso concorda com uma proposta de ordenação de transação. Em um protocolo separado e fora do caminho crítico, os validadores executam as transações e têm um acordo sobre a ordenação final da transação e os resultados da execução. Ao eliminar as codependências que vêm com a combinação de consenso e execução, maior rendimento e menor latência são alcançados. A Aptos Labs está concentrando seus esforços neste desacoplamento para sua próxima iteração de protocolo, que está a caminho de ser integrada à testnet ainda este ano.
2) Block-STM Parallel Engine: O Aptos usa um mecanismo de execução paralela altamente eficiente, multithread e na memória, chamado Block-STM. STM significa Software Transactional Memory, uma nova abordagem de engenharia que oferece suporte à programação transacional flexível de procedimentos de sincronização.
No Ethereum, a Ethereum Virtual Machine (EVM) é single-threaded, com apenas um núcleo para processar transações. Quando há um aumento na atividade da rede, um grande número de transações pode se acumular, e demora mais para processá-las. Para resolver esse problema, blockchains de última geração como Solana adotaram processamento paralelo multithread. Aptos também usa um mecanismo de execução paralela multithread para processar transações. De acordo com os testes atuais, sob baixa contenção, o Block-STM atinge uma aceleração de 16x em relação à execução sequencial com 32 threads.
A Aptos implementou o Block-STM em Rust seguro na base de código de código aberto da Aptos, contando com Rayon, Dashmap e ArcSwap crates para simultaneidade. Além disso, ele avaliou o sistema com transações Move peer-to-peer não triviais. Na Figura 2–3 abaixo, cada bloco contém 10 mil transações e o número de contas determina o nível de conflitos e contenção. A Figura 2–3 mostra que o rendimento da transação varia com diferentes contagens de threads e números de contas.
Figura 2–3 Desempenho do Block-STM com diferentes níveis de contenção[5]

Como visto na figura acima, o throughput de transação para execução sequencial não é afetado pelo número de threads, com um throughput consistente de 10.000 TPS. Em contraste, o Block-STM atinge 4x, 11x e 16x de aceleração sobre a execução sequencial com 4, 16 e 32 threads, respectivamente. Pode ser visto que o mecanismo paralelo aumenta significativamente a velocidade da transação. Conforme o número de usuários aumenta, a vantagem de usar 32 threads se torna mais aparente, permitindo um throughput de transação maior.
3) Estruturas de dados autenticadas otimizadas: Um desafio é que, ao autenticar o estado do livro-razão (por exemplo, saldos de contas, contratos inteligentes, etc.), as árvores Merkle na memória são eficientes em pequena escala. No entanto, escrever grandes árvores Merkle em armazenamento persistente é um gargalo. A Aptos está projetando suas estruturas de dados autenticadas para serem amigáveis ​​ao banco de dados, explorando fatores de ramificação mais altos, cache otimizado para padrões de acesso e controle de versão cuidadoso.
2.4.5 Sincronização de estado
State sync é o protocolo que permite que pares não validadores distribuam, verifiquem e persistam esses dados de blockchain e garante que todos os pares no ecossistema estejam sincronizados. A maioria dos blockchains hoje é estruturada hierarquicamente, com um conjunto de validadores ativos no centro da rede. Os validadores aumentam o blockchain executando transações, produzindo blocos e alcançando consenso. O restante dos pares na rede (por exemplo, fullnodes e clientes) replicam os dados de blockchain produzidos pelos validadores (por exemplo, blocos e transações).
Figura 2–4 ​​Redes de nós Aptos[6]


A Figura 2–4 ​​acima mostra que os validadores são interconectados e, além deles, há fullnodes, clientes e outros nós não validadores responsáveis ​​por várias funções. Nesse processo, a sincronização de estado desempenha um papel crucial na operação sólida do blockchain.
1) Correção dos dados: A sincronização de estado é responsável por verificar a correção de todos os dados do blockchain durante a sincronização. Isso impede que pares e adversários maliciosos na rede modifiquem, censurem ou fabriquem dados de transações e os apresentem como válidos.
2) Experiência do usuário: quando novas transações são executadas por validadores, a sincronização de estado é responsável por propagar os dados para pares e clientes. Se a sincronização de estado for lenta ou não confiável, os pares perceberão longos atrasos no processamento de transações, inflando artificialmente o tempo até a finalização.
3) Relacionamento com consenso: Os validadores que travam ou ficam para trás do resto do conjunto de validadores dependem da sincronização de estado para trazê-los de volta à velocidade. Se a sincronização de estado não puder processar transações tão rapidamente quanto elas são executadas por consenso, os validadores travados nunca conseguirão se recuperar. Além disso, novos validadores nunca conseguirão começar a participar do consenso e os fullnodes nunca conseguirão sincronizar com o estado mais recente.
4) Implicações na descentralização: Ter um protocolo de sincronização de estado rápido, eficiente e escalável permite: (i) rotações mais rápidas de um conjunto de validadores ativos, pois os validadores podem entrar e sair do consenso mais livremente; (ii) mais validadores em potencial para escolher na rede; (iii) mais fullnodes para ficar online rapidamente e sem ter que esperar longos períodos de tempo; e (iv) menores requisitos de recursos, aumentando a heterogeneidade. Todos esses fatores aumentam a descentralização na rede e ajudam a dimensionar o blockchain em tamanho e geografia.
Para permitir uma sincronização de estado mais eficiente, o Aptos adota as seguintes medidas:
1) Suportando um espectro de diferentes protocolos de sincronização de estado que trocam CPU e largura de banda de rede. Os nós podem selecionar o protocolo mais adequado com base em suas necessidades, encorajando mais nós a se juntarem à rede Aptos.
