Em Outubro de 2024, o mercado global de encriptação inaugura uma situação complexa e potencial. À medida que a política monetária da Reserva Federal se torna cada vez mais frouxa, surgiram novas oportunidades de liquidez nos mercados globais. Ao mesmo tempo, as eleições nos EUA aproximam-se e a incerteza em torno das políticas eleitorais aumentou a volatilidade do mercado. Outubro é um mês crítico para o mercado de criptografia todos os anos, e o “Uptober” deste ano é ainda mais esperado. Neste relatório, forneceremos uma análise aprofundada da dinâmica e tendências atuais do mercado em múltiplas dimensões, como macroeconomia, tendências de mercado, desempenho do Bitcoin (BTC) e outros ativos criptográficos, bem como pontos críticos da indústria, como DeFi. , moedas GameFi e Meme.
1. Contexto macroeconómico: a política de redução das taxas de juro da Fed e o seu impacto
1. Antecedentes da Política Monetária da Reserva Federal
Ao longo dos últimos anos, a Reserva Federal respondeu ao aumento da inflação aumentando as taxas de juro e reduzindo o seu balanço. No entanto, desde o segundo semestre de 2024, o crescimento económico abrandou e a inflação foi gradualmente controlada, especialmente o abrandamento do mercado de trabalho dos EUA e os dados de crescimento do PIB, levando a política da Reserva Federal a mudar para uma flexibilização. Espera-se que os cortes das taxas de juro da Reserva Federal em Outubro reduzam ainda mais as taxas de juro e estimulem a liquidez do mercado. Historicamente, a política monetária fácil trouxe muitas vezes um forte apoio aos ativos de risco, incluindo ações e criptomoedas.
Os cortes nas taxas são normalmente acompanhados por um dólar mais fraco e por um aumento de liquidez, levando os investidores a transferir fundos de activos de baixo rendimento para activos de maior risco. Para o mercado de criptomoedas, um ambiente de inundação de liquidez muitas vezes traz mais especulação e injeção de capital de investimento, formando boas condições para o aumento dos preços.
2. O enfraquecimento do dólar americano e dos fluxos globais de capitais
O enfraquecimento do dólar americano também desempenha um papel importante no mercado criptográfico. Como a maioria dos ativos criptográficos são denominados em dólares americanos, um declínio no valor do dólar americano muitas vezes significa que os detentores de outras moedas fiduciárias são relativamente mais vantajosos na compra de ativos criptográficos. Isto criou uma enorme força motriz no fluxo de fundos globais, especialmente investidores de mercados emergentes que tendem a procurar canais de retorno mais elevados.
3. Inflação e procura por ativos seguros
Embora a inflação esteja gradualmente sob controlo, em alguns países, como a Turquia e a Argentina, os mercados emergentes ainda enfrentam um ambiente de inflação elevada. Os ativos digitais descentralizados, como o Bitcoin, são considerados ferramentas de cobertura eficazes nestes países, e a procura dos investidores para resistir à depreciação das suas moedas nacionais permanece forte. Neste contexto, é provável que as entradas de mercado em outubro sejam impulsionadas pela instabilidade nestas economias, proporcionando um impulso ascendente adicional aos mercados criptográficos.
2. Desempenho histórico do mercado cripto e o fenômeno “Uptober” em outubro
1. Visão geral do fenômeno “Uptober”
O fenômeno de mercado "Uptober" tem recebido ampla atenção nos últimos anos. Refere-se ao fato de que, em outubro de cada ano, o mercado de criptomoedas tende a apresentar uma tendência geral de alta. A julgar pelos dados históricos, nos últimos anos, em outubro, o desempenho das principais criptomoedas, como o Bitcoin, tem sido geralmente forte, formando a inércia do mercado. As razões subjacentes a este fenómeno podem ser atribuídas a vários aspectos, incluindo a alocação de capital no final do ano, expectativas positivas da situação macroeconómica e flutuações cíclicas no sentimento do mercado.
2. Desempenho histórico do Bitcoin em outubro
De acordo com dados de plataformas de análise de dados de mercado como CoinMarketCap e Glassnode, o Bitcoin aumentou em média mais de 15% em outubro nos últimos cinco anos, o que deixa os investidores cheios de expectativas para o desempenho em outubro de cada ano. Em 2023, o Bitcoin apresentou uma recuperação significativa em outubro, e o ambiente de mercado em 2024 oferece boas condições para que o “Uptober” seja encenado novamente.
3. Sentimento do mercado e ciclicidade
O sentimento do investidor desempenha um papel crucial no mercado criptográfico. Outubro é geralmente também o período em que os fundos do mercado fluem de ativos tradicionais, como ações, para o mercado criptográfico. A realocação de fundos também dá ao mercado um certo impulso ascendente. Além disso, à medida que o final do ano se aproxima, os investidores institucionais tendem a realizar liquidações e reorganizações anuais, impulsionando ainda mais o sentimento do mercado para cima.
