Escrito por: Carlton, TaxDAO
1. Visão Geral do Colorado
O Colorado, abreviado como CO, está localizado na região ocidental dos EUA, atravessando a parte oriental das Montanhas Rochosas. Sua área é de aproximadamente 268 mil quilômetros quadrados, com uma população de aproximadamente 5,77 milhões (2020), ocupando a 8ª posição em área e a 21ª em população entre os 50 estados dos EUA. A capital do estado é Denver, que também é a maior cidade do estado. Devido à sua rica variedade de recursos naturais e estrutura econômica diversificada, o Colorado ocupa uma posição importante no mapa dos EUA.
(Gráfico feito à mão, dados de: Wikipédia, Colorado)
Em 2022, o produto interno bruto do Colorado foi de aproximadamente 484 bilhões de dólares, representando 1,9% do PIB dos EUA. O desenvolvimento econômico do Colorado é diversificado, com seis setores principais: aeroespacial, tecnologia médica, tecnologia de energia, serviços financeiros e software de tecnologia da informação. A indústria de alta tecnologia do estado é muito desenvolvida, especialmente em cidades como Denver e Boulder, que abrigam muitas empresas de inovação tecnológica como Oracle, Bloomberg e Newmont Mining Company. O Colorado também é um estado agrícola importante nos EUA, com principais produtos agrícolas como carne bovina, trigo e milho. Além disso, devido às famosas paisagens naturais das Montanhas Rochosas, o Colorado se tornou um famoso destino turístico, atraindo milhões de visitantes anualmente.
(Gráfico feito à mão, dados de: Registro de empresas de criptomoedas do FinCEN)
Embora o Colorado seja um estado relativamente pequeno em termos de área, população e volume econômico, sua posição nas atividades de criptomoedas é extremamente significativa. De acordo com dados da Rede de Combate a Crimes Financeiros dos EUA (FinCEN), cerca de 33% das empresas de criptomoedas registradas nos EUA estão localizadas no Colorado. Essa situação se deve principalmente ao forte suporte político do Colorado, a um ambiente regulatório flexível e às vantagens em energia e indústria, além do apoio de personagens-chave.
2. Sistema tributário básico do Colorado
O sistema tributário do Colorado é caracterizado por ser claro e unificado. Em comparação com sistemas de impostos progressivos complexos em alguns estados, o Colorado adota uma taxa única, aplicável a indivíduos e empresas, mantendo a consistência nas taxas, o que torna o sistema tributário do Colorado simples e transparente. De modo geral, a carga tributária do Colorado se situa em um nível médio a baixo, especialmente em relação às taxas de imposto de renda e imposto sobre vendas, que são competitivas em nível nacional.
2.1 Tipos de impostos e taxas
O site oficial do Colorado atualmente lista 11 grandes categorias de impostos, como imposto de renda, imposto sobre propriedades, imposto sobre vendas e uso, etc. Algumas categorias de impostos e taxas são resumidas a seguir:
2.2 Contribuintes
Sob o sistema tributário do Colorado, os contribuintes incluem indivíduos, empresas e outras entidades jurídicas, com a carga tributária refletida em múltiplas áreas.
Indivíduos no Colorado devem pagar uma taxa de imposto de renda pessoal de 4,4%, que é a taxa unificada do estado, aplicável a indivíduos de todos os níveis de renda. Além disso, indivíduos devem pagar imposto sobre vendas em compras de bens e certos serviços, com uma taxa base de 2,9%, e os governos locais podem adicionar impostos adicionais, fazendo com que a taxa total de imposto sobre vendas em algumas regiões chegue a 7,78%. Se um indivíduo possui propriedades (como residências ou imóveis comerciais), deve pagar o imposto sobre propriedades cobrado pelo governo local, que em 2023 tem uma taxa média de cerca de 0,54%, relativamente baixa em comparação com níveis nacionais.
