O VanEck Solana ETN (VSOL) oferece aos investidores a oportunidade de ganhar exposição ao blockchain Solana (SOL), que é conhecido por suas capacidades de transação de alta velocidade e escalabilidade para aplicativos descentralizados. O ETN é totalmente garantido com Solana, com o SOL subjacente mantido em armazenamento frio em um custodiante regulamentado.
O ETN rastreia o MarketVector Solana VWAP Close Index, que reflete o desempenho do Solana com base no preço médio ponderado pelo volume. Em 21 de outubro de 2024, o VanEck Solana ETN tinha ativos líquidos avaliados em aproximadamente US$ 75,88 milhões. O produto é estruturado para fornecer aos investidores institucionais uma maneira segura e eficiente de investir no Solana sem deter ou gerenciar diretamente o ativo.
Listado em várias bolsas europeias, incluindo Deutsche Börse Xetra, Euronext Paris, Euronext Amsterdam e SIX Swiss Exchange, o ETN permite fácil acesso e negociação durante o horário regular do mercado. O ETN é domiciliado em Liechtenstein, oferecendo supervisão regulatória multijurisdicional, embora não seja compatível com UCITS. Os investidores estão sujeitos a uma taxa de despesa total (TER) de 1,50%, que cobre taxas de administração e outras despesas operacionais associadas ao ETN.
Fonte: VanEck
De acordo com um anúncio na plataforma de mídia social X feito por Matthew Sigel, chefe de pesquisa de ativos digitais da VanEck, este produto agora oferece recompensas de staking para investidores em toda a União Europeia, permitindo que os investidores recebam recompensas SOL que são automaticamente reinvestidas diariamente.
O VanEck Solana ETN reflete as recompensas de staking diretamente no valor patrimonial líquido (NAV) do produto, levando a uma quantidade maior de Solana (SOL) vinculada a cada ação. A VanEck cobra uma taxa de 25% sobre as recompensas de staking, um movimento semelhante à atualização do Ethereum ETN em abril, que introduziu recompensas de staking para Ethereum. Nos EUA, no entanto, os ETFs de criptomoedas com recompensas de staking ainda precisam ser aprovados pela Securities and Exchange Commission (SEC).
Leia sobre staking e taxas de $VSOL –> https://t.co/wwdhYfta2yEU Amigos, leiam o prospecto do VSOL antes de investir –> https://t.co/OWSejUxG4s
— matthew sigel, CFA em recuperação (@matthew_sigel) 21 de outubro de 2024
O VanEck Solana ETN permite que os investidores ganhem recompensas de staking automaticamente sem exigir nenhum envolvimento ativo. O processo de staking é totalmente não custodial, garantindo que o SOL usado para staking permaneça sob o controle do custodiante o tempo todo. Isso elimina quaisquer riscos de empréstimo, pois o SOL nunca é transferido para fora do armazenamento a frio do custodiante, garantindo a segurança dos ativos. Os investidores, independentemente de quando compraram o ETN, se beneficiam igualmente das recompensas de staking, que são distribuídas proporcionalmente após a aplicação de uma taxa de staking de 25%.
As recompensas, que incluem recompensas inflacionárias, MEV e de bloco, são adicionadas diariamente ao valor patrimonial líquido (NAV) do ETN no final de cada dia de negociação. Essas recompensas são geradas pela delegação do SOL a um validador, mas o controle dos ativos sempre permanece com o custodiante. O nó validador recebe recompensas com base em uma base época por época, e estas são reinvestidas no ETN, ajudando a impulsionar o desempenho geral do produto.
Os investidores mantêm a capacidade de comprar, vender ou manter o ETN como qualquer outro produto negociado em bolsa, garantindo liquidez total, apesar do processo de staking. VanEck enfatiza que o staking não afeta a capacidade de resgate do ETN, mesmo com o bloqueio da garantia para staking. O rendimento anual de staking para Solana normalmente varia entre 7% e 9%, embora essa taxa possa variar com base em vários fatores, incluindo o número de validadores na rede e a demanda por transações Solana.
A natureza não custodial do staking significa que o SOL sempre permanece em armazenamento a frio, e nenhum empréstimo de ativos ocorre. Os investidores recebem suas recompensas líquidas de staking, calculadas após a dedução da taxa de staking de 25%, que são incorporadas ao NAV diariamente. Embora as recompensas de staking ofereçam potencial para renda adicional, elas não são garantidas, e o rendimento pode flutuar com mudanças na rede e condições de mercado mais amplas.
