Autor: Huohuo | Blockchain Simplificado
De acordo com um relatório lançado pela CEX Bybit em junho, a posição dos investidores institucionais em memecoins à vista aumentou de 62,5 milhões de dólares para 204,8 milhões de dólares entre fevereiro e março deste ano, atingindo um pico de 293,7 milhões de dólares em abril. Os memecoins mais populares incluem DOGE, SHIB, PEPE e BONK. Após a deterioração do sentimento do mercado e a venda massiva de memecoins, a posição total caiu para 139 milhões de dólares, mas esse aumento ainda representa um crescimento de 125% em relação ao início do ano.
Pode-se dizer que desde este ano, os memecoins estão se tornando cada vez mais um importante foco de investidores institucionais, e ao contrário das anteriores ondas passageiras de memecoins, os memecoins se tornaram uma narrativa e um ponto focal importante neste ciclo de mercado. A partir do segundo semestre de 2024, alguns VCs já anunciaram investimentos em infraestrutura de memecoins, mudando de uma resistência anterior dos VCs para uma aceitação gradual. Como esses investidores de risco estão se envolvendo no mercado de memecoins?
01 a16z
A16z, ou Andreessen Horowitz, é uma renomada empresa de capital de risco dos EUA, fundada por Marc Andreessen e Ben Horowitz em 2009, com sede no Vale do Silício. Investiu precocemente em Facebook, Twitter, Instagram e Airbnb, e continua a se fortalecer nos campos do Web3 e blockchain, tendo investido na Coinbase e estabelecido vários fundos de criptomoeda, tornando-se um dos investidores importantes da indústria de criptomoedas.
No entanto, como uma das principais instituições de capital de risco, a a16z não teve uma atitude muito amigável em relação aos memecoins que conquistaram o mercado. Entre fevereiro e abril deste ano, o mercado de memecoins disparou, com uma média de aumento semanal de 6 vezes para 20 memecoins populares, como PEPE, ou o rápido lançamento de WIF e BOME em CEXs, que roubaram participação de mercado dos tokens de VC.
O CTO da a16z Crypto, Eddy Lazzarin, criticou severamente os memecoins em um tweet em 25 de abril de 2024, afirmando que eles prejudicaram a 'visão de longo prazo' das criptomoedas, mancharam a percepção do 'público, reguladores e empreendedores' sobre a indústria, e serviram como um 'cassino para um grupo relativamente pequeno de pessoas.'
O sócio-gerente e CTO da A16Z, Chris Dixon, também publicou críticas aos memecoins, afirmando que eles são basicamente um cassino. No entanto, recentemente, a a16z mudou sua postura crítica em relação aos memecoins no primeiro semestre e tem participado ativamente do mercado de MemeCoin.
Primeiro, o cofundador da a16z, Andreessen Horowitz, doou 50 mil dólares em BTC para a conta de robô Truth Terminal no X, que gerou o recente sucesso do memecoin GOAT, levando o GOAT de um projeto desconhecido a uma impressionante valorização de 850 milhões de dólares, enquanto o Truth Terminal se tornou o primeiro milionário de IA, impulsionando a onda de desenvolvimento de AI + Meme.
Fonte: Marc Andreessen
Na manhã de 28 de outubro, Marc publicou duas postagens relacionadas ao AI16Z, rapidamente despertando interesse no AI16Z. O 'fundo AI16Z' foi criado pela conta do Twitter 'Marc ‘AI’ ndreessen', que lançou o fundo no daos.fun. O fundo gerencia cerca de 420 SOL por meio de diálogos de IA, investindo exclusivamente em memecoins e simulando a personalidade de Marc Andreessen. Antes de 27 de outubro, o valor de mercado do fundo era de aproximadamente 4 milhões de dólares. No entanto, após Marc retweetar uma imagem de uma camiseta com o padrão ai16z, o valor de mercado do AI16Z disparou mais de 20 vezes em apenas 12 horas, atingindo um pico próximo a 100 milhões de dólares. Embora algumas fontes tenham relacionado isso à famosa empresa de capital de risco a16z, sugerindo que o fundo poderia ter recebido apoio da empresa, a Andreessen Horowitz não confirmou oficialmente qualquer relação com o projeto. Portanto, atualmente não está claro se o token realmente recebeu apoio da a16z ou se apenas usou um nome semelhante para atrair atenção. No entanto, é claro que a a16z não está mais desdenhando os memecoins como antes.
02 DWF Labs
A DWF Labs foi fundada em 2022 e é uma nova geração de investidores e market makers em Web3, investindo em vários projetos de renome, incluindo dYdX, SushiSwap, Injective Protocol, Astar Network e Morpheus Network. Atualmente, segundo informações relacionadas, a DWF Labs já investiu em vários memecoins e começou a se envolver cedo, tendo investido várias vezes no cachorro 'Floki' (FLOKI) em 2023 e investido mais 12 milhões de dólares em 2024. Esses fundos apoiaram vários projetos de desenvolvimento do FLOKI, como FlokiFi (finanças descentralizadas), a plataforma educacional Floki University da ecologia do Floki, e seu jogo no metaverso, Valhalla. Essa série de investimentos não apenas impulsionou o preço do FLOKI, mas também ajudou-o a ser listado com sucesso em várias plataformas de negociação importantes. Além disso, em 3 de junho de 2024, investiu 5 milhões de dólares no Milady Meme Coin (LADYS). Esses fundos visam apoiar o crescimento do Milady Meme Coin no mercado de memecoins, aumentar sua capacidade de desenvolvimento e promover a participação da comunidade.
