O Reino Unido (UK) está fazendo ondas na inovação financeira com seu ambicioso plano de revolucionar os títulos do governo. O HM Treasury do Reino Unido revelou seu piloto para Digital Gilt Instruments (DIGIT), um projeto que alavanca a tecnologia blockchain para modernizar os mercados de capital.
A Chanceler do Tesouro, Rachel Reeves, apresentou esta iniciativa de pensamento avançado em seu discurso na Mansion House. Este desenvolvimento marca um passo significativo na integração da tecnologia de razão distribuída (DLT) no ecossistema financeiro da nação.
Gilts Digitais: Redefinindo a Liquidez com Liquidações Instantâneas em Blockchain
Os gilts digitais visam melhorar a eficiência do mercado de capitais, particularmente em acordos de recompra (repos), ao permitir a liquidação instantânea por meio de blockchain. Isso reduz atrasos em sistemas tradicionais, aumentando o fluxo de liquidez, especialmente para repos intraday.
Os EUA já estão testando os Tokenized Treasuries, mostrando o potencial dessa abordagem. O piloto de gilt digital do Reino Unido é uma parte fundamental de sua Estratégia de Crescimento e Competitividade de Serviços Financeiros. Ele também apoia o impulso mais amplo do Reino Unido para a inovação financeira, alinhando-se com iniciativas como o Digital Securities Sandbox.
O sandbox permite que as empresas explorem projetos de DLT e tokenização em um ambiente controlado. Ao aproveitar os insights do sandbox, a iniciativa digital gilt pode integrar perfeitamente a tecnologia blockchain ao sistema financeiro.
Reino Unido usa implementação de títulos em fases para impacto máximo
O Reino Unido está adotando uma abordagem metódica para seu ambicioso plano de introduzir títulos governamentais movidos a blockchain. O DIGIT será lançado em três etapas, garantindo que a iniciativa seja testada e refinada antes da integração total ao ecossistema financeiro.
O piloto começará com uma fase cautelosa e focada de seis meses. Uma letra do Tesouro digital de curto prazo será emitida para selecionar participantes do mercado. Esta fase inicial avalia a confiabilidade do sistema em um ambiente controlado.
Até o final do primeiro ano, um gilt digital de médio prazo será introduzido, incorporando funcionalidades adicionais. Este estágio envolve uma gama mais ampla de formadores de mercado e investidores, ao mesmo tempo em que garante a integração com o mercado secundário off-chain tradicional.
Até a marca de 18 meses, os gilts digitais estarão totalmente integrados aos mercados de negociação on-chain e repo. Esta fase visa atingir transações contínuas em tempo real e aumentar a eficiência do mercado.
Reino Unido alavanca infraestrutura estabelecida para o sucesso
A forte infraestrutura financeira do Reino Unido lhe dá uma vantagem distinta na implementação de gilts digitais. Um componente-chave é o Fnality, uma rede de liquidação de dinheiro tokenizada apoiada por mais de 20 grandes instituições e apoiada pelo Banco da Inglaterra.
Esta rede fornece uma plataforma pronta para uso para a transação perfeita de gilts digitais. Com esse apoio robusto, a DIGIT está pronta para transformar a forma como os títulos do governo são emitidos, negociados e liquidados.
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