Como faço para vender a descoberto o Google enquanto estou mega-investido no YouTube?
A pesquisa do Google continua piorando.
O YouTube continua entregando.
Vou cobrir:
1. Como os LLMs estão consumindo o Google
2. O YouTube continua entregando
3. Receita e COGs do YouTube
4. Benefícios do YouTube com os LLMs
Como os LLMs estão consumindo o Google
As pesquisas no Google estão censuradas e 90% dos resultados de busca são anúncios. Todos os meus amigos mais inteligentes já mudaram para ChatGPT e Perplexity para pesquisa. O Bard nem é um concorrente próximo, apesar da enorme vantagem em distribuição.
O YouTube continua entregando
No entanto, o YouTube tem se saído muito bem. Seus números de crescimento permanecem inalterados pela ascensão dos LLMs.
A inovação não parou. A experiência do produto melhorou drasticamente em 2024 com:
1. Tela de Sonho Aprimorada com VEO
2. Atualização da Aba de Inspiração
3. Hub da Comunidade
4. Dublagem Automática
5. Trechos
6. Presentes em Transmissão Ao Vivo
7. Compras por Afiliados
Receita e COGs do YouTube
O YouTube gera mais receita do que a Netflix, mas seus COGS são significativamente menores devido ao conteúdo gerado pelo usuário. O YouTube gerou $43 bilhões em receita e gastou $0 para criar conteúdo. Enquanto a Netflix teve que arcar com $24 bilhões para adquirir direitos de filmes e custos de produção para gerar $33,7 bilhões em receita.
Benefícios do YouTube com os LLMs
- Se o YouTube conseguir descobrir como extrair valor de todos os seus vídeos como dados de treinamento para LLMs, o YouTube poderá se destacar como uma empresa de trilhões de dólares.
- O efeito de rede está se tornando cada vez mais forte. Se você é um criador de conteúdo de vídeo, o YouTube ainda é o único lugar viável para construir uma carreira.
- Finalmente, imagine o que acontece quando os LLMs começam a rivalizar com os humanos na criação de vídeos. O volume de conteúdo do YouTube disparará.
Resumo:
- A pesquisa do Google está do lado errado do comércio de LLM. O YouTube está do lado certo.
- A desagregação do Google pode ser a melhor coisa que aconteceu para os acionistas do YouTube.
O que vocês acham? @0xandrewmoh, @0xmughal, @2lambro, @ape_rture, @arndxt_xo, @crypto_linn, @cryptogideon_, @cryptomanran, @defiminty, @dynamo_patrick, @flowslikeosmo, @hmalviya9, @jake_pahor, @krybharat, @milesdeutscher, @rektdiomedes, @the_smart_ape, @thedefiplug
