17 de novembro de 2024

6º Comércio

Raydium (RAY) experimentou um rali notável, subindo 280% entre 10 de outubro e 9 de novembro. No entanto, esse crescimento impressionante enfrentou uma retração, com indicadores de mercado sugerindo que o token pode estar superestendido no curto prazo. O Automated Market Maker (AMM) e provedor de liquidez, operando no blockchain Solana (SOL), viu um aumento dramático em taxas e receitas no mês passado, alimentando seu momentum de preço.

Taxas e pico de receita para Raydium

Dados da DeFiLlama mostram que em 21 de outubro, a Raydium registrou taxas diárias de US$ 3,4 milhões, superando os US$ 3,35 milhões da Ethereum no mesmo dia. Esse aumento contrasta fortemente com o declínio constante das taxas da Ethereum após sua atualização Dencun em março.

Em setembro, as taxas da Raydium giravam em torno de US$ 300.000 por dia. Em 13 de novembro, as taxas dispararam para US$ 10,73 milhões, com a receita chegando a US$ 693.360. Essas taxas, coletadas de trocas de tokens, financiam parcialmente a compra de mercado de tokens RAY, que são então distribuídos para os stakers de tokens.

Esse rápido crescimento da receita é atribuído à crescente popularidade das memecoins na rede Solana, impulsionando a demanda por SOL e aumentando as taxas para Raydium. Conforme a demanda disparou, os preços do RAY seguiram o exemplo.

Sobreextensão e correção potencial

Apesar de sua ascensão meteórica, os indicadores de mercado sugerem que o RAY pode estar prestes a uma correção. A análise da AMBCrypto mostra que a relação Market Value to Realized Value (MVRV) de 30 dias atingiu 26,37% e atingiu uma alta local de 67,3% em 9 de novembro. Isso sugere uma atividade substancial de realização de lucros, conforme refletido em um pico na circulação inativa, sinalizando um movimento de token intensificado.

O Mean Coin Age (MCA), que estava em declínio desde setembro, mostrou sinais de recuperação recentemente. No entanto, ainda não indicou acumulação significativa, sugerindo que a realização de lucros pode continuar a pesar no preço do RAY.

Indicadores técnicos e perspectivas de preços

Os gráficos de preços do Raydium revelam indicadores técnicos otimistas, apesar dos sinais de pressão de curto prazo. Após enfrentar rejeição em US$ 6, o Índice de Força Relativa (RSI) caiu de 83,66 para 62,3, ainda otimistas. O On-Balance Volume (OBV) permanece em tendência de alta, apontando para pressão de compra sustentada, enquanto os volumes de negociação aumentaram consistentemente no último mês.

Os níveis de retração de Fibonacci destacam os níveis de $3,78 e $3,26 como áreas-chave de interesse para potencial suporte de preço. No curto prazo, o nível de $4 pode atuar como um limite crítico. Uma queda abaixo desse nível pode sinalizar que o momentum de baixa está se intensificando, potencialmente levando o RAY a uma correção mais profunda.

Conclusão

A ascensão meteórica da Raydium ressalta a crescente influência dos ativos baseados em Solana e a demanda crescente por soluções financeiras descentralizadas. No entanto, com sinais de superextensão do mercado e atividade de realização de lucros, pode ser necessária cautela no curto prazo. Os investidores devem monitorar de perto os principais níveis de suporte e indicadores de mercado para avaliar a próxima fase da ação do preço da Raydium.