Para empresas, o Colorado impõe a mesma taxa unificada de 4,4% sobre o imposto de renda como para indivíduos, independentemente do tamanho ou da receita da empresa. Além disso, as empresas devem coletar e remeter o imposto sobre vendas de bens e serviços, que se aplica à maioria dos bens físicos e alguns bens digitais (como software, serviços online, etc.). O Colorado também impõe um imposto sobre propriedade de veículos para empresas, ajustando as taxas com base na idade e no valor de avaliação do veículo. Embora o estado não tenha impostos de franquia ou similares além do imposto de renda corporativo, as empresas ainda devem declarar seus impostos sobre renda e vendas, garantindo conformidade com a legislação.
2.3 Objetos de tributação
Os objetos de tributação no Colorado abrangem bens, serviços, ganhos de capital e setores específicos, com uma ampla variedade de tipos de impostos. A renda de indivíduos e empresas, vendas de bens, propriedades imóveis, bens móveis e determinados serviços estão todos incluídos no sistema tributário, formando uma estrutura de arrecadação de impostos bastante abrangente. Nesse sistema, a arrecadação de impostos local e estadual é combinada para garantir que a distribuição tributária entre diferentes atividades econômicas e setores seja justa, equilibrando a carga tributária para empresas e indivíduos.
Bens: O Colorado impõe imposto sobre vendas na maioria dos bens tangíveis, com uma taxa estadual de 2,9%, uma das mais baixas do país. A tributação de bens inclui produtos de consumo diários, vestuário e outros bens comuns. Além disso, os governos locais podem adicionar taxas adicionais, fazendo com que a taxa total de imposto sobre vendas em algumas regiões chegue a 7,78%. O imposto sobre propriedades do Colorado se aplica a imóveis de indivíduos e empresas, incluindo residências, imóveis comerciais e terrenos vazios, com uma taxa média de imposto sobre propriedades de cerca de 0,54% em 2023.
Serviços: Embora muitos serviços não sejam tributados no Colorado, certos serviços ainda são considerados objetos tributáveis. Os serviços tributáveis incluem serviços de reparo, serviços digitais (como assinaturas de software, serviços de streaming), serviços de entretenimento e serviços de TV a cabo. Além disso, com a expansão da economia digital, o Colorado começou a tributar um número crescente de bens e serviços virtuais, como serviços de computação em nuvem e outras plataformas online. Empresas que oferecem serviços tributáveis devem coletar e remeter o imposto sobre vendas, garantindo conformidade com as regulamentações estaduais.
Ganhos de capital: O Colorado tributa a renda e os ganhos de capital de indivíduos e empresas, aplicando uma taxa unificada de 4,4%. Os salários, salários, rendimentos de juros e dividendos de indivíduos, assim como a receita operacional de empresas, são todos considerados objetos tributáveis de ganhos de capital. O imposto sobre ganhos de capital (como os ganhos obtidos pela venda de ações, imóveis, etc.) também é tributado de acordo com os padrões do imposto sobre renda pessoal.
Bens móveis e transporte: O Colorado impõe imposto sobre a propriedade de veículos possuídos por indivíduos e empresas.
Bens de consumo específicos: O Colorado impõe impostos especiais sobre certos bens de consumo, como combustíveis, tabaco e álcool.
2.4 Incentivos fiscais
De acordo com o site oficial, o Colorado possui uma ampla gama de incentivos fiscais, com um total de vinte e quatro categorias. Sendo um estado com carga tributária relativamente baixa, o Colorado atrai investidores e residentes através de uma série de medidas de incentivo, criando um ambiente operacional favorável para as empresas. Isso inclui créditos fiscais para investimentos em indústrias avançadas, créditos fiscais para ações de empregados, créditos fiscais para contribuições corporativas e créditos fiscais para benefícios individuais.
2.4.1 Incentivos fiscais para empresas
Para empresas, o Colorado oferece várias medidas de incentivo, abrangendo investimentos de capital, inovação em P&D e créditos fiscais específicos de setor. Primeiro, o programa de zonas empresariais do Colorado (Enterprise Zone Program) oferece incentivos fiscais significativos para empresas que investem em regiões economicamente desfavorecidas. As empresas podem se beneficiar de reembolsos de impostos sobre vendas, isenções de aquisição de equipamentos e outros créditos fiscais ao expandir investimentos de capital e empregar novos funcionários nessas áreas.