2) Para dar suporte a fullnodes baratos, o Aptos tem um protocolo que pode sincronizar transações e seus resultados executados, assinados por um quórum de validadores, o que permite que um nó pule a computação ao custo de maior rendimento de rede e atualize diretamente o estado do razão a partir dos resultados executados.
3) Em vez de ter que baixar uma cadeia de blocos para chegar ao último livro-razão, como a maioria dos blockchains faz, um cliente pode usar o acumulador de transações de nível superior para obter a última transação comprometida. Isso também permite uma poda barata de transações anteriores e do histórico do livro-razão, se desejado.
Por meio da implementação de sincronização de estado, o Aptos melhorou o throughput em 10x e a latência em 3x. Além disso, os pares podem validar e sincronizar mais de 10k TPS com latência de sub-segundo no Aptos hoje.
2.4.6 Design de Segurança
O blockchain Aptos visa trazer adoção mainstream para Web3 e resolver problemas do mundo real com um ecossistema descentralizado de aplicativos. Para atingir bilhões de usuários da Internet, a experiência do usuário Web3 deve ser segura. Dadas as ocorrências frequentes de fraude no espaço blockchain, medidas precisam ser implementadas para aumentar a segurança das transações do usuário:
1) Proteção da Viabilidade da Transação
Assinar uma transação significa que o signatário autoriza que a transação seja confirmada e executada pelo blockchain. Ocasionalmente, os usuários podem assinar transações involuntariamente ou sem considerar totalmente todas as maneiras pelas quais suas transações podem ser manipuladas. Para mitigar esse risco, o blockchain Aptos restringe a viabilidade de cada transação e protege o signatário de validade ilimitada. Atualmente, há três proteções diferentes fornecidas pelo blockchain Aptos — o número de sequência do remetente, um tempo de expiração da transação e um identificador de cadeia designado.
O número de sequência de uma transação só pode ser confirmado exatamente uma vez para cada conta do remetente. Como resultado, os remetentes podem observar que se o número de sequência da conta atual for ≥ o número de sequência de uma transação t, então t já foi confirmado ou t nunca será confirmado (pois o número de sequência usado por t já foi consumido por outra transação).
O tempo do blockchain avança com alta precisão e frequência (normalmente em menos de um segundo). Se o tempo do blockchain exceder o tempo de expiração da transação t, então, da mesma forma, t já foi confirmado ou t nunca será confirmado.
Cada transação tem um identificador de cadeia designado para evitar que entidades maliciosas reproduzam transações entre diferentes ambientes de blockchain.
2) Rotação de Chaves e Modelos Híbridos de Custódia
As contas Aptos suportam rotação de chaves, um recurso importante que pode ajudar a reduzir os riscos associados ao comprometimento de chaves privadas, ataques de longo alcance e avanços futuros que podem quebrar algoritmos criptográficos existentes. Além disso, as contas Aptos também são flexíveis o suficiente para permitir novos modelos híbridos de custódia. Em um desses modelos, um usuário pode delegar a capacidade de girar a chave privada da conta para um ou mais custodiantes e outras entidades confiáveis. Um módulo Move pode então definir uma política que autoriza essas entidades confiáveis ​​a girar a chave em circunstâncias específicas. Por exemplo, as entidades podem ser representadas por uma chave multi-sig k-out-of-n mantida por muitas partes confiáveis ​​e oferecer serviços de recuperação de chaves para evitar a perda da chave do usuário. Além disso, embora muitas carteiras suportem vários esquemas de recuperação de chaves, como backup de chaves privadas para infraestrutura de nuvem, computação multipartidária e recuperação social, elas são normalmente implementadas sem suporte de blockchain. Em contraste, o suporte à funcionalidade de gerenciamento de chaves na camada de blockchain Aptos fornece transparência total de todas as operações relacionadas a chaves.
3) Transparência da transação de pré-assinatura
Hoje em dia, as carteiras fornecem muito pouca transparência sobre as transações que assinam. Como resultado, os usuários são frequentemente facilmente enganados a assinar transações maliciosas que podem roubar fundos e ter consequências devastadoras.
Para resolver isso, o ecossistema Aptos fornece serviços para pré-execução de transações: uma medida de precaução que descreve aos usuários (em formato legível por humanos) os resultados de suas transações antes da assinatura. Além disso, o Aptos também permite que as carteiras ditem restrições sobre transações durante a execução. A violação dessas restrições resultará no aborto das transações, para proteger ainda mais os usuários de aplicativos maliciosos ou ataques de engenharia social.
Com esses projetos de segurança, a Aptos é capaz de fornecer aos usuários um ambiente mais seguro para usar o blockchain.
Resumo:
Da perspectiva de uma equipe, a Aptos tem laços profundos com a Diem (anteriormente conhecida como Libra) e a Novi, que foram desenvolvidas pela Meta. Depois que a Meta enfrentou pressão regulatória e foi forçada a abandonar seus esforços de blockchain, vários membros principais da equipe de desenvolvimento original escolheram construir a Aptos. Em certo sentido, a Aptos pode ser vista como uma das herdeiras do legado de blockchain da Meta. Como uma das principais empresas de desenvolvimento de software, a Meta tem um forte grupo de talentos com excelentes formações acadêmicas e capacidades de desenvolvimento técnico confiáveis. Com o crescimento contínuo da Aptos, seu desenvolvimento será apoiado por uma equipe sólida.