Em agosto de 2024, a DWF Labs colaborou com Floki e a BNB Chain para lançar exclusivamente o Memecoin Simon’s Cat na BNB Chain. Simon’s Cat é uma famosa série de animação sobre gatos e um popular meme de gatos. Em setembro de 2024, a DWF Labs anunciou uma parceria com a GraFun para apoiar o lançamento de tokens na plataforma GraFun, com o objetivo de apoiar os projetos de memecoins publicados na plataforma GraFun, aumentando a liquidez.
Andrey Grachev, sócio-gerente da DWF Labs, expressou grande entusiasmo por esta colaboração: 'Trabalhar com a GraFun é uma oportunidade emocionante para apoiar os próximos projetos de memecoins na BNB Chain.' BigGra da GraFun concordou, afirmando: 'A colaboração com a DWF Labs é um marco importante para a GraFun e o ecossistema de memecoins. Acreditamos que essa parceria trará um grande valor para nossa comunidade e para o mercado mais amplo.' Além disso, Andrei Grachev publicou no X que 'o mercado de memecoins se tornou uma parte madura e sólida da indústria. Ele aproveita o medo e a ganância extremos, permitindo que investidores e traders inteligentes acumulem enormes fortunas. A DWF Labs institucionalizou o investimento em memecoins há alguns anos, e isso permanece uma das nossas prioridades.'
03 BN Labs
BN Labs é uma das principais instituições de investimento em blockchain e criptomoedas do mundo, afiliada ao CEX de criptomoedas BN, fundada em 2018. Atualmente, investiu em vários projetos de criptomoeda de renome, incluindo Coinbase, Polygon, Injective Protocol, Elrond, Terra e 1inch. Desde 2023, a BN Labs investiu em vários Memecoins e continua a manter seu entusiasmo pela categoria MemeCoin em 2024. Em janeiro de 2024, a BN Labs investiu no token nativo MEME da ecologia de Memeland. Memeland centra-se principalmente em NFTs e funcionalidades sociais, e o projeto foi incluído no BN Launchpool em outubro de 2023. A seguir, a BN Labs apoiou o desenvolvimento do projeto Whyanelephant, que é um elefante dançante, caracterizado por sua natureza absurda, despreocupada e grande volatilidade emocional, representando também o você e eu do mercado de criptomoedas.
04 Coinbase Ventures
A Coinbase Ventures foi fundada em 2018, com sede em São Francisco, Califórnia, como o departamento de investimento da Coinbase, Inc, focando principalmente em empresas em estágio inicial de criptomoedas e tecnologia blockchain. Atualmente, já investiu em vários projetos, incluindo Compound, Chainlink, Dapper Labs, Etherscan e Ripple.
A participação da Coinbase Ventures em memecoins também começou cedo, apoiando o Dogecoin desde 2018, embora o valor específico do investimento não tenha sido divulgado, o projeto acumulou grande apoio na comunidade. Em 2021, a Coinbase Ventures investiu no Shiba Inu, e sua empresa-mãe, Coinbase, anunciou no final de 2023 que adicionaria o Bonk à sua lista de ativos negociáveis. As últimas notícias surgiram após a explosão do GOAT, quando o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, propôs a criação de uma carteira de criptomoedas para o Truth Terminal. Em seguida, a Coinbase Ventures lançou uma proposta explicando como a combinação de inteligência artificial e tecnologia blockchain moldará o futuro. A Coinbase afirmou em sua postagem: 'O futuro da inteligência artificial pode ser construído sobre a tecnologia blockchain, pois os ativos criptográficos podem ajudar a aumentar a acessibilidade, transparência e casos de uso de novas tecnologias. A eficiência, a ausência de fronteiras e a programabilidade das criptomoedas, combinadas com a inteligência artificial, têm o potencial de mudar a forma como a humanidade e as máquinas interagem com a economia digital.' Como pode ser visto, a Coinbase desempenha um papel importante no mercado de criptomoedas, além de lançar a popular camada 2 base chain e se tornar o custodiante de todos os ETFs spot de Bitcoin, também participou cedo na categoria MemeCoin.
05 Crypto Labs
Crypto Labs é uma empresa de capital de risco fundada em 2018, com sede em Cingapura, que investiu em vários projetos de criptomoeda de renome, incluindo Ripple, Filecoin, Dapper Labs, SushiSwap, Aave e Chainlink. Em 9 de outubro de 2024, foi noticiado que a plataforma de lançamento justo de Memecoin da blockchain TON, PPKING, anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento de sementes de 2 milhões de dólares, liderada pela Crypto Labs. O projeto visa criar uma plataforma financeira descentralizada eficiente, segura e divertida, combinando mecanismos DeFi inovadores e a cultura MEME. Os novos fundos apoiarão a negociação de Memecoin e a provisão de liquidez.