O Colorado também oferece incentivos fiscais significativos para projetos de energia renovável e atividades de pesquisa e desenvolvimento. As empresas que investem em energia renovável, como energia eólica e solar, podem usufruir de isenções fiscais para a compra e instalação de equipamentos, reduzindo drasticamente os custos iniciais. Para empresas de pesquisa e desenvolvimento, o governo estadual oferece créditos fiscais de P&D (R&D Tax Credit), apoiando investimentos em inovação tecnológica e alta tecnologia. Esses créditos fiscais incentivam as empresas a estabelecer centros de P&D no Colorado e promovem o desenvolvimento de energia verde e indústrias de alta tecnologia.
Para apoiar ainda mais a inovação tecnológica, o Colorado também estabeleceu o Fundo de Aceleração de Indústrias Avançadas (Advanced Industries Accelerator Program). Este fundo oferece suporte financeiro direto e incentivos fiscais para empresas em áreas como aeroespacial, dispositivos médicos e tecnologias de energia. Através deste fundo, as empresas podem obter financiamento para P&D e desfrutar de isenções fiscais, especialmente na promoção do desenvolvimento de tecnologias de ponta e produtos inovadores.
Além disso, o Colorado oferece incentivos para investimentos de capital intensivo. Empresas que realizam investimentos de capital a longo prazo no estado, como construir novas fábricas ou expandir linhas de produção, podem obter isenções fiscais correspondentes.
2.4.2 Incentivos fiscais para indivíduos
Para indivíduos, o Colorado também oferece uma variedade de incentivos fiscais. Primeiro, a taxa unificada de imposto de renda do Colorado é de 4,4%, relativamente baixa e simples, aplicável a residentes e não residentes de todos os níveis de renda, reduzindo a carga tributária individual. Além disso, o Colorado oferece uma isenção parcial sobre a renda da seguridade social, permitindo que indivíduos de 55 a 65 anos isentem até 20 mil dólares de renda da seguridade social, enquanto aqueles com 65 anos ou mais podem gozar de isenção total. Essa política é especialmente atraente para aposentados e residentes idosos, aliviando sua pressão tributária.
O Colorado também oferece isenções de imposto sobre propriedade para grupos específicos, especialmente idosos e pessoas com deficiência. Residentes qualificados podem solicitar reembolso de imposto sobre propriedade, ajudando a aliviar a carga financeira da posse de imóveis.
3. Sistema de tributação e regulamentação de ativos criptográficos
De acordo com um relatório da Business Facility 2023 sobre localização empresarial, o Colorado ocupa a segunda posição em 'trabalho verde', enquanto 'melhor ambiente de negócios' e 'talento tecnológico' ficam em sexto lugar; além disso, categorias como 'melhor ambiente tributário para negócios' e 'treinamento de força de trabalho especializada' não aparecem nas listas. Do ponto de vista geral da carga tributária, o Colorado parece não ter taxas tão baixas quanto o Texas; por que o estado é tão atraente para empresas de serviços monetários registradas (MSB)?
O Colorado tem estado na vanguarda da criação de um quadro legal amigável para criptomoedas, o que pode explicar a atratividade do estado para as MSBs. O estado introduziu a (Lei de Tokens Digitais), que oferece certas isenções das leis estaduais de valores mobiliários para criptomoedas, facilitando a operação de empresas focadas em blockchain e criptomoedas. A seguir, discutiremos mais detalhadamente a tributação e regulamentação que o estado impõe à indústria de criptomoedas.