Em termos de financiamento, em 7 de novembro de 2024, a Aptos passou por seis rodadas de financiamento. Antes do lançamento da mainnet em 2022, a Aptos garantiu US$ 350 milhões em financiamento a uma avaliação de US$ 2,75 bilhões. Depois, fechou quatro rodadas de financiamento estratégico com valores não divulgados. Seus investidores são VCs de criptomoedas de primeira linha, como Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle e Coinbase Ventures. A última rodada de financiamento foi encerrada em 19 de setembro de 2024. Portanto, pode-se esperar que a equipe da Aptos esteja agora bem financiada.
De uma perspectiva técnica e de produto, a Aptos visa construir uma plataforma de contrato inteligente escalável, segura, confiável e atualizável. A base descentralizada para um ambiente Web3 seguro, escalável e atualizável que a Aptos usa são a linguagem de programação Move, o algoritmo de consenso DiemBFT, o mecanismo de execução paralela Block-STM e um esquema eficiente de sincronização de nós. Ao focar em escalabilidade e segurança, a Aptos fez algumas compensações em termos de descentralização. Embora o número de nós na rede seja pequeno e as barreiras de entrada sejam altas, representando o risco de centralização, as vantagens de desempenho da Aptos são aparentes. Após seu lançamento na mainnet, a Aptos processou mais de 12.000 transações por segundo e mais de 300 milhões de transações por dia em seu pico, com uma latência de menos de 1 segundo. Além disso, nunca encontrou atrasos ou tempo de inatividade da rede, o que prova sua eficiência e confiabilidade no processamento de transações. Além disso, em termos de custos de transação, a Aptos reduziu significativamente as taxas de gás para os usuários, oferecendo assim mais espaço para o desenvolvimento de DeFi e outros setores em seu ecossistema.
3. Trajetória de Desenvolvimento3.1 Marcos alcançadosTabela 3–1 Marcos alcançados pela Aptos
3.2 Estado atual3.2.1 Métricas-chave
Figura 3–1 Contagem diária de Tx de Aptos[7]
Figura 3–2 Endereços ativos diários do Aptos
Figura 3–3 Métricas-chave do Aptos — 1
Figura 3–4 Métricas-chave do Aptos — 2
De acordo com a Dune Analytics, às 10:00 da manhã de 11 de novembro de 2024, havia 33.671.757 endereços ativos e 1.909.381.503 txs no Aptos. Nos últimos 30 dias, o número de endereços ativos ficou em 8.184.230, representando ~24,30% da contagem total de endereços. Desde o início de 2024, o número de endereços ativos chegou a 25.084.036, o que representa ~74,50% do total. Esses dados mostram que o Aptos tem uma forte taxa de retenção de usuários, indicando bom engajamento do usuário e participação ativa em seu ecossistema. O Aptos tem mostrado crescimento consistente no uso da rede desde seu lançamento na mainnet em outubro de 2022. Notavelmente, no quarto trimestre de 2024, houve um aumento significativo nos endereços ativos diários, com uma tendência ascendente semelhante observada na contagem de tx. Além disso, devido à popularidade conquistada por alguns projetos de ecossistema como o Tapos (um jogo baseado em blockchain), a Aptos viu dois picos na contagem de tx em 2024 — um em maio e outro em agosto. Em 15 de agosto de 2024, a contagem diária de tx atingiu 326.972.362 txs, estabelecendo um novo recorde para a maior contagem diária de tx em Layer 1s já registrada pela Aptos. O pico de throughput foi próximo a 13.000 TPS. Apesar desse aumento massivo nas transações, a rede Aptos não sofreu nenhum atraso na produção de blocos, demonstrando seu desempenho excepcional de rede ao lidar com um grande número de transações em paralelo.
3.2.2 Ecossistema
Como uma blockchain de Camada 1, a Aptos se beneficia de um excelente desempenho de rede e nutriu um ecossistema envolvente.
Em 11 de novembro de 2024, havia 192 projetos construídos no Aptos, cobrindo 16 verticais, dos quais há 49 projetos DeFi, 48 projetos de infraestrutura, 28 carteiras de criptomoedas, 25 projetos de jogos, 18 projetos sociais e 16 projetos de ferramentas NFT, incluindo vários projetos de alto perfil que atraíram atenção significativa do mercado. Com base no número de projetos nesses setores, o ecossistema Aptos ainda está nos estágios iniciais a intermediários de desenvolvimento, com foco atual na construção de infraestrutura. À medida que seu ecossistema cresce, espera-se que mais projetos e casos de uso surjam, e o ecossistema terá maior potencial de crescimento.
Tabela 3–2 Paisagem do ecossistema de Aptos[8]
A Aptos tem promovido ativamente colaborações e fornecido suporte aos projetos do seu ecossistema. Ela forneceu novas versões da linguagem Move, um novo compilador de código, um formatador de código, um conjunto de desenvolvimento, um novo padrão de token Aptos, um novo Padrão de Adaptador de Carteira e muito mais, ajudando assim as equipes de desenvolvimento no ecossistema Aptos a alavancar melhor suas vantagens exclusivas.
Além disso, a Aptos Foundation introduziu o Aptos Grant Program e o Aptos Code Collision Hackathon. Agora, há quatro categorias do Grant Program que podem ser aplicadas: “Original Ideas”, “Idea Speakers”, “Gasless Transactions” e “Strengthening Defense”, ajudando equipes de desenvolvimento a transformar e monetizar suas ideias em projetos de blockchain do zero. Em novembro de 2024, havia mais de 200 beneficiários de subsídios, como Thala Labs, Pontem Wallet, Merkle Trade, Mercato, Wapal e Aptos Arena.
