Why the World Liberty Financial Crypto Project Linked to Trump Failed

Moon5labs · 2024-10-21T06:48:31.000Z

The World Liberty Financial (WLF) crypto project, connected to Donald Trump, had grand ambitions. Its goal was to "shake up the crypto world with something HUGE." However, reality fell far short of these expectations. Unsuccessful Token Sale Instead of filling its treasury with large investments, the project failed to come close to its sales targets. WLF aimed to raise $300 million by selling 20% of its tokens, with a total valuation of $1.5 billion. Instead, it managed to collect only $13.5 million, which is less than 5% of its goal. Controversial Project Terms It's not hard to understand why investors remained cautious. In a recently published 13-page "golden paper," the project revealed that DT Marks DEFI LLC, linked to the Trump family, has the right to 75% of the net proceeds from the protocol and would receive WLFI tokens worth $337.5 million. This raised doubts even among the project's most loyal supporters. Investor Distrust Jehan Chu, co-founder and managing partner of Kenetic Capital, stated that these conditions left a negative impression even on seasoned investors, who see the project as unattractive from an investment perspective. Similarly, Yat Siu, co-founder of Animoca Brands, shared a similar opinion, calling the project a "money grab," adding that the Trump family has yet to demonstrate a genuine understanding of the spirit and ethos of Web3, which is largely about sharing network effects and building community. Sale Restrictions and Founder Issues Another issue was the restriction on WLFI token sales to accredited U.S. investors only, excluding smaller, everyday investors from participating. In addition to this limitation, investors were also concerned about the past of two of WLF's five co-founders, Chase Herro and Zak Folkman. These two had previously co-founded Dough Finance, a DeFi project that lost $2 million in a hack this July, and were reportedly involved in several lawsuits across the United States. Tokenomics and Technological Shortcomings Weak tokenomics and the founders' controversial history were not the only concerns. WLF plans to launch an Aave v3 platform on the Ethereum network, offering liquidity for ether, wrapped bitcoin, and stablecoins, with plans to expand to Layer 2 Scroll. According to Joe McCann, founder of Asymmetric Financial, this is "just another lending/borrowing app that was innovative five years ago." Moreover, the project's "golden paper" states that WLFI tokens will be non-transferable for at least one year, raising liquidity concerns. Technical Issues During the Token Sale Technical problems during the token sale further complicated matters. The project's website crashed for an extended period due to insufficient automatic scaling. An Uncertain Future for the Project Even though the total token sale figure of $13.5 million may not be final—since some buyers may have purchased directly through the team—it's clear that the project got off to a bad start. World Liberty Financial is expected to face a tough road ahead in reaching its goals. #donaldtrump , #CryptoNews🚀🔥 , #WLFI , #Cryptoprojects Stay one step ahead – follow our profile and stay informed about everything important in the world of cryptocurrencies! Notice: ,,The information and views presented in this article are intended solely for educational purposes and should not be taken as investment advice in any situation. The content of these pages should not be regarded as financial, investment, or any other form of advice. We caution that investing in cryptocurrencies can be risky and may lead to financial losses.“

O projeto cripto World Liberty Financial (WLF), conectado a Donald Trump, tinha grandes ambições. Seu objetivo era "sacudir o mundo cripto com algo ENORME". No entanto, a realidade ficou muito aquém dessas expectativas.
Venda de tokens sem sucessoEm vez de encher seu tesouro com grandes investimentos, o projeto não conseguiu chegar perto de suas metas de vendas. A WLF pretendia levantar US$ 300 milhões vendendo 20% de seus tokens, com uma avaliação total de US$ 1,5 bilhão. Em vez disso, conseguiu arrecadar apenas US$ 13,5 milhões, o que é menos de 5% de sua meta.
Termos controversos do projetoNão é difícil entender por que os investidores permaneceram cautelosos. Em um "golden paper" de 13 páginas publicado recentemente, o projeto revelou que a DT Marks DEFI LLC, ligada à família Trump, tem direito a 75% dos lucros líquidos do protocolo e receberia tokens WLFI no valor de US$ 337,5 milhões. Isso levantou dúvidas até mesmo entre os apoiadores mais leais do projeto.
Desconfiança do investidorJehan Chu, cofundador e sócio-gerente da Kenetic Capital, declarou que essas condições deixaram uma impressão negativa até mesmo em investidores experientes, que veem o projeto como pouco atraente de uma perspectiva de investimento. Da mesma forma, Yat Siu, cofundador da Animoca Brands, compartilhou uma opinião semelhante, chamando o projeto de "ganância de dinheiro", acrescentando que a família Trump ainda precisa demonstrar uma compreensão genuína do espírito e ethos da Web3, que é em grande parte sobre compartilhar efeitos de rede e construir comunidade.
Restrições de venda e problemas do fundadorOutro problema foi a restrição de vendas de tokens WLFI somente para investidores credenciados dos EUA, excluindo investidores menores e cotidianos da participação. Além dessa limitação, os investidores também estavam preocupados com o passado de dois dos cinco cofundadores da WLF, Chase Herro e Zak Folkman. Esses dois já haviam cofundado a Dough Finance, um projeto DeFi que perdeu US$ 2 milhões em um hack em julho, e supostamente estavam envolvidos em vários processos nos Estados Unidos.
Tokenomics e deficiências tecnológicasTokenomics fracos e a história controversa dos fundadores não eram as únicas preocupações. A WLF planeja lançar uma plataforma Aave v3 na rede Ethereum, oferecendo liquidez para ether, bitcoin encapsulado e stablecoins, com planos de expansão para Layer 2 Scroll. De acordo com Joe McCann, fundador da Asymmetric Financial, este é "apenas mais um aplicativo de empréstimo/empréstimo que foi inovador há cinco anos".
Além disso, o "documento dourado" do projeto afirma que os tokens WLFI não serão transferíveis por pelo menos um ano, levantando preocupações de liquidez.
Problemas técnicos durante a venda de tokensProblemas técnicos durante a venda de tokens complicaram ainda mais as coisas. O site do projeto caiu por um longo período devido a dimensionamento automático insuficiente.
Um futuro incerto para o projetoEmbora o valor total da venda de tokens de US$ 13,5 milhões possa não ser definitivo — já que alguns compradores podem ter comprado diretamente por meio da equipe — está claro que o projeto começou mal. Espera-se que a World Liberty Financial enfrente um caminho difícil pela frente para atingir suas metas.
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Venda de tokens sem sucesso

Termos controversos do projeto

Desconfiança do investidor

Restrições de venda e problemas do fundador

Tokenomics e deficiências tecnológicas

Problemas técnicos durante a venda de tokens

Um futuro incerto para o projeto

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