Ao comparar duas métricas chave - #Bitcoin fluxos de dinheiro de ETF (compra à vista) e posições de futuros da CME ao longo de 30 dias, podemos ver um padrão interessante. Quando esses números se movem de maneira semelhante, isso sugere que os traders institucionais estão usando uma estratégia específica:

Comprar Bitcoin através de ETFs (posição longa à vista) 🟠

Vender futuros de Bitcoin na CME (posição curta em futuros) 🔵

Lucrar com a diferença de preço entre à vista e futuros

Esse padrão de correspondência indica que grandes players estão ativamente utilizando essa estratégia de "cash-and-carry" para ganhar rendimentos relativamente seguros, em vez de apenas fazer apostas direcionais sobre o preço do Bitcoin.