Além de nutrir ativamente o ecossistema, graças aos abundantes recursos obtidos por seus principais membros (que são ex-funcionários da Meta), a Aptos também tem mantido fortes parcerias com empresas de Internet e empresas Web2 ao redor do mundo, como Amazon, Alibaba, Google, NBCUniversal, Microsoft, Brevan Howard, SK Telecom, Boston Consulting Group e Lotte da Coreia do Sul. Além disso, a Aptos tem promovido bons relacionamentos com órgãos reguladores dos EUA. Em junho de 2024, a CFTC nomeou o cofundador e CEO da Aptos, Mo Shaikh, para seu subcomitê de ativos digitais.
3.2.3 Comunidade
Tabela 3–3 Comunidade Aptos
Em 11 de novembro de 2024, a Aptos possui uma grande comunidade, onde seus seguidores no Twitter são bastante ativos em curtir e responder a tweets postados pela Aptos; o número de membros nos servidores Discord e Telegram também é grande, e suas discussões giram principalmente em torno do crescimento do ecossistema e do modelo de tokenomics $APT. O Fórum Aptos também vê altos níveis de atividade, com discussões centradas no estado atual do protocolo Aptos, próximas atualizações técnicas e sua direção futura de desenvolvimento.
3.3 RoteiroA Aptos ainda não divulgou um roteiro detalhado. De acordo com as respostas dos membros de sua equipe na comunidade, não há planos para lançar um roteiro em um futuro próximo. No entanto, eles continuarão a fornecer atualizações em tempo real sobre o desenvolvimento do protocolo por meio de canais da comunidade.
Atualmente, o trabalho de desenvolvimento do blockchain Aptos foi amplamente concluído. Seguindo em frente, o foco provavelmente mudará para atualizações de rede. A direção primária para o crescimento futuro do Aptos provavelmente se concentrará em aumentar o ecossistema e fortalecer parcerias.
Resumo:
Do ponto de vista do desenvolvimento do projeto, desde o seu início, a Aptos vem ganhando força, especialmente desde o terceiro trimestre de 2024. O número de endereços ativos tem aumentado constantemente com forte retenção de usuários, e a contagem de tx tem visto um crescimento significativo. Em 15 de agosto de 2024, estabeleceu um recorde de processamento de mais de 300 milhões de transações em um único dia, com pico de transferência de transações se aproximando de 13.000 TPS, validando ainda mais o desempenho impressionante do blockchain da Aptos. A Aptos não tem poupado esforços para cultivar seu ecossistema. Atualmente, os protocolos em execução no ecossistema da Aptos cobrem diferentes verticais, como DeFi, jogos e social. Ao mesmo tempo, a Aptos está ativamente mantendo relacionamentos fortes com empresas Web2 e órgãos reguladores, com colaborações com empresas como Microsoft, Google, Alibaba, Amazon, Lotte da Coreia do Sul e SKT. Além disso, no final de outubro de 2024, o USDT nativo (Tether) foi oficialmente lançado na Aptos, o que deve trazer mais liquidez à Aptos e desbloquear maior potencial do ecossistema da Aptos.
4. Tokenomics (economia de tokens)4.1 Fornecimento4.1.1 $APT Alocação [9]
O token nativo do Aptos é $APT, que é um token inflacionário e foi lançado na mainnet em outubro de 2022. O fornecimento total inicial é de 1.000.000.000. Inicialmente, a taxa de inflação anual para $APT é de 7%, com essa taxa diminuindo gradualmente ao longo do tempo até atingir um mínimo de 3,25% após 50 anos. Esses tokens recém-cunhados serão usados ​​para recompensar os operadores de nós atuais e futuros e os stakers de $APT para manter a operação sólida da rede. Em 11 de novembro de 2024, o fornecimento total de $APT era de 1.125.360.719, dos quais 520.057.351 foram colocados em circulação, respondendo por 46,2% do fornecimento total.
Tabela 4–1 Distribuição inicial de tokens[10]
Cronograma de Distribuição para a Comunidade e Fundação Aptos
As alocações da Comunidade (51,02%) e da Fundação (16,5%) são designadas para itens relacionados ao ecossistema, como subsídios, incentivos e outras iniciativas de crescimento da comunidade. Alguns dos tokens foram alocados para projetos baseados no protocolo Aptos e serão concedidos após a conclusão de certos marcos. A maioria desses tokens (410.217.359.767) é mantida pela Fundação Aptos, e uma parcela menor (100.000.000) é mantida pela Aptos Labs. Espera-se que esses tokens sejam distribuídos ao longo de um período de dez anos:
1) 125.000.000 $APT disponíveis inicialmente para apoiar projetos de ecossistemas, subsídios e outras iniciativas de crescimento comunitário agora e no futuro para a categoria Comunidade;
2) 5.000.000 $APT disponíveis inicialmente para apoiar as iniciativas da Fundação Aptos para a categoria Fundação;
3) Espera-se que 1/120 dos tokens restantes para a comunidade e a Fundação sejam desbloqueados a cada mês pelos próximos 10 anos.
Cronograma de distribuição para principais colaboradores e investidores
As alocações de Contribuidor Principal (19%) e Investidor (13,48%) estão sujeitas a um cronograma de bloqueio de quatro anos, excluindo recompensas de staking, se aplicável, a partir do lançamento da mainnet, que é desbloqueado de acordo com o seguinte cronograma:
1) Nenhum $APT disponível nos primeiros doze meses;
2) 3/48 desses tokens são desbloqueados no 13º mês após o lançamento da mainnet e a cada mês subsequente até o 18º mês, inclusive;
3) 1/48 dos tokens são desbloqueados a cada mês subsequente, começando no 19º mês após o lançamento da mainnet, de modo que todos esses tokens são desbloqueados no quarto aniversário do lançamento da mainnet.
