As criptomoedas são uma classe de ativos volátil, onde traders e investidores muitas vezes dependem de análises técnicas para construir estratégias. Além disso, os dados também desempenham um papel essencial para ajudar os utilizadores a compreender melhor a situação atual de toda a indústria, bem como o desempenho de criptomoedas, protocolos e exchanges específicos. Entre eles, os dois indicadores mais importantes para fornecer uma visão rápida do mercado são o volume onchain (volume de transações on-chain) e o volume de negociação (volume de transações).
No entanto, é fácil confundir esses dois conceitos, especialmente quando você não entende claramente as definições de volume onchain e volume de negociação.
Se você ainda está aprendendo a diferença entre os dois indicadores acima, este artigo explicará os conceitos passo a passo, incluindo: o que é volume onchain, o que é volume de negociação e uma comparação entre volume onchain e volume de negociação. Após o artigo, você entenderá claramente como utilizar esses indicadores e saberá quais são os indicadores mais confiáveis para suas decisões de investimento.
O que é o volume Onchain?
O volume Onchain é um índice que representa o volume total de criptomoedas movimentadas entre carteiras e registradas diretamente na blockchain durante um determinado período de tempo. Este índice fornece informações sobre o nível de uso de uma determinada rede e criptomoeda. No campo das criptomoedas, o volume onchain é um indicador importante que ajuda os traders a analisar e avaliar o potencial de investimento de moedas específicas. Este índice reflete o pulso da rede blockchain.
O que é volume de negociação?
O volume de negociação é o volume total de criptomoeda negociado em um determinado período de tempo. Este é um indicador técnico que mostra o nível geral da atividade comercial no mercado de criptomoedas. Os investidores utilizam o índice de volume de negociação para analisar a tendência atual do mercado e determinar se essa tendência continuará ou será revertida.
Diferença entre volume onchain e volume de negociação
Apesar de algumas semelhanças, o volume onchain e o volume de negociação apresentam diferenças importantes:
O volume onchain representa todos os movimentos de criptomoedas no blockchain, incluindo transferências entre carteiras, contratos inteligentes e pagamentos.
O volume de negociação registra apenas transações de compra e venda relacionadas a bolsas, incluindo bolsas centralizadas (CEX) e descentralizadas (DEX).
Aspecto onchain Volume Negociação Volume Informações Status e uso da rede Atividade e liquidez do mercado Transparência Altamente transparente, baseado em dados de blockchain Vulnerável à manipulação Componentes Transferências entre carteiras, contratos inteligentes Negociação em exchanges centralizadas e descentralizadas Métodos de medição Dados diretos da blockchain Reportados pelas exchanges
Como medir o volume onchain
O volume de transações onchain no blockchain é fácil de medir e confiável graças à transparência das redes blockchain. Qualquer pessoa pode acessar, examinar e calcular esses dados. Este volume pode ser expresso como a quantidade total de criptomoeda negociada ou convertida em valor fiduciário.
Por exemplo, o volume onchain do Bitcoin pode chegar a 600.000 BTC por dia.
Você pode multiplicar esse número pelo preço atual de mercado em dólares americanos, que é aproximadamente 69.000 dólares americanos.
Para obter o volume de negociação onchain de BTC em dólares americanos: 600.000 BTC x 69.000 USD = volume onchain de 41,4 bilhões de dólares.
Como calcular o volume de negociação
O volume de negociação é calculado de forma semelhante ao volume onchain e também pode ser expresso como criptomoeda ou moeda fiduciária. Este índice inclui dados de transações onchain e offchain, onde as transações on-chain são processadas off-chain no sistema interno da bolsa.
A precisão do volume de negociação depende de relatórios transparentes e precisos de bolsas centralizadas. No entanto, este número pode ser manipulado para criar a impressão de que o mercado está mais activo do que realmente é.
Então, em qual indicador você deve confiar mais entre o volume onchain e o volume de negociação?
Os volumes onchain são normalmente mais transparentes e confiáveis porque todas as transações são registradas na blockchain pública. Esses dados não podem ser alterados ou excluídos.
Todos podem acessar esses dados precisos. No entanto, o volume onchain não fornece uma imagem abrangente do mercado, especialmente porque uma grande parte do volume de negociação ocorre fora da cadeia, em bolsas centralizadas.