(Fonte do gráfico: Business Facilities’ 19th Annual Rankings Report: State Rankings)
Antes de apresentar o sistema de impostos e regulamentação de criptomoedas do Colorado, é necessário mencionar o governador Jared Polis. Ele foi eleito governador do Colorado em novembro de 2018 e tomou posse oficialmente em janeiro de 2019, permanecendo no cargo até hoje. Ele é um exemplo importante de um empresário tecnológico que entrou na política; durante seu tempo como congressista, já demonstrou forte interesse em criptomoedas e tecnologia blockchain, tornando-se cofundador do núcleo do Congresso sobre blockchain. Ele se dedica a transformar o Colorado em um centro de inovação em blockchain. Durante sua campanha, ele delineou publicamente cinco objetivos políticos, incluindo: promover a aplicação generalizada de blockchain nos negócios e no governo, desenvolver uma infraestrutura de blockchain para segurança eleitoral, simplificar os serviços governamentais e oferecer suporte legal e financeiro para empresas de criptomoedas. Entre eles, a (Lei de Tokens Digitais), ao relaxar certas regulamentações sobre valores mobiliários, proporcionou um ambiente empreendedorial mais amplo para empresas de criptomoedas.
Ele também se comprometeu a tornar o Colorado o primeiro estado dos EUA a aceitar pagamentos de impostos estaduais em criptomoedas; seus objetivos não se limitam a isso, já que ele sugeriu permitir o uso de criptomoedas para pagar serviços como licenças de condução e caça. Temos razões para acreditar que o Colorado pode rapidamente se tornar um centro de inovação em blockchain nos EUA, graças à sua eleição e impulso.
3.1 Tributação de ativos criptográficos
3.1.1 Definições
O Colorado não estabeleceu um tipo de imposto específico direcionado a ativos criptográficos. Em conformidade com a política do governo federal dos EUA, o Colorado trata as criptomoedas como propriedade, aplicando as mesmas regras fiscais que se aplicam a ativos de capital como ações e imóveis. Assim, quando se trata de transações ou vendas de criptomoedas, indivíduos e empresas devem declarar impostos sobre ganhos de capital ou perdas de capital, ao invés de declarar sob outras categorias de impostos. O imposto sobre ganhos de capital em criptomoedas é dividido em ganhos de capital de longo prazo e curto prazo, com diferentes taxas aplicáveis, sendo a taxa de curto prazo mais alta e a de longo prazo relativamente mais baixa.
3.1.2 Tipos de impostos e taxas sobre ativos criptográficos
A ausência de um imposto específico direcionado a ativos criptográficos significa que a tributação sobre ativos criptográficos no Colorado é baseada no sistema tributário fundamental.
Imposto sobre ganhos de capital: Se a criptomoeda for mantida por menos de um ano, os ganhos obtidos serão considerados ganhos de capital de curto prazo e tributados à taxa de imposto de renda pessoal ou corporativa. A taxa de imposto sobre renda pessoal do Colorado é de 4,4%, enquanto a taxa federal é progressiva, dependendo da renda individual, podendo chegar a 37%. Se a criptomoeda for mantida por mais de um ano, aplica-se a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo. A taxa de imposto sobre ganhos de capital a nível federal é de 0%, 15% ou 20%, dependendo do nível de renda do contribuinte. A taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo é geralmente mais baixa do que a taxa de curto prazo, incentivando os investidores a manter criptomoedas por períodos mais longos.
Imposto sobre vendas: No Colorado, ao usar criptomoeda para transações de bens ou serviços, o ato de pagamento com criptomoeda é tratado da mesma forma que com moeda fiduciária. Os comerciantes que aceitam pagamentos em criptomoeda devem declarar o valor da transação utilizando a taxa de câmbio equivalente em dólares e pagar o imposto sobre vendas correspondente. A taxa básica do imposto sobre vendas estadual é de 2,9%, mas, com o aumento do imposto local (como impostos municipais e de condado), a taxa total pode chegar a 7% a 11%. Portanto, o uso de criptomoedas para comprar bens ou serviços no dia a dia não isenta o contribuinte da obrigação de pagar o imposto sobre vendas. Da mesma forma, a compra e venda de criptomoedas como mercadorias também requer o pagamento do imposto sobre vendas.