Deve-se notar que, de acordo com o cronograma estimado de fornecimento de $APT, tanto tokens desbloqueados (ou seja, tokens que estão disponíveis para distribuição) quanto bloqueados (ou seja, não disponíveis para distribuição) podem ser apostados. Portanto, a maioria dos tokens na rede são apostados.
Figura 4–1 Cronograma estimado de fornecimento de $APT
De acordo com a Figura 4–1, mais de 50% do fornecimento total inicial vai para a comunidade. No entanto, a maioria dos tokens ainda é mantida pela Fundação para impulsionar o crescimento do ecossistema. Além disso, como tokens bloqueados e desbloqueados podem ser apostados, e os apostadores de $APT podem ganhar uma parte dos tokens $APT recém-cunhados, a % da alocação da comunidade para o fornecimento total de $APT diminuirá gradualmente. No geral, os tokens $APT agora são distribuídos de forma bastante centralizada (principalmente mantidos pela Fundação), o que pode representar desafios para a futura participação de detentores de tokens menores no ecossistema.
4.2 Utilitário$APT, como token de utilidade e governança do Aptos, tem os seguintes casos de uso:
1) A rede Aptos opera em um algoritmo de consenso PoS onde os validadores precisam ter uma quantidade mínima necessária de tokens $APT apostados para participar da validação da transação e ganhar recompensas em bloco.
2) Como participante do ecossistema Aptos, depois que os usuários apostarem tokens $APT, eles poderão votar em propostas de governança, que incluem decisões relacionadas a parâmetros de rede, estratégias de marketing, crescimento do ecossistema e atualizações técnicas.
3) Os usuários devem pagar taxas de transação em $APT ao executar transações no blockchain Aptos.
4) Para recompensar os participantes do ecossistema e os colaboradores da comunidade.
4.2.1 Redes de nós
O mecanismo de consenso da Aptos usa PoS combinado com um protocolo de consenso BFT exclusivo para validadores processarem transações coletivamente.
Figura 4–2 Mapa do nó Aptos[11]
O blockchain Aptos distingue dois tipos de fullnodes: nós validadores e fullnodes. Embora ambos os tipos de nós compartilhem o mesmo código, eles diferem em suas funções e responsabilidades. Os fullnodes replicam todo o estado do blockchain sincronizando com participantes upstream, por exemplo, outros fullnodes ou nós validadores. Além disso, eles se conectam diretamente aos nós validadores e oferecem escalabilidade junto com mitigação de DDoS. No entanto, os fullnodes não participam do consenso, e quaisquer exploradores de blockchain de terceiros, carteiras, exchanges e dApps podem executar um fullnode local. Quando uma transação é enviada ao blockchain Aptos, os nós validadores executam um protocolo de consenso distribuído, executam a transação e armazenam a transação e os resultados da execução no blockchain. Os usuários devem apostar o valor mínimo necessário para ingressar no conjunto de validadores. Além disso, eles só podem apostar até o valor máximo de aposta. O mínimo necessário atual para apostar é de 1 milhão de tokens $APT e o máximo é de 50 milhões de tokens $APT.
Figura 4–3 Estatísticas de Staking $APT
Em 12 de novembro de 2024, havia 150 nós validadores na rede Aptos, operando em 47 cidades em 23 países. Eles apostaram 909.136.163 $APT, respondendo por 80,78% do fornecimento total inicial. Pode-se ver que agora ainda há um pequeno número de nós validadores na Aptos, o que pode introduzir riscos de centralização. No entanto, eles são operados ao redor do mundo, garantindo de certa forma a segurança da rede Aptos.
4.2.2 Staking delegado
Em abril de 2023, a Aptos introduziu o staking delegado, que é um novo recurso que permite aos usuários colher recompensas de staking sem exigir que eles sirvam como validadores para as transações do blockchain. Além disso, também aprimora a descentralização e a segurança da rede.
Figura 4–4 Staking delegado
Os participantes podem fazer stake de $APT no Aptos Explorer. Após abrir a interface Validators (na Figura 4–4), os usuários podem clicar em “Delegation Nodes” para navegar em uma lista suspensa que mostra os nós validadores ativos e suas informações detalhadas, como o valor delegado, número de delegadores, comissão e recompensas ganhas. Se os detentores de tokens $APT clicarem no botão à esquerda de um endereço de pool de staking, eles poderão visualizar informações mais detalhadas sobre o pool de staking. Isso inclui as recompensas compostas (que representam a APR acumulada em $APT em stake), a quantidade de recompensas ganhas por este pool de staking até o momento, desempenho das recompensas, etc. Atualmente, as recompensas compostas ganhas nos stakes para diferentes pools de staking são de ~7% APR. Os detentores de $APT podem tomar uma decisão informada sobre qual nó validador delegar seus tokens. Depois de escolherem o validador preferido, eles podem clicar no botão “Stake” no lado direito para prosseguir com o processo de staking delegado.
Além disso, os usuários podem escolher entre várias interfaces de staking criadas pelos parceiros da Aptos (por exemplo, carteiras, portais de staking). Dessa forma, eles podem receber tokens de staking líquidos (LSTs) para executar mais operações DeFi. Os parceiros da Aptos que criaram interfaces de staking incluem Tortuga, Ditto, Thala e outros.
4.2.3 Governança
Ao apostar $APT, os membros da comunidade Aptos podem criar e votar em propostas.
Atualmente, para criar uma proposta, o mínimo necessário para staking é de 1M de tokens $APT. Além disso, o stake tem que ser bloqueado por 14 dias e após o fim do período de votação de 3 dias. No entanto, qualquer participante que faça stake de $APT pode votar em propostas de governança. Uma vez que os tokens $APT são staked, o staker receberá uma chave de eleitor, que representa o poder de voto do detentor do token e pode ser usado para votar, armazenado por um custodiante ou delegado a outros eleitores. O poder de voto é calculado com base no stake ativo da época atual do proponente ou no pool de stake de apoio do eleitor.
