Os comerciantes do mercado de títulos aumentaram suas apostas otimistas nos títulos do Tesouro dos EUA no último momento, com opções, futuros e posições em dinheiro se tornando otimistas, enquanto o Bitcoin continuou a apoiar Trump, expandindo seus ganhos em mais de 2% na quarta-feira, atingindo a marca de US$ 71.000;
Escrito por: Zhao Ying
Fonte: Wall Street Insights
A eleição presidencial dos EUA ainda está tensa. É a eleição mais acirrada da história. O mercado também aposta em resultados diferentes.
Na quarta-feira, quando as eleições nos EUA entraram na fase de contagem de votos, os traders do mercado obrigacionista aumentaram as suas apostas otimistas na dívida dos EUA no último minuto, com opções, futuros e posições em dinheiro a tornarem-se otimistas, aumentando as apostas de que Harris poderia vencer as eleições.
Bitcoin continua apoiando Trump. O Bitcoin subiu mais de 2% na quarta-feira e agora é negociado a US$ 71.033, mantendo seu maior ganho em uma semana.
Os analistas acreditam que os títulos estão mais receosos de uma vitória republicana. Trump avançará com cortes de impostos e planos tarifários, expandirá o défice fiscal e reiniciará a era da inflação, o que aumentará o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA. A criptomoeda pode ser uma situação vantajosa para todos. Trump é, sem dúvida, um defensor das criptomoedas, mas Harris também deu a entender que não continuará a reprimir a indústria como Biden.
Tesouros dos EUA recorrem a “apostar em Harris”
Os investidores do Tesouro estão a apostar em negociações que poderiam lucrar com uma recuperação dos títulos do Tesouro, que consideram mais provável se Harris vencer as eleições, ao mesmo tempo que reduzem as apostas numa vitória de Trump.
A atividade de opções nos EUA desde segunda-feira tem sido dominada por apostas otimistas de curto prazo, com pesquisas de fim de semana mostrando Harris ganhando vantagem na corrida contra Trump e traders buscando se preparar para uma possível vitória de Harris.
A mudança também foi observada nos mercados de futuros, que registaram novas apostas otimistas na segunda-feira, incluindo um aumento significativo na procura de obrigações de prazo mais longo. Os gestores de ativos adicionaram cerca de 182.000 futuros do Tesouro de 10 anos às suas posições compradas líquidas na semana encerrada em 29 de outubro.
Além disso, a última pesquisa com clientes do JPMorgan Chase mostrou que a posição longa líquida em títulos do Tesouro dos EUA foi a mais alta em cerca de três meses, o que é outro sinal de mudança no sentimento do mercado.
As medidas marcam uma viragem por parte dos traders que construíram posições pessimistas, em parte em antecipação à vitória de Trump, mas com as sondagens a mostrarem que a corrida está num impasse, os investidores estão agora a preparar-se para a possibilidade de um resultado eleitoral invertido e a preparar-se para a volatilidade do mercado.
Bitcoin ainda “apoia Trump”
Ele ampliou ganhos de mais de 2% na quarta-feira e agora é negociado a US$ 71.033, mantendo seu maior ganho em uma semana e menos de 5% abaixo do recorde estabelecido em março.
Devido ao apoio de Trump aos ativos digitais, a ascensão do Bitcoin é considerada a chamada “negociação de Trump”.
Trump prometeu tornar os EUA a capital global da criptomoeda se retornar à Casa Branca, construir uma reserva estratégica de Bitcoin e nomear reguladores amantes de ativos digitais para mostrar que ele é o candidato mais favorável à indústria. Harris adoptou uma abordagem mais cautelosa, comprometendo-se a apoiar o quadro regulamentar da indústria.
Os títulos temem uma varredura, uma situação em que todos ganham para as criptomoedas?
No geral, o mercado de títulos tem mais medo de uma varredura republicana e as criptomoedas terão um bom desempenho, independentemente do cenário.
Os analistas acreditam que a vitória republicana é vista como uma “ameaça clara” para os compradores de títulos. Com o Partido Republicano e o Congresso unificados, Trump avançará com cortes fiscais e planos tarifários, expandirá o défice fiscal e reiniciará a era da inflação. Isso aumentaria os rendimentos dos títulos do Tesouro a 10 anos e os mercados obrigacionistas poderiam cair ainda mais.
Por outro lado, uma vitória de Harris com um Congresso dividido poderia desencadear uma manifestação de ajuda que aumentasse a probabilidade de um impasse que poderia controlar os gastos do governo.
O que aconteceria de outra forma é quase uma questão de debate, com os estrategistas do JPMorgan prevendo que uma administração democrata e um Congresso unificados levariam a gastos governamentais mais elevados, elevando os rendimentos dos títulos. Mas, por outro lado, a RBC Capital disse que este cenário seria mais benéfico para as obrigações e levaria a impostos mais elevados sobre as sociedades, exacerbando um ambiente de “negócios desfavorável” e enfraquecendo o apetite pelo risco.
Em termos de criptomoeda, os analistas acreditam que o Bitcoin deverá se beneficiar da vitória de Trump. Trump é um defensor ativo da criptomoeda. Ele disse que estabeleceria uma reserva estratégica de criptomoeda original e nomearia reguladores amigáveis à indústria. Mas uma vitória de Harris não seria necessariamente ruim para a indústria, e ela deu a entender que não iria reprimir isso tanto quanto Biden faria.
No curto prazo, o otimismo dos investidores em criptomoedas pode ter sido parcialmente precificado pelo mercado. O preço do Bitcoin mais uma vez atingiu a marca de US$ 70.000, e os fundos negociados em bolsa que rastreiam o Bitcoin também receberam os maiores fluxos até o momento. Juntamente com o fato de que a competição ainda é difícil para determinar o vencedor, a demanda por hedge nas opções de criptomoeda. mercado aumentou significativamente.
As estatísticas da Bloomberg mostram que 12 ETFs de Bitcoin administrados pela BlackRock, Fidelity e outras empresas registraram uma saída líquida impressionante de capital de US$ 579,5 milhões na segunda-feira, um recorde. O preço das opções sugere uma oscilação esperada do mercado de 8% para o Bitcoin no segundo dia de votação.
Além disso, os negociantes de opções estão preparados para obter grandes lucros no futuro. Para contratos com vencimento em março, os maiores contratos em aberto estão concentrados em preços de exercício em torno de US$ 100.000 e US$ 110.000, de acordo com dados da Deribit, a maior bolsa de opções de criptomoedas.
