1. O que é usual?
A USUAL é uma emissora de stablecoin legal, segura e descentralizada que redistribui a propriedade e a governança por meio de tokens $USUAL.
Usual é uma infraestrutura multi-cadeia que agrega o crescente fornecimento de ativos tokenizados do mundo real (RWA) de entidades como BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M0 ou Hashnote, transformando-os em stablecoins verificáveis na cadeia, componíveis e sem permissão (USD0).
Muitas vezes, é construído em torno da redistribuição de poder e propriedade para usuários e terceiros, semelhante ao cenário em que os provedores de TVL da Tether são donos da empresa e de sua receita associada.
Por que o usual?
USUAL é sobre redistribuir poder e riqueza para as pessoas que realmente apoiam a plataforma. Com stablecoins populares como Tether (USDT) e Circle (USDC), as empresas por trás delas fizeram mais de US$ 10 bilhões em receita em 2023, e sua avaliação total é de mais de US$ 200 bilhões! Mas os usuários que contribuem para seu sucesso não recebem nenhuma parte desse dinheiro.
USUAL, por outro lado, permite que os usuários compartilhem o valor e o sucesso criados. Isso é especialmente significativo porque aborda uma questão importante nas finanças descentralizadas (DeFi): embora existam bilhões em ativos como US Treasury Bills disponíveis on-chain, poucos usuários DeFi detêm RWAs.
Para os primeiros usuários que estão dispostos a correr riscos, o modelo da USUAL os recompensa, dando-lhes uma parcela justa do sucesso que ajudam a criar.
Visão de Usual
🔥Reconstruindo Tether On-Chain: Neutralidade e Transparência
A criptomoeda requer uma stablecoin totalmente lastreada em moeda fiduciária na cadeia, apoiada por uma infraestrutura que garanta maior neutralidade, transparência e segurança.
A Usual apresenta um modelo projetado para reconstruir o Tether inteiramente na cadeia. Neste sistema, o emissor é controlado pelos detentores do token de governança da Usual. Isso inclui decisões sobre política de risco, a natureza da garantia e estratégias de incentivo de liquidez. 2. As stablecoins fiduciárias precisam ficar longe da falência As stablecoins lastreadas em fiduciárias são parcialmente lastreadas por reservas mantidas por bancos comerciais. Isso as torna sujeitas às práticas de reserva fracionária desses bancos, o que prejudica a segurança e a estabilidade das stablecoins. O recente colapso do SVB Bank destaca o risco sistêmico que os bancos comerciais representam para o DeFi devido à subcolateralização.
O primeiro requisito para stablecoins é garantir que seu valor permaneça estável em relação à moeda que representam. Os usuários devem ter firme confiança na segurança de seu capital. O modelo de garantia fornecido pela Usual não está vinculado ao sistema bancário tradicional, mas diretamente a títulos de curto prazo. A segurança fornecida por essa abordagem prudente é fortalecida por políticas de risco rigorosas e fundos de seguro.
🔥Acabe com a privatização dos lucros
Tether e Circle geraram mais de US$ 10 bilhões em receita em 2023 e estão avaliados em mais de US$ 200 bilhões. No entanto, essa riqueza não é compartilhada com os usuários que contribuem para seu sucesso. A Usual visa fornecer uma alternativa às stablecoins lastreadas em fiat que privatizam os lucros dos depósitos dos clientes enquanto socializam as perdas. Os participantes centralizados por trás das principais stablecoins lastreadas em fiat replicam as estruturas problemáticas do sistema bancário tradicional, o que é contrário aos princípios das finanças descentralizadas.
A abordagem da Usual visa criar um sistema financeiro mais equitativo, redistribuindo valor e poder de forma mais equitativa entre todos os usuários.
O objetivo da Usual é tornar os usuários donos da infraestrutura do protocolo, financiamento e governança. Ao redistribuir 100% do valor e controle por meio de seu token de governança, a Usual garante que sua comunidade esteja no controle.
O protocolo Usual distribui seus tokens de governança para usuários e terceiros que contribuem com valor, realinhando incentivos financeiros e devolvendo poder aos participantes dentro do ecossistema.
🔥Revolucionando a propriedade de stablecoins e a redistribuição de receitas
Alguns modelos redistribuem parte da receita gerada por stablecoins. No entanto, a Usual adota um modelo diferente, onde os usuários reúnem a receita gerada pela garantia da stablecoin. Essa receita constitui os fundos do protocolo. Em troca, os usuários recebem tokens de governança que lhes dão controle sobre o protocolo, fundos e receita futura.
