Agora que Trump está de volta, para onde deve ir o ESG dos EUA?

O desenvolvimento futuro do ESG nos Estados Unidos Durante a campanha presidencial deste ano, Trump expressou a sua oposição às políticas de investimento ESG. Sua sucessão bem-sucedida pode tomar as seguintes ações:

Investimento e Divulgação ESG Em 6 de março deste ano, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou um novo regulamento que exige que as empresas cotadas divulguem informações sobre os seus riscos relacionados com o clima e as emissões de gases com efeito de estufa. As maiores empresas são obrigadas a divulgar informações sobre alterações climáticas já no ano fiscal de 2025 e informações específicas sobre emissões de gases com efeito de estufa já no ano fiscal de 2026. No entanto, se Trump tomar posse, a implementação desta regra poderá ser prejudicada.

Em termos do 401K (um tipo de plano de poupança para a reforma nos Estados Unidos), os regulamentos do Departamento do Trabalho da era Trump não exigem nem proíbem explicitamente a disponibilização de fundos ESG nos planos de pensões 401K, mas na verdade impõem muitas restrições aos investimentos ESG.

Os regulamentos da altura enfatizavam que os empregadores só podiam considerar "fatores de retorno monetário" ao selecionar fundos 401K para os empregados, e classificavam os fatores ambientais, sociais e de governação como "fatores não monetários" e estavam sujeitos a muitas restrições ao investir. Se Trump for reeleito, continuará a aderir a esta visão e a reforçar ainda mais as restrições aos investimentos ESG no 401K.

De acordo com um relatório anterior da CNBC: Se Trump se concentrar nas questões relacionadas com ESG da SEC no seu segundo mandato, isso poderá causar problemas a algumas das maiores empresas de gestão de investimentos dos Estados Unidos, como a BlackRock e a Vanguard.

Essas empresas há muito oferecem aos clientes opções de investimento ecologicamente corretas. Mas, nos últimos anos, a mera existência destas opções criou uma tempestade política para estas empresas. A reação foi orquestrada por alguns dos aliados políticos de Trump.

Um fundo para escolas públicas do Texas retirou recentemente 8,5 mil milhões de dólares da gestão da BlackRock, citando a relutância da BlackRock em investir em combustíveis fósseis. A Flórida retirou outros US$ 2 bilhões em 2022, acusando a BlackRock de priorizar ESG em detrimento dos investidores.

Os governadores de ambos os estados são republicanos politicamente ambiciosos, Ron DeSantis da Flórida e Greg Abbott do Texas.