O volume de negociação ajuda a completar a visão da dinâmica do mercado. No entanto, como os dados são baseados em relatórios de bolsas centralizadas, podem ser manipulados ou inflacionados para criar um cenário mais positivo para os investidores.
Portanto, a análise de dados on-chain é mais confiável, mas é melhor considerar ambas as métricas para uma visão abrangente.
Aplicação de volume onchain e volume de negociação
Embora ambos os indicadores devam ser utilizados na análise do mercado, eles têm aplicações diferentes. O volume onchain é mais adequado para compreender o uso e a adoção de criptomoedas. Enquanto isso, o volume de negociação ajuda a avaliar a atividade do mercado e o volume de criptomoedas negociadas nas bolsas.
Por que o volume onchain é importante?
O volume onchain é um indicador importante para análise de rede blockchain pelos seguintes motivos:
Sentimento do mercado: À medida que um projeto de criptomoeda cresce e o seu preço aumenta, as pessoas tendem a negociar mais nessa rede. Comprar, vender e pagar com criptomoeda aumenta o volume na cadeia.
Saúde da rede: O aumento do volume onchain indica uma blockchain crescente e forte, enquanto a diminuição do volume indica que a rede está com problemas.
Rastreamento de liquidez: os dados Onchain fornecem uma visão do movimento de liquidez no setor de criptomoedas e finanças descentralizadas (DeFi).
Congestionamento da rede: Um aumento no número de transações onchain pode levar ao congestionamento e à lentidão na velocidade de processamento das transações. Esses dados ajudam a determinar quando a negociação é rápida ou lenta.
Taxas de transação: o alto uso da rede pode causar aumento nas taxas de transação. O volume onchain pode ser usado para prever quando as taxas serão mais altas ou mais baixas.
Transparência: O volume onchain ajuda a verificar outras métricas, incluindo o volume de negociação, que podem ser abusadas e manipuladas.
Por que o volume de negociação é importante?
O volume de negociação é um forte indicador para prever e avaliar a saúde do mercado de criptomoedas. Abaixo estão as informações que podem ser extraídas da análise do volume de negociação:
Confirmação de tendência: Um aumento acentuado no volume de negociação pode sinalizar uma tendência ascendente de preços, indicando que os traders estão entrando no mercado. Por outro lado, o baixo volume pode sinalizar uma reversão de tendência à medida que os traders saem do mercado.
Liquidez: Alto volume de negociação representa alta liquidez, facilitando a entrada ou saída de posições de negociação. Baixo volume indica um mercado menos ativo, com poucas pessoas dispostas a comprar ou vender.
Volatilidade: O elevado volume de negociação pode levar a uma elevada volatilidade dos preços quando muitas pessoas negociam simultaneamente. Por outro lado, o baixo volume pode causar a estagnação do mercado, com os preços movendo-se lentamente devido ao pequeno número de participantes.
Sentimento do Mercado: É possível entender como o mercado se sente em relação a uma criptomoeda. Um aumento no volume pode sinalizar uma tendência de alta, uma fase de acumulação ou uma reação às notícias.
Estratégia de negociação: Os investidores utilizam o volume de negociação para construir estratégias de curto, médio e longo prazo, principalmente na hora de optar por comprar ou vender moedas.
Saúde da bolsa: as bolsas geralmente relatam o volume de negociações em suas plataformas. Alto volume indica uma bolsa bem administrada com bastante liquidez, facilitando a entrada e saída de posições dos traders.
Volume de negociação e volume on-chain – Melhores juntos?
Nenhum índice pode fornecer uma imagem abrangente do mercado de criptomoedas se usado sozinho. A combinação da análise do volume on-chain e do volume de negociação fornece maior visão para estratégias de negociação e investimento.
As transações onchain são transparentes e verificáveis, ajudando a medir o uso e a saúde de uma blockchain, enquanto o volume de negociação ajuda a identificar tendências e como os traders estão reagindo ao mercado.
Por exemplo, você pode usar o volume onchain para identificar ativos com potencial excepcional e, em seguida, usar o volume de negociação para encontrar pontos de entrada e saída favoráveis para negociação. Esta abordagem dupla ajuda-o a identificar ativos promissores e a otimizar a sua estratégia de negociação para se adequar aos seus objetivos de investimento.
