De acordo com um comunicado de imprensa divulgado ontem pela Securitize, a BlackRock acaba de se expandir para o mercado multichain com seu fundo tokenizado BUIDL.
O maior gestor de ativos do mundo lançou novas classes de ações RWA nas redes Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP Mainnet e Polygon.
A decisão segue o crescente interesse dos investidores no mundo do capital tokenizado e a necessidade de expandir para o maior número possível de infraestruturas.
Vamos ver todos os detalhes abaixo.
BUIDL da BlackRock se torna multichain: 5 novas cadeias adicionadas
Conforme relatado ontem pela Securitize, uma plataforma de tokenização RWA bem conhecida, o fundo BUILD da BlackRock teria aberto as portas para conexões multichain.
Em um anúncio divulgado pela PR Newswire, a empresa de investimentos revelou sua intenção de atingir uma dúzia de novas redes.
Nesta fase inicial, o “BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund” (BUIDL) foi distribuído na Aptos, Arbitrum, Avalanche, OP Mainnet of Optimism e Polygon.
As novas classes de ações permitirão maior eficiência do produto de investimento, aproveitando todas as oportunidades oferecidas pela tecnologia blockchain.
https://twitter.com/Securitize/status/1856698550190473462
Inicialmente, o BUILD era comercializado apenas no Ethereum, sendo a rede mais segura e descentralizada do setor criptográfico.
Agora, no entanto, a BlackRock quer aproveitar ao máximo essa tendência de forte adoção de fundos RWA, buscando reunir mais capital com a abordagem multichain.
Na verdade, ao fazer isso, ele incentiva os usuários de um único ecossistema a investir no fundo tokenizado sem ter que passar por pontes e altos custos de comissão de rede.
Cada nova rede permite que os clientes interajam nativamente com a BUIDL, obtendo um rendimento com custódia flexível, transferências P2P em tempo real e parcelas de dividendos.
Carlos Domingo, CEO da Securitize, confirmou a intenção de atrair novos investidores tornando o BUILD um produto multichain:
“Queríamos desenvolver um ecossistema que fosse cuidadosamente projetado para ser digital e alavancar as vantagens da tokenização. […] estamos animados para adicionar essas blockchains para aumentar o potencial do ecossistema BUIDL. Com essas novas cadeias, começaremos a ver mais investidores buscando alavancar a tecnologia subjacente para aumentar a eficiência em todas as coisas que têm sido difíceis de fazer até agora”.
O sucesso do fundo RWA da BlackRock
A entrada no mundo multichain marca o sucesso do BUIDL pela BlackRock, que até hoje representa o maior fundo RWA do mundo.
Com um ativo sob gestão (AUM) equivalente a 544 milhões de dólares, ele de fato lidera o ranking de títulos privados tokenizados, de acordo com o painel RWA.xyz.
O produto da BlackRock se tornou viral em um tempo muito curto, atraindo mais capital do que todos os outros concorrentes em apenas 40 dias desde sua estreia em 2024.
A maior parte do valor investido no fundo vem da blockchain Ethereum com 513 milhões de dólares. Um montante de 26,1 milhões de dólares já foi investido no Optimism enquanto outros 1,4 milhões de dólares chegaram ao Polygon.
Este fundo oferece aos investidores institucionais a oportunidade de obter retornos em dólares por meio de uma liquidação instantânea e transparente, de forma eficiente e segura.
Por meio da participação da Securitize Markets, LLC, os usuários investem indiretamente em letras do Tesouro de curto prazo (T-Bills) e títulos de baixo risco.
O banco BNY Mellon permite transações de interoperabilidade para a BlackRock entre mercados digitais e tradicionais. A Coinbase atua, em vez disso, como uma parceira de infraestrutura.
Em geral, o BUILD garante um rendimento de 4,5%, com o valor das ações permanecendo fixo em 1 dólar.
As chamadas “taxas de gestão”, ou os custos anuais de gestão que vão parar aos bolsos da BlackRock, variam entre 0,20 e 0,50%.
A entrada do fundo na variedade multichain complica o quadro das taxas porque cada cadeia apresenta um custo de gestão diferente.
No Aptos, Polygon e Avalanche os custos são de 0,20% (20 pontos-base), enquanto no Arbitrum, Ethereum e Optimism são de 0,50% (50 pontos-base).
A crescente demanda por produtos RWA e fundos tokenizados multichain
Como mencionado, a escolha da BlackRock de mergulhar no mundo multichain ressalta a crescente demanda dos investidores por produtos tokenizados do mundo real.
Esse tipo de token RWA oferece muitas vantagens aos detentores, pois permite retornos seguros em um ambiente de custódia flexível.
Além disso, eles melhoram a liquidez na negociação de títulos do Tesouro ao reduzir atritos operacionais e de liquidação, contando com o agnosticismo da tecnologia blockchain.
Os investidores podem, portanto, aproveitar títulos tokenizados, como os da BlackRock, para investir em atividades de baixo risco com a maior transparência possível.
Os fundos RWA também desbloqueiam maior acesso a investimentos em títulos, oferecendo a oportunidade de participação até mesmo para usuários com recursos limitados.
Considere que atualmente o tamanho dos títulos do Tesouro dos EUA tokenizados é de cerca de 2,4 bilhões de dólares, em comparação com os 35 trilhões da dívida pública dos EUA.
Como a BlackRock entendeu muito bem, ainda há uma grande parcela do mercado a ser tokenizada e conquistada. A melhor maneira de abraçar a adoção em massa era ir para multichain com BUIDL.
Em qualquer caso, os tokens RWA não são apenas uma ferramenta que fornece rendimento por meio da subscrição de títulos.
A tokenização afeta uma ampla gama de interesses do mundo real e pode ser aproveitada de inúmeras maneiras diferentes que ainda não foram totalmente exploradas.
Conforme destacado a esse respeito em uma entrevista recente de Colin Butler, chefe global de capital institucional da Polygon:
“Os tokens RWA — de T-Bills a obras de arte — representam uma oportunidade de mercado de US$ 30 trilhões globalmente, Colin Butler, chefe global de capital institucional da Polygon.”