Pagamento de impostos: O Colorado é o primeiro estado dos EUA a permitir que residentes e empresas paguem impostos estaduais usando criptomoedas. Desde 2022, indivíduos e empresas podem pagar impostos de renda pessoal, impostos corporativos e outros impostos através de plataformas de terceiros, utilizando criptomoedas como Bitcoin e Ethereum. Essas criptomoedas são instantaneamente convertidas em dólares pelo processador de pagamentos, e o governo estadual não mantém criptomoedas diretamente. Essa política reduz os custos de transação, ao mesmo tempo em que oferece mais opções de pagamento para usuários de criptomoedas.
Imposto sobre negócios: Quando as empresas no Colorado realizam negócios relacionados a criptomoedas, seus lucros devem seguir a política de impostos sobre negócios estaduais e federais. Para lucros corporativos, a taxa de imposto de renda corporativo do Colorado é de 4,4%, igual à taxa aplicada a negócios comuns. Independentemente de a empresa estar lucrando por meio de uma exchange de criptomoedas, mineração ou outras atividades relacionadas, ela deve pagar o imposto sobre as receitas corporativas correspondentes.
Para mineradores individuais ou prestadores de serviços de criptomoedas autônomos, o Colorado exige que relatem sua renda e paguem impostos de acordo com várias regulamentações fiscais. Primeiro, a renda obtida com criptomoedas através da mineração será considerada renda tributável, avaliada de acordo com o valor de mercado da criptomoeda no momento da mineração. Essa parte da renda está sujeita ao imposto de renda pessoal do Colorado, com uma taxa de 4,4%. A nível federal, essa parte da renda também deve ser tributada com base na escala de renda. Além disso, se um indivíduo vender ou negociar criptomoedas obtidas na mineração, os ganhos de capital devem pagar o imposto sobre ganhos de capital.
Além disso, mineradores individuais ou profissionais autônomos no setor de criptomoedas também devem pagar imposto sobre o trabalho autônomo, que inclui imposto de seguridade social e imposto sobre saúde, com uma taxa total de 15,3%. Para aqueles que obtêm renda através da mineração ou serviços em blockchain, essa carga tributária é particularmente significativa. Se um minerador individual ou profissional autônomo opera em grande escala e contrata funcionários, deve considerar também o imposto sobre folha de pagamento, incluindo impostos federais e estaduais sobre seguridade social e saúde, assim como o imposto de renda retido na fonte.
Para empresas de mineração de criptomoedas ou empresas de serviços em blockchain, as responsabilidades fiscais são ainda mais multifacetadas. Os lucros das empresas devem pagar o imposto de renda corporativo do Colorado, e os lucros obtidos pela venda de criptomoedas após a mineração ou prestação de serviços em blockchain também estão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Da mesma forma, se uma empresa utilizar equipamentos importados ou equipamentos adquiridos de outros estados para minerar ou prestar serviços, sem pagar o imposto sobre vendas local, a empresa terá que pagar o imposto sobre consumo. As taxas do imposto sobre consumo variam de acordo com a região, geralmente entre 7% e 11%. Empresas que oferecem serviços digitais ou plataformas de negociação de criptomoedas podem precisar cobrar imposto sobre vendas sobre a receita de seus serviços, especialmente para consumidores dentro do Colorado.
3.1.3 Incentivos fiscais
Com base na análise estatística do FMI, até 2022, a mineração de criptomoedas e centros de dados juntos representavam 2% da demanda global de eletricidade. Essa proporção pode subir para 3,5% em três anos, equivalente ao consumo atual da quinta maior usuária de eletricidade do mundo, o Japão.
(Gráfico feito à mão, imagem original: Gráfico da Semana, POLÍTICA MACRO-FISCAL Emissões de Carbono de Al e Cripto Estão Aumentando e a Política Fiscal Pode Ajudar)
A mineração de criptomoedas e a tecnologia blockchain dependem fortemente de centros de dados e de grandes quantidades de energia, assim como a computação quântica e a IA, sendo setores com demandas extremamente altas de eletricidade e recursos computacionais. O Colorado, como um potencial centro tecnológico nos EUA, demonstra forte apoio à indústria de alta tecnologia. Por exemplo, no setor de tecnologia quântica, o governador do Colorado anunciou uma série de novos incentivos fiscais durante a 'Cúpula de Avanço Quântico do Oeste Montanhoso' em Denver, como créditos fiscais para a compra de equipamentos e para a construção de laboratórios de computação de próxima geração, além de estabelecer um programa de garantias de empréstimos para ajudar startups a obter financiamento, visando atrair empresas de tecnologia quântica.