No Aptos, um blockchain público, não há muitas decisões de protocolo que podem ser tomadas por meio de governança e votação, a maioria girando em torno de atualizações técnicas. O seguinte descreve o escopo das propostas para a governança on-chain do Aptos:
1) Alterações nos parâmetros da blockchain, por exemplo, a duração da época e a participação mínima exigida e máxima permitida do validador.
2) Alterações no código principal do blockchain.
3) Atualizações nos módulos do Aptos Framework para corrigir bugs ou adicionar ou aprimorar a funcionalidade do blockchain do Aptos.
4) Implantação de novos módulos de estrutura.
Em 12 de novembro de 2024, um total de 116 propostas de governança foram enviadas ao Aptos Governance, das quais 1 proposta está atualmente em fase de votação, 7 propostas falharam porque não houve votos suficientes, 1 proposta foi rejeitada (AIP-52: Criação automatizada de contas para transações patrocinadas foi inicialmente rejeitada, mas posteriormente foi reenviada e aprovada) e 107 propostas foram aprovadas e executadas na cadeia.
Até agora, algumas das propostas de governança mais importantes no Aptos[12] incluem aumentar o limite de gás de bloco para contabilizar o aumento da simultaneidade, habilitar a verificação do prólogo multisig, reduzir a duração do bloqueio de participação e a duração da votação de governança, habilitar a redução da taxa de recompensa anual, habilitar o pagador de taxas, habilitar o staking delegado, implementar a redução nas recompensas de staking, habilitar contas sem chave e alterar o formato de armazenamento. Pode-se ver que a maioria das propostas de governança giram em torno da melhoria do desempenho da rede do Aptos, enriquecendo os casos de uso do ecossistema Aptos e reduzindo os limites para enviar/votar em propostas.
Resumo:
De uma perspectiva de tokenomics, $APT desempenha um papel duplo no ecossistema Aptos, fornecendo recursos de utilidade e governança. Os usuários podem usar tokens $APT para participar do consenso da rede, votar em propostas, pagar as taxas de gás e impulsionar o crescimento do ecossistema Aptos. Atualmente, a maior parte do fornecimento total inicial de $APT é mantida pela Aptos Foundation e é designada para itens relacionados ao ecossistema, como subsídios, incentivos e outras iniciativas de crescimento da comunidade. Essa alocação manifesta o forte foco da Aptos no crescimento de longo prazo de seu ecossistema.
5. Análise Setorial5.1 Visão geral do setorA Aptos atua no setor público de blockchain.
Blockchains públicas são uma peça central de infraestrutura no espaço cripto e ostentam espaço considerável para crescimento. Portanto, um número crescente de usuários e fundos tem fluído para o setor, tornando a competição entre blockchains públicas muito intensa. O desenvolvimento de blockchains públicas pode ser dividido em três fases:
Fase 1 (2008–2013): Após o lançamento do whitepaper do Bitcoin por Satoshi Nakamoto, o Bitcoin ganhou popularidade significativa, levando ao surgimento de muitas “altcoins” com o objetivo de melhorar o Bitcoin e os blockchains públicos de primeira geração representados pelo Bitcoin.
Fase 2 (2014–2017): Ethereum foi o primeiro blockchain a suportar contratos inteligentes e dApps com completude de Turing. Além disso, o lançamento de projetos NFT como CryptoKitties permitiu que os usuários testemunhassem o caso de uso do blockchain. O Ethereum, com sua forte vantagem de pioneiro, cultivou um ecossistema próspero, com outros blockchains públicos surgindo durante esse período, como NEO, QTUM e EOS.
Fase 3 (2018 — presente): Vários algoritmos de consenso e mecanismos de validação facilitaram o lançamento de muitas blockchains públicas de alto desempenho e baixo custo, representadas por BSC, Solana e Avalanche.
Na fase atual, três tendências principais surgiram: 1) o lançamento contínuo de diferentes soluções Ethereum Layer 2; 2) o desenvolvimento de blockchains monolíticos alavancando novas tecnologias, como Aptos e Sui; 3) o desenvolvimento de blockchains adaptados para atender necessidades específicas, como blockchains focados em privacidade e blockchains modulares.
Os fundamentos de uma blockchain pública podem ser analisados ​​a partir das três perspectivas a seguir:
1) Algoritmo de consenso, que determina se um blockchain é ou não descentralizado e resistente à censura. O algoritmo de consenso usado por um blockchain público pode determinar sua segurança de rede. Os usuários tendem a bloquear seus fundos em blockchains que eles percebem como os mais seguros, como Bitcoin ou Ethereum em vez de Bitcoin Cash ou Litecoin. Como projetar um algoritmo de consenso eficiente é um desafio significativo para a maioria dos blockchains públicos, e seus mecanismos de consenso também determinam sua competitividade principal. Por exemplo, embora o EOS já tenha sido tão popular quanto o Ethereum, ele acabou perdendo o favor devido à centralização severa entre seus nós.
2) Arquitetura técnica, ou seja, se um blockchain público é capaz de atingir alto desempenho. Isso gira em torno do Trilema do Blockchain, que foi proposto por Vitalik Buterin, o fundador do Ethereum. Ele acredita que o trilema do blockchain consiste em três atributos: descentralização, segurança e escalabilidade. A ideia principal do trilema do blockchain é que, ao usar os chamados métodos simples, um blockchain não pode ser simultaneamente descentralizado, seguro e escalável. Por exemplo, Ethereum e Bitcoin sacrificam a descentralização em favor da escalabilidade e segurança. Blockchains públicos de última geração, como Solana, priorizam a escalabilidade, ao mesmo tempo em que comprometem a descentralização e a segurança.