06 Pantera Capital
A Pantera Capital é uma empresa de capital de risco fundada em 2013, com sede na Califórnia, cujo fundador Dan Morehead foi trader do Goldman Sachs, trazendo vasta experiência financeira. Atualmente, já investiu em vários projetos de criptomoeda de renome, incluindo Bitcoin, Ethereum, Chainlink, Dapper Labs e Polkadot.
A Pantera Capital já demonstrou um forte interesse no campo dos memecoins, tendo investido no Shiba Inu em 2021. O parceiro da Pantera, Paul Veradittakit, enfatizou que os memecoins desempenham um papel importante em atrair usuários jovens para o Web3. Ele vê os memecoins como um 'cavalo de Troia' para a adoção de criptomoedas, utilizando a viralidade e estabelecendo interações com DeFi, NFTs e outros serviços descentralizados. Ao tornar as aplicações de criptomoedas e blockchain mais acessíveis ao público mainstream, a Pantera acredita que os memecoins têm um valor importante em superar as limitações de distribuição enfrentadas pelos NFTs, podendo possibilitar a propriedade fracionada de NFTs através do padrão ERC-404. Nos últimos meses, executivos da Pantera mencionaram que os memecoins estão ajudando plataformas como a Solana a construir uma base de usuários mais ativa. A Pantera também adota uma postura de participação ativa na categoria MemeCoin.
07 OKX Ventures
A OKX Ventures é o departamento de capital de risco da plataforma OKX e investiu em vários projetos de criptomoeda de renome, incluindo Solana, Polygon, Tether e SushiSwap.
A OKX Ventures também participou cedo das atividades de investimento em memecoins, investindo no SHIB em maio de 2021 durante essa onda. Depois, também participou de investimentos em Floki Inu, BabyDogeCoin, entre outros.
Além disso, a OKX começou a apoiar a listagem de vários memecoins no início deste ano, demonstrando a sensibilidade da OKX Ventures, baseada na plataforma de negociação, em relação aos memecoins.
08 Outros
Em geral, devido à impossibilidade de emitir memecoins diretamente para lucrar, a maioria das instituições de capital de risco colabora com os projetos por meio de investimentos, e investem em memes populares que têm um histórico e uma história. Algumas instituições de investimento, por não poderem participar direta ou indiretamente desde o início, enfrentaram uma mentalidade de resistência; além disso, algumas instituições de investimento estão ativamente posicionando-se em vários lançadores de blockchain para ajudar ainda mais na disseminação e vitalidade dos memecoins. De acordo com dados da RootData, estima-se que, desde 2024, mais de 10 novos lançadores de memes ou projetos com funções de lançadores de memes surgiram, apoiando diferentes blockchains, com Base e Solana liderando em projetos de lançadores de memes. Por trás disso, também é possível notar a presença de alguns investidores de risco.
09 Resumo
Ao revisar a batalha entre os tokens de VC e os memecoins, fica claro que a maioria dos tokens de governança apoiados por capital de risco têm dificuldade em gerar espaço para retorno para os investidores de varejo devido à alta avaliação e baixa liquidez. Nesse contexto, a insatisfação dos investidores de varejo com o controle do mercado pelos VCs também aumentou, com muitos afirmando que 'esses tokens de VC são um banquete para o capital e um pesadelo para os investidores de varejo; preferem participar de projetos de baixa qualidade a receber tokens de VC'. Em resposta a isso, os memecoins, que têm grande poder de disseminação, acesso fácil, boa acessibilidade e um efeito de enriquecimento rápido, surgiram. Embora esse fenômeno tenha levado a um confronto entre VCs e investidores de varejo no primeiro semestre, alguns VCs acusaram os memecoins de desestabilizar o mercado, enquanto os investidores de varejo, por sua vez, acusaram os VCs de má conduta. No entanto, devido à tendência atual de desenvolvimento dos memecoins, os VCs foram forçados a reavaliar o mercado e ajustar suas estratégias de investimento. Embora alguns VCs ainda menosprezem os memecoins, é inegável que os memecoins se tornaram um elemento central para ativar ecossistemas de blockchains. Após a listagem de memecoins em várias exchanges de ponta, muitos usuários foram atraídos, tornando redes como Base, Blast e Solana mais ativas. Até 5 de novembro de 2024, a capitalização de mercado dos memecoins estava em cerca de 61 bilhões de dólares. No futuro, combinando o poder da IA, os memecoins podem mostrar um potencial ainda maior e se tornarem verdadeiros agentes de mudança nas regras do mercado. Finalmente, de acordo com dados estatísticos publicados nas redes sociais por alguns KOLs, a maioria dos participantes de memecoins teve algum nível de perda, e as condições extremas muitas vezes trazem riscos elevados. O próximo passo da onda dos memes é se intensificar ou seguir o destino dos NFTs, ainda é incerto. Mais uma vez, pedimos a todos que realizem a própria pesquisa (DYOR) antes de realizar qualquer operação.