Da mesma forma, a indústria de ativos criptográficos no Colorado pode aproveitar os incentivos fiscais locais relevantes, embora essa política não seja completamente direcionada à indústria de criptomoedas. Para mineradores e empresas de ativos criptográficos, os seguintes incentivos fiscais precisam ser observados:
Isenção do imposto sobre propriedade: De acordo com a Seção 30-11-132 da (Lei do Governo Local) do Colorado, os governos locais podem incentivar empresas a realizar investimentos de capital a longo prazo em áreas específicas, oferecendo isenções ou reembolsos de impostos sobre propriedades. Empresas de mineração de criptomoedas, que dependem de grandes centros de dados para cálculos intensivos, se enquadram como projetos de capital intensivo. Ao firmar acordos com os governos locais, essas empresas podem obter isenções de impostos sobre propriedades por até 10 anos. Normalmente, essas políticas de isenção se aplicam a projetos de investimento considerados 'Áreas de Preocupação Local Específica' (Area of Specific Local Concern), visando promover o desenvolvimento econômico local.
Dedução de despesas de P&D: A revisão da Seção 31-20-101.7 do Colorado oferece incentivos fiscais significativos para empresas envolvidas em inovação tecnológica. Essa política permite que as empresas deduzam 25% dos gastos em P&D de seus impostos devidos ao estado. Isso é particularmente importante para a indústria de criptomoedas, especialmente para empresas que se dedicam ao desenvolvimento de novas aplicações de blockchain, melhoria da eficiência de mineração e otimização de algoritmos criptográficos. Ao solicitar créditos fiscais de P&D, as empresas de criptomoedas podem deduzir parte das despesas destinadas à pesquisa e desenvolvimento, aliviando sua carga financeira.
Pagamento de impostos em criptomoedas: O Colorado tornou-se o primeiro estado dos EUA a permitir que contribuintes paguem impostos estaduais usando criptomoedas. Embora isso não reduza diretamente os impostos, a possibilidade de pagar impostos por meio de criptomoedas oferece mais conveniência para empresas cuja principal riqueza é em ativos digitais. Isso se aplica a impostos de renda, impostos sobre vendas e impostos sobre uso, entre outros.
3.2 Regulamentação de ativos criptográficos
3.2.1 Desenvolvimento
Comparado à política fiscal do Colorado, seu extenso sistema regulatório e ambiente de negócios aberto são mais atraentes para empresas de criptomoedas. O Colorado passou por mudanças regulatórias em criptomoedas nos seguintes períodos:
(Gráfico feito à mão, conteúdo: Desenvolvimento da regulamentação de criptomoedas no Colorado)
Já em 2014, o Colorado aprovou a (Lei de Isenção de Transferência de Moeda Digital), que estipulava que as empresas que lidam apenas com criptomoedas (como o Bitcoin) não precisavam solicitar uma licença de transferência de moeda. No entanto, se a empresa também lida com moeda tradicional ou atua como intermediária na compra e venda de criptomoedas, deve obter uma licença de transferência de moeda.
Em 2017, o Colorado começou a focar na estrutura legal das criptomoedas, quando o governo estadual passou a tratar criptomoedas como bens e regulamentou-as sob a (Lei de Valores Mobiliários do Colorado). Naquela época, o estado exigia que todas as empresas que realizavam compra ou transferência de criptomoedas obtivessem uma licença de transferência de fundos, garantindo que essas empresas estivessem em conformidade com regulamentos federais como anti-lavagem de dinheiro (AML) e conheça seu cliente (KYC).
Em 2018, o departamento de valores mobiliários do Colorado publicou diretrizes sobre como as leis existentes de valores mobiliários se aplicam à emissão de criptomoedas. As empresas e indivíduos que oferecem investimentos em criptomoedas no Colorado devem cumprir os requisitos de registro de valores mobiliários do estado e divulgar todas as informações relevantes aos investidores em potencial.