3) Prosperidade do Ecossistema, se um blockchain público pode integrar um grande número de desenvolvedores para construir e implementar protocolos no blockchain, nutrindo assim um ecossistema envolvente. Blockchains públicos são apenas uma parte da infraestrutura e precisam de um grande número de desenvolvedores, projetos de ecossistema e usuários para ajudá-los a capturar valor. Quanto mais desenvolvedores houver e quanto mais próspero for o ecossistema, maior será o número de usuários ativos, levando a um aumento significativo nos retornos marginais.
O setor de blockchain público passou por várias corridas de alta e baixa, bem como pela evolução da tecnologia de blockchain. A demanda e o entendimento por blockchains públicos tornaram-se cada vez mais claros. É evidente que o algoritmo de consenso e o desempenho de um blockchain público são as raízes que permitem que seu ecossistema prospere. A prosperidade do ecossistema é o fruto que cresce dessas raízes. Para ser qualificado como um blockchain público excepcional, a tecnologia subjacente deve ser robusta o suficiente para produzir bons resultados e, ao mesmo tempo, esses resultados devem ser notáveis ​​o suficiente para ganhar reconhecimento de mercado.
5.2 Comparação de concorrentes
A competição entre blockchains públicas agora é bastante acirrada. Atualmente, a posição do Ethereum no setor de blockchain público permanece inabalável. Além disso, ele se esforça para melhorar a eficiência e a escalabilidade da rede por meio da atualização ETH 2.0 e soluções de Camada 2. Entre os blockchains de próxima geração, Solana e BSC também integraram muitas equipes de desenvolvimento talentosas em seus ecossistemas e ostentaram uma grande base de usuários com suas respectivas vantagens. Além disso, entre os blockchains desenvolvidos por ex-funcionários da Meta, Sui lançou sua mainnet em maio de 2023, e Linera ainda está em desenvolvimento ativo. Em contraste, Aptos ganhou uma vantagem de pioneira para nutrir um ecossistema robusto ao lançar sua mainnet antes de Sui e Linera.
Para fornecer uma visão mais abrangente do cenário competitivo do setor de blockchain público onde a Aptos opera, as três blockchains a seguir serão selecionadas para comparação:
Ethereum: Uma plataforma de blockchain descentralizada e de código aberto que permite aos desenvolvedores criar e implementar dApps e contratos inteligentes. Fundada em 2014, a Ethereum introduziu os conceitos de completude de Turing e contratos inteligentes, trazendo programabilidade para a blockchain e permitindo o desenvolvimento de dApps na plataforma. Com o maior número de desenvolvedores e o ecossistema mais próspero, a Ethereum provavelmente continuará sendo uma concorrente formidável para qualquer blockchain no curto prazo. Usar a Ethereum como referência nos ajuda a avaliar melhor os fundamentos e o cenário competitivo da Aptos no setor de blockchain público.
Solana: Um blockchain de alto desempenho que pode atingir um pico de rendimento de até 100.000 TPS. Fundada em 2017, a Solana desenvolveu 8 tecnologias principais: Proof of History (PoH), TowerBFT (uma versão otimizada para PoH do PBFT), Turbine (um protocolo de propagação de blocos), Gulf Stream, Sealevel (tempo de execução de contratos inteligentes paralelos), Pipelining, Cloudbreak (Horizontally-Scaled Accounts Database) e Archivers (armazenamento de razão distribuído). Ao alavancar essas tecnologias, a Solana melhora significativamente o desempenho da rede e ganha uma forte vantagem competitiva sobre outras blockchains de última geração. Depois de se recuperar de um mercado de baixa desafiador, a Solana provou sua resiliência e valor, posicionando-a como uma forte concorrente com potencial para rivalizar com o Ethereum. A Solana é uma das principais concorrentes da Aptos.
Sui: A equipe de desenvolvimento por trás da Sui (Mysten Labs) foi fundada por executivos-chave da Meta’s Novi Research e arquitetos líderes do blockchain Diem e da linguagem de programação Move. Além disso, é apoiada por uma forte formação de VCs como a16z, FTX Ventures e Jump Crypto. A Sui visa construir um blockchain de alto desempenho e baixa latência. Sui e Aptos compartilham grandes semelhanças em muitos aspectos. Por exemplo, tanto Aptos quanto Sui utilizam Move, uma linguagem de programação baseada em Rust, para execução paralela. Portanto, Sui é o concorrente mais direto da Aptos.
Na Tabela 5–1, compararemos essas blockchains de diferentes perspectivas (por exemplo, equipe, financiamento, consenso, desempenho da rede, distribuição de nós, ecossistema e FDV).
Tabela 5–1 Comparação de concorrentes
Da perspectiva de equipe e financiamento, apesar das inovações tecnológicas significativas e do potencial de blockchains de última geração como Aptos e Sui, Ethereum e Solana têm vantagens substanciais como pioneiros no espaço blockchain.
Atualmente, o Ethereum tem desempenho inferior ao Solana, Aptos e Sui em termos de desempenho de rede, o que tem sido um problema persistente e agudo nos últimos anos. No entanto, por meio do desenvolvimento de suas soluções de Camada 2 e designs de sharding, o Ethereum tem gradualmente conseguido atender às demandas de alguns projetos. No entanto, ainda fica muito aquém de atender às necessidades de dApps que precisam processar um grande número de transações com baixa latência. Ao comparar Solana com Sui e Aptos, não há uma vantagem clara de desempenho entre eles. No entanto, o Aptos atualmente supera em termos de estabilidade de processamento de muitas transações em paralelo, o que contribuirá para o crescimento de seus projetos de ecossistema.
