Em transações financeiras, frequentemente ouvimos o termo "slippage".

"Slippage" refere-se à diferença entre o preço real da transação e o preço esperado da transação.

Por exemplo, em um mercado com rápidas flutuações de preços, o preço no momento da execução do pedido pode ser diferente do preço no momento da colocação do pedido.

O slippage pode ser positivo ou negativo. Um slippage positivo significa que o preço efetivo de execução é mais favorável do que o esperado, enquanto um slippage negativo significa que o preço efetivo de execução é menos favorável do que o esperado. Em estratégias de negociação e gestão de riscos, o slippage é um fator importante a ser considerado.

Quando você precisa urgentemente executar uma transação, como comprar uma ação que está subindo rapidamente, geralmente você pode fazer uma ordem de mercado (Market Order) e, enquanto houver vendedores, não importa quão alto seja o preço, você poderá executar a transação. Mas o preço de execução pode diferir bastante do último preço de execução que você viu ao colocar o pedido. Ou seja, essa situação pode resultar em um slippage considerável, especialmente quando a liquidez do mercado é baixa ou a profundidade do livro de ordens é insuficiente, onde o slippage pode ser muito maior do que você imagina.

Para evitar um slippage excessivo, uma ordem limitada (Limit Order) é frequentemente uma escolha mais confiável. No entanto, uma ordem limitada não está isenta de slippage, pois uma ordem limitada deve ser executada a um preço que seja melhor ou igual ao preço especificado. Uma vez que seja melhor, isso resulta em um slippage positivo.

Para nós, traders comuns, em ativos com alta liquidez e grande volume de negociação, o problema do slippage geralmente não é muito evidente. Mas para traders de alta frequência, especialmente traders quantativos de alta frequência, é especialmente necessário prestar atenção ao controle do slippage. No final, se você ganhar ou perder, pode ser principalmente influenciado pelo slippage.