Em 2019, o Colorado aprovou a marcante (Lei de Tokens Digitais) (Colorado Digital Token Act), que isentou certas criptomoedas dos requisitos de registro de valores mobiliários e licença de corretores. Isso proporcionou um ambiente mais favorável para startups de blockchain e criptomoedas, promovendo o desenvolvimento da indústria. Seu objetivo é impulsionar a aplicação inovadora da tecnologia blockchain e esclarecer o escopo da regulamentação de ativos digitais.
Em 2020, o Colorado lançou um programa de sandbox de fintech, permitindo que empresas de criptomoedas testem novos produtos e serviços em um ambiente regulatório controlado. Isso não apenas oferece mais espaço para inovação para empresas de criptomoedas e blockchain, mas também garante que as empresas possam se desenvolver sob regulamentação, evitando pesadas cargas regulatórias.
Desde 2022, empresas e indivíduos podem usar criptomoedas para pagar impostos estaduais, incluindo impostos de renda e impostos sobre vendas. Esta política marca uma quebra única na aceitação de criptomoedas no estado, incentivando mais empresas e indivíduos a usar moeda digital dentro de uma estrutura legal.
É evidente que o Colorado possui uma abordagem positiva e progressista em relação à regulamentação da indústria de criptomoedas, e temos razões para acreditar que no futuro as leis do estado continuarão a ser atualizadas, e o ambiente regulatório e o uso de criptomoedas melhorarão continuamente.
3.2.2 Entidades reguladoras
O sistema de regulamentação de criptomoedas do Colorado é baseado principalmente nas leis estaduais e regulamentos, assim como nas diretrizes de agências federais como o IRS e a SEC.
Os principais incluem:
(Lei de Transferência de Fundos): Qualquer pessoa ou entidade que realize transferências de fundos (incluindo transferências de moeda virtual) deve obter uma licença do departamento bancário do Colorado.
(Lei de Venda de Cheques): A venda ou emissão de criptomoedas e outros instrumentos monetários deve cumprir as leis de venda) (Lei de Transações Eletrônicas Uniformes) (UETA, que reconhece assinaturas e registros eletrônicos, incluindo transações envolvendo ativos digitais.
(Lei de Valores Mobiliários do Colorado): A venda ou emissão de valores mobiliários (incluindo certos tipos de criptomoedas) deve cumprir essa lei, registrando-se junto ao Comissário de Valores Mobiliários do Colorado ou obtendo isenção.
(Lei de Tokens Digitais) e suas emendas: isentaram certas criptomoedas das leis e regulamentos de valores mobiliários do estado, facilitando o levantamento de fundos por meio de ofertas iniciais de tokens (ICO) ou outras emissões de tokens digitais; o projeto de lei do Senado 20-109 adicionou medidas adicionais de proteção ao consumidor, exigindo que as empresas que buscam isenção sob essa lei divulguem suas emissões de tokens e apresentem um relatório anual ao Comissário de Valores Mobiliários do Colorado.
E diretrizes do departamento de valores mobiliários, diretrizes do IRS, diretrizes da Comissão de Valores Mobiliários, etc.
O Colorado ainda não estabeleceu um quadro regulatório abrangente especificamente para criptomoedas. No entanto, as leis estaduais existentes e as diretrizes federais desempenham um papel crucial na regulamentação da indústria de criptomoedas no estado. As agências governamentais envolvidas incluem:
Departamento de Valores Mobiliários do Colorado: O departamento é responsável pela regulamentação da venda e emissão de valores mobiliários, incluindo certos tipos de criptomoedas.
Departamento de Regulamentação do Colorado (DORA): O DORA regula os diversos setores do estado e designa o departamento de valores mobiliários para supervisionar as atividades de criptomoedas.
Departamento de Receita do Colorado: O departamento gerencia e executa a arrecadação de impostos, incluindo o imposto de renda sobre transações de criptomoedas.