Da perspectiva da distribuição de nós, após a transição para um mecanismo de consenso PoS, o Ethereum viu um aumento no número de validadores, com mais de 1 milhão de validadores atualmente em operação, tornando o Ethereum o blockchain L1 mais descentralizado. Em contraste, o número de validadores em Solana caiu significativamente. Além disso, o desempenho dos líderes determina muito se o consenso pode ser alcançado com sucesso na rede, o que significa que se um líder for atacado ou ficar offline, isso pode comprometer a segurança de toda a rede. Tanto o Aptos quanto o Sui ainda estão nos estágios iniciais de desenvolvimento, com um alto limite para integração de validadores, o que introduz certos riscos de centralização.
Da perspectiva do cenário do ecossistema, Ethereum e Solana estão liderando as tendências em infraestrutura de staking líquido e ecossistemas dApp orientados ao usuário, respectivamente. Aptos e Sui, em comparação, ainda ficam significativamente atrás dos dois primeiros em termos de prosperidade do ecossistema. No entanto, ao comparar Aptos e Sui, Aptos detém uma certa vantagem e agora está focado na construção de infraestrutura, mostrando potencial para crescimento significativo no futuro.
Em termos de FDV, ao comparar Aptos e Sui, acreditamos que o FDV de Aptos pode estar um pouco subvalorizado. À medida que o ecossistema Aptos continua a crescer e se ele puder incubar projetos que capturem atenção significativa do mercado e criem hype, Aptos tem potencial significativo para crescimento no futuro.
Resumo:
Da perspectiva do setor, o setor de blockchain público onde a Aptos opera passou por várias corridas de alta e baixa, bem como pela evolução da tecnologia de blockchain. A demanda e o entendimento por blockchains públicos tornaram-se cada vez mais claros. É evidente que o algoritmo de consenso e o desempenho de um blockchain público são as raízes que permitem que seu ecossistema prospere. A prosperidade do ecossistema é o fruto que cresce dessas raízes. Para ser qualificada como uma blockchain pública excepcional, a tecnologia subjacente deve ser robusta o suficiente para produzir bons resultados e, ao mesmo tempo, esses resultados devem ser notáveis ​​o suficiente para ganhar reconhecimento de mercado. Atualmente, a Aptos estabeleceu uma base sólida para cultivar um ecossistema próspero com sua arquitetura técnica bem projetada e nutriu as sementes por meio de seu modelo de tokenomics bem projetado e planos de crescimento do ecossistema. Agora, ela espera que o crescimento subsequente de projetos de ecossistema produza resultados impressionantes. De uma perspectiva de cenário competitivo, Ethereum e Solana ainda estão no nível superior. A Aptos, junto com Sui, estão ordens de magnitude atrás deles em muitos aspectos (exceto pelo desempenho da rede). Aptos e Sui foram ambos fundados por ex-funcionários da Meta e desenvolvidos usando a mesma linguagem de programação (Move), com desempenho de rede comparável. No entanto, os dois blockchains têm focos diferentes no desenvolvimento do ecossistema, o que causou alguma divergência na percepção do mercado. Acreditamos que, à medida que a Aptos continua a nutrir seu ecossistema e à medida que mais projetos de ecossistema ganham força, espera-se que a Aptos ganhe um crescimento mais significativo.
6. Riscos1) Risco de Competição: Aptos, Sui e Linera, que são blockchains desenvolvidas por ex-funcionários da Meta, compartilham grandes similaridades em termos de equipe, tecnologia e investidores. Portanto, a competição entre elas é bastante intensa.
2) Risco de centralização: De acordo com o whitepaper da Aptos e suas postagens de blog, ele é projetado com escalabilidade, segurança, confiabilidade e capacidade de atualização, sem mencionar especificamente a descentralização. Portanto, isso implica que a Aptos escolheu priorizar a escalabilidade e o desempenho em detrimento da descentralização.
3) Curva de aprendizado íngreme: A linguagem Move é uma nova linguagem de programação de contrato inteligente, exigindo que os desenvolvedores invistam tempo e recursos no aprendizado. Além disso, implementar e migrar protocolos para o Aptos também envolve tempo e custo.
      
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Referências
Aptos Documentation, https://aptos.dev/en
Documento técnico do Aptos, https://aptos.dev/assets/files/Aptos-Whitepaper-47099b4b907b432f81fc0effd34f3b6a.pdf
Análise de Projetos — Aptos, First.VIP
Aptos Medium, https://aptoslabs.medium.com/
[1] https://www.coingecko.com/en/coins/aptos, dados de 12 de novembro de 2024
[2] https://aptoslabs.com/team
[3] As Figuras 2–1 e 2–2 foram capturadas de https://cauldron.io/.
[4] https://www.diem.com/en-us/blog/why-build-move/
[5]https://medium.com/aptoslabs/block-stm-como-executamos-mais-de-160 mil-transações-por-segundo-no-aptos-blockchain-3b003657e4ba
[6] https://aptos.dev/en/network/blockchain/node-networks-sync
[7] https://dune.com/aptos/aptos-chain-metrics-overview
[8] https://aptosfoundation.org/ecosystem/projects
[9] https://aptosfoundation.org/ecosystem/projects
[10] https://aptosfoundation.org/currents/aptos-tokenomics-overview
[11] As Figuras 4–2, 4–3 e 4–4 foram capturadas de https://explorer.aptoslabs.com/validators?network=mainnet.
[12] https://governance.aptosfoundation.org/
[13] CoinGecko, dados de 12 de novembro de 2024, 15h00.