Autor: 636Marx
Às 21h30, horário de Pequim, os Estados Unidos divulgarão dados anuais sobre o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Mais importante ainda, o FOMC, a importante agência monetária da Reserva Federal, fará um discurso importante com base nos dados de inflação do IPC. Agora que o Bitcoin está em alta, a dinâmica é alta em todo o mercado de moeda digital e os dados do IPC são essenciais para compreender as tendências da inflação. O Bitcoin irá agora flutuar com a pressão inflacionária sobre o dólar americano e as ações subsequentes do Federal Reserve.
O autor explorará a lógica interna de como o discurso do FOMC, os próximos dados do IPC e a postura política do Federal Reserve acionam o preço do Bitcoin.
Por que os dados de inflação e as ações do Fed são importantes para o Bitcoin
Introdução ao FOMC
Hoje, a reputação do Bitcoin como “ouro digital” o torna extremamente atraente para aqueles que buscam se proteger contra a inflação e a desvalorização da moeda fiduciária. O aumento da inflação normalmente aumenta a demanda por ativos considerados reservas de valor, incluindo o Bitcoin. Como resultado, os preços do Bitcoin tendem a subir quando os dados do IPC mostram uma inflação acelerada, embora as condições de mercado possam atenuar esses ganhos.
No entanto, à medida que o Fed trabalha para conter a inflação, uma leitura elevada do IPC pode levá-lo a fazer mudanças políticas, como o aumento das taxas de juros, o que historicamente tem diminuído o apelo do Bitcoin. À medida que as taxas de juro sobem, o custo de oportunidade de deter activos sem rendimento como o Bitcoin aumenta, potencialmente desencadeando uma liquidação à medida que os investidores se voltam para investimentos tradicionais que rendem juros.
Existe esta lógica mútua entre as taxas de inflação, a política monetária e os preços do Bitcoin.
Posição do presidente da coalizão FOMC, Barkin, sobre a política de inflação e taxas de juros
Barkin é conhecido por ser pragmático dentro do Fed e por defender uma abordagem equilibrada aos ajustes das taxas de juros. Em discursos recentes, manifestou a vontade de manter a flexibilidade política e evitar reagir exageradamente às flutuações temporárias da inflação.
Dado o seu poder de voto no FOMC de 2024, se o IPC mostrar pressões inflacionárias sustentadas. A preferência dele e de outros membros do FOMC por apertar a política monetária desencadearia maior cautela no mercado, especialmente contra ativos especulativos como o Bitcoin.
O autor analisa o impacto dos dados do CPI no Bitcoin
A taxa anual do IPC fornece um retrato da inflação anual e, se for superior ao esperado, poderá confirmar que a inflação permanece teimosa. Se o relatório do IPC mostrar uma inflação acima do esperado, os mercados poderão interpretá-lo como um sinal para novos aumentos nas taxas de juros, pressionando o Bitcoin.
Por outro lado, os dados do IPC que sugerem o arrefecimento da inflação poderiam alimentar o otimismo sobre uma mudança na postura política do Fed para um tom mais pacífico, o que poderia impulsionar o financiamento incremental para o Bitcoin à medida que as preocupações com a inflação diminuíssem.
Bitcoin está atualmente mostrando um sinal de sobrevenda
O Bitcoin obteve fortes ganhos recentemente, atingindo novos máximos históricos. Atribuo este aumento aos investidores institucionais, a um dólar mais fraco e às expectativas de que a Reserva Federal adopte uma postura política pacífica. No entanto, os indicadores técnicos do Bitcoin sugerem que ele pode estar sobrecomprado, sugerindo que uma retração pode ser iminente.
O Bitcoin está atualmente sendo negociado perto das bandas de Bollinger superiores, um sinal comum de condições de sobrecompra. Outro indicador de dinâmica, o Índice de Força Relativa (RSI), também passou para território de sobrecompra, acima de 70, indicando que a pressão de compra pode ter atingido um pico de curto prazo. Estes sinais anunciam frequentemente uma correção, indicando que o preço de um ativo subiu demasiado rapidamente em relação ao seu desempenho histórico.
Além disso, os níveis de retração de Fibonacci mostram zonas de suporte importantes entre US$ 75.000 e US$ 80.000. Se estes apoios se mantiverem, um retrocesso para estes níveis constituiria um ciclo de correção saudável para os indicadores técnicos.
No entanto, se os dados do IPC excederem as expectativas e desencadearem uma liquidação mais severa, o Bitcoin poderá testar zonas de suporte mais profundas em torno de US$ 66.000.
Vamos prever os resultados possíveis para o Bitcoin
1. IPC acima do esperado e sinal agressivo do Fed
O IPC acima do esperado sinaliza inflação contínua e aumenta a probabilidade de novos aumentos nas taxas de juros. Tal resultado poderia desencadear uma liquidação do Bitcoin, já que os investidores antecipam uma maior força do dólar americano.
O Bitcoin testa novamente zonas de suporte em US$ 75.000 e até US$ 66.000, com instituições vendendo ativos de risco à medida que as condições financeiras se apertam.
2. Em linha com o IPC esperado e a postura pacífica do Fed
Se o IPC estiver alinhado com as expectativas do mercado e o FOMC permanecer pacífico, haverá um impacto direto limitado sobre o Bitcoin. Nesse caso, o preço do Bitcoin flutua na faixa de US$ 80.000 a US$ 90.000.
Se dados ou declarações subsequentes mostrarem que a política do Fed é menos restritiva, o Bitcoin poderá se recuperar novamente.
3. IPC abaixo do esperado e sinal dovish do Fed
O IPC abaixo do esperado reforça as expectativas de que o Federal Reserve fará uma pausa no aumento das taxas de juros, caso em que o Bitcoin poderá subir novamente, a caminho de testar novos máximos históricos acima de US$ 100.000.
Porque num ambiente potencial de taxas de juro baixas, o apelo do Bitcoin como instrumento de cobertura aumentará.
No final das contas, meu artigo tem pouco impacto sobre os Bitcoinistas de longo prazo. No entanto, a divulgação de dados de inflação e discursos de funcionários do Federal Reserve trouxeram flutuações previsíveis para o Bitcoin, o que teve um grande impacto nos comerciantes de contratos de Bitcoin.