Comissão Bancária do Colorado: A comissão estadual supervisiona bancos, empresas fiduciárias e outras instituições financeiras que lidam com moeda virtual.
Departamento Bancário: Como parte do DORA, o departamento bancário regula cooperativas de crédito e empresas fiduciárias autorizadas que oferecem serviços de câmbio de moeda virtual.
Gabinete do Procurador-Geral — Seção de Proteção ao Consumidor: A seção investiga reclamações relacionadas a fraudes ou enganos envolvendo moeda virtual.
3.2.3 Objetos regulatórios
Sob o sistema regulatório em constante aprimoramento do Colorado, os objetos regulados também se tornaram mais diversos, incluindo:
Exchanges de criptomoedas e provedores de serviços de carteira: As plataformas ajudam os usuários a comprar, vender e armazenar criptomoedas. De acordo com regulamentos federais e leis do Colorado, as exchanges devem cumprir a lei de transferência de fundos e obter uma licença de transferência de fundos. Essas empresas precisam seguir as regras de AML e KYC para garantir que as transações sejam legais e em conformidade.
Empresas de emissão de tokens digitais: De acordo com a (Lei de Tokens Digitais), empresas que emitem tokens digitais podem ser isentas de algumas das restrições da lei de valores mobiliários quando seus tokens são usados para consumo (e não para investimento), mas ainda estão sujeitas às leis básicas de proteção contra fraudes. Essas empresas precisam garantir que a emissão de tokens não envolva fraudes de investimento e que cumpram as regulamentações de proteção ao consumidor relevantes no momento da emissão.
Mineradores de criptomoedas e instalações de mineração: Empresas de mineração que realizam transações de ativos criptográficos estão diretamente sujeitas à regulamentação de valores mobiliários ou financeiros e, devido ao seu alto consumo de energia, os campos de mineração estão indiretamente sujeitos às políticas de energia e regulamentações ambientais do estado. Os campos de mineração devem cumprir as regulamentações comerciais e fiscais relevantes para garantir operações legais e em conformidade.
Startups em fintech e blockchain: No Colorado, muitas empresas de fintech usam tecnologia blockchain para inovação. Empresas que participam do programa de sandbox de fintech podem testar novas tecnologias e produtos sob menor regulamentação, oferecendo suporte regulatório e espaço para inovação para startups relacionadas a criptomoedas, embora também precisem cumprir as regulamentações básicas de proteção ao consumidor e privacidade.
Usuários individuais ou institucionais: Indivíduos e instituições que realizam transações de criptomoedas, especialmente transações de investimento, precisam declarar impostos sobre ganhos de capital ou outros impostos relevantes em nível estadual ou federal.
4. Resumo e perspectivas
O Colorado, com suas políticas abertas e estrutura regulatória, tornou-se um líder no campo das criptomoedas nos EUA. O estado reduziu efetivamente os custos operacionais para empresas de alta tecnologia, incluindo as de criptomoedas, através de isenções fiscais flexíveis sobre propriedades, créditos fiscais de P&D e incentivos para investimentos em equipamentos, oferecendo suporte substancial, especialmente para atividades de mineração de alto consumo de energia e capital intensivo. Além disso, as legislações como a (Lei de Tokens Digitais) simplificam os processos de conformidade, fornecendo orientações para a conformidade e incentivando o desenvolvimento inovador. O sistema regulatório abrange amplamente, desde exchanges até empresas de mineração, garantindo a operação regular do ecossistema de criptomoedas.
Com a contínua expansão dos mercados de blockchain e criptomoedas, o Colorado pode manter sua liderança em inovação. No futuro, o estado pode expandir suas políticas de incentivos fiscais e otimizar o programa de sandbox de fintech para atrair mais empresas de criptomoedas líderes globais. Simultaneamente, com o aumento das exigências de uso de energia e responsabilidade ambiental, o estado pode implementar mais incentivos de energia verde para empresas de mineração de alto consumo de energia, equilibrando o crescimento da indústria com responsabilidades ambientais. Isso solidificará ainda mais sua posição de liderança nacional no campo dos ativos criptográficos e blockchain.
