$USDC No mundo em rápida evolução das criptomoedas, os traders frequentemente convertem seus ganhos de ativos voláteis como Bitcoin ou Ethereum em stablecoins como USDC (USD Coin) e USDT (Tether) para preservar o valor. Essas stablecoins, atreladas ao dólar americano, são comercializadas como alternativas mais seguras para traders que buscam evitar oscilações de preços em cripto. No entanto, embora as stablecoins ofereçam um escudo temporário contra a volatilidade, confiar nelas como armazenamento de longo prazo para lucros em cripto nem sempre é uma estratégia sábia. Abaixo estão as principais razões pelas quais estacionar seus lucros em stablecoins pode não ser a melhor decisão financeira.

1. As Stablecoins Não São Isentas de Riscos

Apesar de estarem atreladas ao dólar americano, as stablecoins não estão totalmente livres de riscos. Elas dependem do respaldo de reservas fiduciárias ou outros colaterais para manter sua paridade. No entanto, tem havido preocupações contínuas sobre a transparência e qualidade dessas reservas, particularmente com a USDT, que enfrentou acusações no passado sobre seu respaldo total por reservas em dólar.

Em caso de repressões regulatórias ou instabilidade financeira dentro das organizações por trás dessas stablecoins, os detentores podem enfrentar riscos significativos. Por exemplo:

Risco Regulatório: À medida que governos e reguladores se concentram cada vez mais no setor de cripto, as stablecoins podem enfrentar proibições ou restrições, congelando os ativos dos usuários.

Risco de Falência: Se uma empresa que gerencia uma stablecoin colapsar, os usuários podem perder seus fundos, mesmo que a stablecoin em si permaneça atrelada ao dólar.

Risco de Contraparte: As stablecoins dependem da confiabilidade do emissor. Se essas empresas falharem em gerenciar adequadamente suas reservas ou enfrentarem dificuldades financeiras, a stablecoin pode perder sua paridade, deixando os detentores em perda.

2. A Inflação Diminui Ativos Atrelados ao Dólar

Embora as stablecoins proporcionem estabilidade de preços ao acompanhar o dólar americano, elas ainda estão sujeitas às mesmas pressões inflacionárias que o próprio dólar. Em um ambiente de inflação crescente, o poder de compra dos ativos denominados em dólar americano diminui ao longo do tempo.

Por exemplo, se você mantiver US$ 1.000 em USDC ou USDT por um ano durante um período de 5% de inflação, seu poder de compra diminuiria efetivamente em 5%. Isso corrói o valor real de seus lucros em cripto, mesmo que o número de stablecoins em sua carteira permaneça inalterado. A longo prazo, armazenar riqueza em um ativo atrelado a uma moeda fiduciária depreciativa não é uma estratégia ideal para preservação de riqueza.

3. Falta de Retorno ou Potencial de Crescimento

Criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum são voláteis, mas oferecem o potencial de valorização significativa. Por outro lado, as stablecoins, por design, não aumentam de valor. Elas simplesmente mantêm paridade com o dólar americano. Ao armazenar seus lucros de negociação em stablecoins, você perde a oportunidade de fazer esses fundos crescerem.

Embora alguns traders mitiguem isso ao fazer staking de stablecoins em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) ou protocolos de empréstimo para ganhar rendimento, essas atividades vêm com riscos adicionais:

Risco de Plataforma: As plataformas DeFi são propensas a hacks, explorações ou até mesmo insolvência, o que pode levar à perda de fundos.

Flutuações nas Taxas de Juros: Os rendimentos das stablecoins podem variar amplamente e não há garantia de altos retornos a longo prazo.

Portanto, embora as stablecoins ofereçam um grau de segurança de curto prazo, elas não proporcionam qualquer valorização de capital, tornando-as menos atraentes como investimentos de longo prazo.

4. Potencial Perda de Descentralização

Stablecoins como USDT e USDC são ativos centralizados, significando que são controlados e regulamentados por empresas privadas. Essas entidades podem congelar contas, bloquear transações ou cumprir mandados governamentais para apreender ativos. Para traders que valorizam a natureza descentralizada das criptomoedas, armazenar lucros em stablecoins mina esse princípio.

Em julho de 2022, por exemplo, a Tether congelou US$ 1,7 milhão em USDT após um pedido da polícia. Embora tais ações sejam frequentemente apresentadas como necessárias para combater atividades ilegais, elas destacam o fato de que os emissores de stablecoins têm o poder de controlar e limitar o acesso dos usuários aos seus fundos - algo que contradiz a própria ética de descentralização sobre a qual as criptomoedas foram fundadas.

5. Implicações Fiscais

Uma questão frequentemente negligenciada ao converter lucros de negociação em stablecoins são as implicações fiscais. Em muitas jurisdições, trocar ativos em cripto, mesmo que para stablecoins, pode desencadear um evento tributável. Isso significa que você pode ser responsável por impostos sobre ganhos de capital, mesmo que esteja apenas se movendo de Bitcoin para USDT ou USDC.

Se você estiver usando stablecoins como um espaço reservado para evitar a volatilidade, mas pretende reinvestir mais tarde, é essencial lembrar que cada transação pode criar uma responsabilidade fiscal. Assim, manter stablecoins pode aumentar sua carga tributária geral sem fornecer um benefício financeiro correspondente em troca.

6. Casos de Uso Limitados

Embora as stablecoins sejam amplamente aceitas no ecossistema de criptomoedas, seu uso fora dele permanece limitado. A maioria dos ambientes de varejo e instituições financeiras não aceita stablecoins como formas legítimas de pagamento, o que limita sua utilidade no mundo real. Se você planeja usar seus lucros em cripto para bens e serviços reais, converter stablecoins de volta em moeda fiduciária é um passo adicional que envolve custos, como taxas de conversão, taxas de retirada ou potenciais atrasos.

Conclusão

Embora USDC e USDT possam parecer "refúgios seguros" para traders de cripto que buscam estacionar seus ganhos, eles vêm com um conjunto de riscos e limitações. Desde a inflação corroendo o poder de compra até incertezas regulatórias, controle centralizado e a falta de potencial de crescimento, as stablecoins podem não ser a melhor escolha para armazenamento de lucro a longo prazo.

Para traders que buscam preservar e aumentar sua riqueza, considerar outras opções como criptomoedas descentralizadas, staking em redes descentralizadas ou diversificação em ativos financeiros tradicionais pode oferecer melhores recompensas e segurança a longo prazo.

Em última análise, embora as stablecoins sirvam a um propósito ao fornecer abrigo temporário contra a volatilidade, elas não devem ser confiadas como uma solução de armazenamento de longo prazo para seus ganhos em cripto. É crucial pesar os riscos e benefícios cuidadosamente e considerar estratégias alternativas para preservar sua riqueza no cenário financeiro em evolução.