Principais conclusões:
Os mercados de criptomoedas passaram por picos repentinos e correções notáveis esta semana.
O Bitcoin atingiu uma nova máxima histórica (ATH) de US$ 89,9 mil, com o Ethereum ultrapassando US$ 3.000 e o Dogecoin ultrapassando o XRP e o USDC em capitalização de mercado.
Recentemente, as Altcoins passaram por correções, enquanto o Bitcoin não, elevando o domínio do mercado do Bitcoin para 60%.
Domínio de mercado do Bitcoin atinge 60%
O Bitcoin disparou para novos níveis de ATH, chegando a US$ 89,9 mil, e está se estabilizando em torno de US$ 86 mil. Ele foi um dos que mais performou esta semana, impulsionando o valor total do mercado de criptomoedas para perto de US$ 3 trilhões. No momento do relatório, o domínio do mercado do Bitcoin estava em 59,8%, prestes a atingir 60% devido ao desempenho enfraquecido da Altcoin e ao maior interesse dos investidores no Bitcoin.
Historicamente, o domínio do mercado de Bitcoin passou por quatro fases principais:
Queda inicial no domínio (2013–2018): À medida que os mercados de criptomoedas se expandiram, o domínio do Bitcoin caiu para 34% em 2018.
Rally de 2019: O Bitcoin se recuperou, subindo de 34% para 70%, enquanto seu preço subiu de US$ 3,6 mil para US$ 12,1 mil. No entanto, esse rali esfriou em 2021.
Declínio pós-2021: o domínio do Bitcoin caiu de 69,2% para 38,3% no final de 2022, coincidindo com o inverno das criptomoedas e a introdução dos ETFs de Bitcoin.
Fase de crescimento atual (2023–2024): O Bitcoin subiu de US$ 16 mil no início de 2023 para cerca de US$ 90 mil no final de 2024, elevando seu domínio para 60%. Esta fase foi fortemente influenciada pela adoção institucional e investimentos em ETFs de Bitcoin, que foram menos significativos em ciclos anteriores.
É provável que o domínio do Bitcoin no mercado tenha atingido o pico, à medida que a criptomoeda se estabiliza em seus níveis atuais.
Explicação do declínio das altcoins
As altcoins inicialmente se recuperaram, com o Ethereum cruzando US$ 3.000, o XRP atingindo US$ 0,65 e a Solana superando sua máxima de 2024 de US$ 210. No entanto, esses ganhos foram corrigidos rapidamente, possivelmente devido à grande realização de lucros, pois os mercados reconheceram uma falta de interesse institucional de longo prazo em comparação ao Bitcoin.
Dois casos únicos surgiram:
Ethereum: sofreu quedas devido às vendas de baleias, os ETFs não conseguiram ganhar força e a utilidade geral do mercado diminuiu.
XRP: Embora apoiado por gigantes financeiros multinacionais como JP Morgan, o XRP sofreu um golpe devido à sua volatilidade e aos problemas regulatórios contínuos com a SEC. Embora o XRP seja amplamente usado para transações, ele não tem o apelo de ativo de reserva do Bitcoin, tornando-o mais suscetível à volatilidade quando o uso cai.
Perspectiva de mercado: os níveis atuais podem se manter?
Os mercados de criptomoedas provavelmente revisitarão as altas recentes, já que as entradas de capital permanecem fortes. Um dos principais impulsionadores dessas entradas consistentes foi o corte de 0,75% na taxa de juros pelo Federal Reserve dos EUA, injetando nova liquidez nos mercados e elevando o limite de mercado de criptomoedas para US$ 3 trilhões.
Historicamente, os mercados tendem a se recuperar após correções de realização de lucros. A volatilidade vista nesta semana, especialmente em dados de derivativos, pode se estabilizar nas próximas duas semanas, preparando o cenário para que o mercado se estabeleça em níveis mais altos até o final de novembro de 2024.