Este mecanismo não apenas redistribui a receita, mas também redistribui a propriedade do sistema. Ele fornece incentivos para os primeiros adeptos e oferece a eles um enorme potencial de crescimento.
A distribuição transparente e pública de tokens de governança garante que os interesses de todos os participantes estejam alinhados.
Token $USUAL
O token $USUAL desempenhará um papel importante nos processos de tomada de decisão dentro da plataforma, por exemplo, permitindo a arbitragem para sua Letra do Tesouro tokenizada ou outras melhorias de estratégia de gerenciamento de risco. Além disso, será uma ferramenta principal para recompensar detentores de $USD0++ com um rendimento gerado a partir da mesma Letra do Tesouro dos EUA.
Tokenomics USUAL
O Usual é direcionado à comunidade, com 90% alocado para a comunidade e 10% para pessoas de dentro.
🔥Prós do Usual Labs na minha opinião pessoal 🔥
👉Conceito e design prospectivo;
👉Taxa de inflação de tokens relativamente baixa nos primeiros 2 anos após o TGE (~20%);
👉Presença de auditorias de segurança de empresas de primeira linha;
👉O FDV é quase 10 vezes menor que o de seus concorrentes mais próximos no nicho de stablecoins descentralizadas, Ethena;
👉Baixo MC inicial (apenas 12,37% do FDV);
👉Bom desempenho em RP e marketing de influência;
👉Acima da média em Infraestrutura de Marketing, SEO, SMM e Pontuações de Marketing de Crescimento;
👉Rede diversificada de fundos proeminentes e investidores anjos;
👉Ampla rede de parceiros, apoiando e colaborando ativamente com o projeto;
👉Listagem e IEO na Binance;
👉O CEO do protocolo trabalhou para o Parlamento Francês.
Detalhes usuais do Binance Launchpool
O Binance Launchpool começará a farmar tokens USUAL em 2024-11-15 às 00:00 (UTC). Veja como funciona:
Os usuários da Binance podem bloquear seus BNB ou FDUSD em pools designados para começar a ganhar tokens USUAL como recompensas. O Launchpool distribuirá um suprimento circulante inicial de 300.000.000 USUAL como recompensas ao longo de 4 dias, o que representa 7,5% do suprimento total de tokens.
Para os interessados, aqui está uma análise da alocação de recompensas:
Pool BNB: Este pool terá a maioria das recompensas, com 255.000.000 USUAL (ou 85% dos tokens de recompensa).
Pool FDUSD: Este pool menor oferecerá 45.000.000 USUAL (ou 15% dos tokens de recompensa).
O período de cultivo termina em 18/11/2024 às 23:59 (UTC), então é uma oportunidade curta e rápida de ganhar recompensas.
Conclusão
Todos os aspectos da indústria de criptomoedas evoluem continuamente, com vários protocolos constantemente inovando e implementando novas ideias. Isso se aplica também às stablecoins. Inicialmente, havia stablecoins lastreadas em fiat com garantia de custódia (como Tether, Circle e outras) porque essa era a implementação mais simples e direta. Depois vieram as stablecoins lastreadas em criptomoedas (como MakerDAO, Frax). Depois disso, as stablecoins algorítmicas surgiram, mas não eram muito estáveis. No final de 2022 e no início de 2023, houve um boom nas stablecoins CDP lastreadas em LST, que rapidamente desapareceram em parte devido à disparidade entre os rendimentos prometidos e os rendimentos reais, que eram apenas ligeiramente superiores aos retornos de staking de ETH. Durante esse tempo, os protocolos LSDFi começaram a integrar tecnologias de token omnichain como LayerZero e Wormhole.
Agora, protocolos de stablecoin mais sofisticados e bem pensados com mecânicas complexas estão surgindo. Eles são baseados em pesquisas extensivas e testes de modelos, diferentemente dos anteriores apoiados por LST. Entre esses projetos no foco de Dewhales estão Tapioca e Usual, cada um usando diferentes abordagens e tecnologias de cadeia cruzada. Diferentemente de Tapioca, Usual emprega duas tecnologias — Axelar e Wormhole. Usual também tem tokenomics muito mais simples, posicionando-se na extremidade oposta do espectro de Tapioca.
A nova geração de stablecoins garantirá seu lugar e se estabelecerá na web3, ou serão um fenômeno passageiro como o LSDFi? Esses protocolos estão sendo desenvolvidos por profissionais com abordagens meticulosas e uma compreensão da consolidação de mercado, então a questão é mais sobre quanta participação de mercado eles capturarão. Só o tempo dirá.
