1. Mudarabah (Parceria de Compartilhamento de Lucros)
Descrição: Mudarabah é uma parceria onde uma parte fornece capital e a outra oferece expertise e gerencia o comércio. Os lucros são compartilhados com base em uma proporção pré-acordada, mas as perdas são suportadas exclusivamente pelo provedor de capital, a menos que resultem de negligência ou má conduta do gerente.
Aplicação: No contexto do trading com margem, a plataforma poderia agir como provedora de capital, enquanto o trader atuaria como parceiro gerente. Os lucros de negociações bem-sucedidas seriam compartilhados de acordo com a proporção pré-acordada, mas quaisquer perdas afetariam apenas o capital inicial, não impondo dívidas ou juros sobre o trader.
Critérios de Conformidade:
Acordo claro sobre as proporções de compartilhamento de lucros.
Transparência em relação às responsabilidades e expectativas.
Divulgação de riscos para evitar incertezas excessivas.
2. Murabaha (Financiamento de Custo mais Lucro)
Descrição: Murabaha envolve a venda de um ativo a um preço de margem acordado por ambas as partes. A plataforma compra o ativo primeiro, toma posse e depois o vende ao trader a um preço mais alto com uma margem clara (mas sem juros).
Aplicação: No trading com margem, a bolsa compraria ativos e os venderia para traders a um preço mais alto. O trader teria, então, a flexibilidade de revender esses ativos no mercado. Isso evita o empréstimo direto com juros.
Critérios de Conformidade:
Propriedade total do ativo pela plataforma antes da revenda.
Estrutura de margem transparente divulgada com antecedência.
Sem taxas ou encargos ocultos que possam se assemelhar a juros.
3. Qard Hasan (Empréstimo Benevolente) com Taxa de Serviço
Descrição: Qard Hasan é um empréstimo sem juros destinado a uma forma de assistência financeira. Em vez de juros, a bolsa poderia cobrar uma modesta taxa de serviço apenas para cobrir despesas administrativas, sem vinculá-la ao montante ou à duração do empréstimo.
Aplicação: A plataforma poderia emprestar capital sem juros, mas adicionar uma taxa fixa para cobrir custos operacionais. Isso garante que o empréstimo esteja em conformidade ética e não seja explorador.
Critérios de Conformidade:
Nenhum juros cobrado; apenas uma taxa de serviço fixa e transparente é permitida.
A taxa não deve aumentar com base no tempo ou no tamanho do empréstimo.
Documentação clara e divulgação de termos.
4. Wakala (Modelo de Agência)
Descrição: Wakala é um contrato de agência onde uma parte (o agente) gerencia investimentos em nome de outra em troca de uma taxa fixa ou uma parte dos lucros.
Aplicação: A plataforma poderia atuar como um agente que facilita atividades de negociação em nome do investidor, cobrando uma taxa fixa ou comissão em vez de juros.
Critérios de Conformidade:
Termos claros do contrato de agência, incluindo responsabilidades e estruturas de taxas.
Transparência sobre como os fundos serão usados e de onde virão os lucros.
Evitar a negociação especulativa ou semelhante a jogos de azar.
5. Ijara (Modelo de Arrendamento)
Descrição: Ijara envolve o arrendamento de ativos em vez de vendê-los ou emprestá-los. A bolsa poderia arrendar ativos digitais ou fundos para o trader por uma taxa, com o direito de usá-los, mas sem a propriedade total.
Aplicação: Traders poderiam arrendar os fundos ou ativos da bolsa por uma taxa fixa. No final do período de arrendamento, o trader pode devolver o ativo ou renovar o arrendamento.
Critérios de Conformidade:
A bolsa mantém a propriedade; o trader paga apenas pelos direitos de uso.
A taxa é fixa e não está vinculada à duração ou ao montante do empréstimo.
Termos de arrendamento transparentes e mutuamente acordados.