3. Análise de desempenho de Bitcoin e ativos criptográficos convencionais
1. Bitcoin (BTC): ainda é o termômetro do mercado
Sendo o criptoativo mais representativo do mundo, o Bitcoin sempre foi referência de mercado. Desde o início de 2024, embora o desempenho do Bitcoin tenha sofrido vários ajustes de choque, a tendência geral manteve-se continuamente ascendente. Impulsionado pelas políticas macroeconómicas e monetárias, espera-se que o desempenho do Bitcoin em Outubro dê início a uma nova ronda de recuperação.
Efeito da redução da oferta pela metade: O efeito da terceira redução da oferta do Bitcoin pela metade em 2024 emergiu gradualmente. A redução na oferta do mercado criou uma pressão ascendente de médio e longo prazo sobre seu preço.
Entrada de fundos institucionais: Em 2024, grandes instituições como a BlackRock entraram gradualmente no mercado Bitcoin, provando ainda mais que os investidores institucionais reconhecem o Bitcoin como uma ferramenta de cobertura da inflação e diversificação de activos. A configuração das instituições é muitas vezes prospectiva, indicando que os fundos do mercado poderão continuar a fluir nos próximos meses.
2. Ethereum (ETH): A explosão do DeFi e da Camada 2
O ecossistema Ethereum ainda está a desenvolver-se rapidamente em 2024, especialmente com o surgimento de soluções de Camada 2 (como BASE, Arbitrum, Optimism), que promovem a escalabilidade da rede e a inovação ao nível da aplicação. O desempenho do Ethereum em outubro estará intimamente relacionado aos seguintes fatores-chave:
Expansão de aplicativos da Camada 2: Com a expansão contínua da Camada 2, os custos de transação da rede são reduzidos e a experiência do usuário é melhorada, atraindo mais desenvolvedores e usuários para entrar no ecossistema. O crescimento dos protocolos DeFi e dos projetos NFT também impulsionará a demanda pelo uso da rede Ethereum, apoiando assim o preço do ETH.
Aumento da demanda de staking: Depois que o Ethereum mudou para PoS (Proof of Stake), a quantidade de ETH prometida aumentou constantemente. O mecanismo de lock-up prometido reduz a oferta circulante, resultando em uma redução na quantidade de ETH circulante no mercado, o que pode elevar os preços.
3. Outros ativos criptográficos convencionais: Solana, BNB, TRON, etc.
Além do Bitcoin e do Ethereum, também merece atenção o desempenho de redes públicas como Solana, BNB e TRON em outubro de 2024. Esses projetos têm importantes cenários de aplicação nas áreas de MEME, GameFi e DeFi respectivamente, e o desenvolvimento constante do ecossistema oferece potencial de crescimento para seus preços.
Solana: Com sua alta velocidade e baixas taxas de transação, Solana tem excelente desempenho nos mercados de memes, NFT e DeFi. Em particular, a expansão de projetos de memes impulsionou o crescimento de usuários no ecossistema Solana.
BNB: Como núcleo da Binance Smart Chain, o desempenho do BNB depende do desenvolvimento saudável do ecossistema Binance. À medida que projetos como Defi e Gamefi continuam a ser lançados, a procura por BNB pode aumentar ainda mais.
TRON: TRON tem um layout relativamente maduro nas áreas de stablecoins e DeFi. Sua promoção na região Ásia-Pacífico e a expansão dos cenários de aplicação forneceram uma boa base para o crescimento do TRON.
4. Pontos críticos da indústria e análise de tendências
1. DeFi: entrando na era das múltiplas cadeias
As finanças descentralizadas (DeFi) continuam a se expandir em 2024, e o layout multi-chain se tornou uma tendência importante na indústria. Os protocolos DeFi em diferentes cadeias públicas alcançaram gradualmente a interoperabilidade e os usuários podem operar ativos em todas as cadeias, melhorando a liquidez e a eficiência no uso dos fundos. A ecologia DeFi cada vez mais próspera em cadeias públicas como Ethereum, BNB, Solana e Arbitrum promoveu a atividade financeira do mercado de criptoativos.
2. Moeda Meme: a espada de dois gumes da especulação e da riqueza
Sendo um ativo altamente especulativo, as moedas Meme continuam a atrair a atenção de um grande número de especuladores em 2024. Em particular, moedas Meme clássicas como Shiba Inu, Dogecoin e PEPE ainda são pontos importantes no mercado. À medida que plataformas como a SunPump promovem a emissão e promoção de novas moedas Meme, o interesse do mercado neste tipo de ativo continua elevado. No entanto, os investidores também enfrentam riscos maiores enquanto especulam. As flutuações violentas no mercado monetário Meme têm um efeito amplificador no sentimento geral do mercado.
3. GameFi e NFT: uma nova tendência na integração transfronteiriça
A combinação de GameFi e NFT irá aprofundar-se ainda mais em 2024, e o financiamento da gamificação está a tornar-se um novo modelo de negócio. À medida que aumenta a consciência dos usuários sobre os ativos do mundo virtual, os projetos NFT não são mais apenas exibições de obras de arte, mas estão profundamente integrados com jogos, DeFi e outros campos. O modelo Play-to-Earn (P2E) continua sendo a principal força motriz da GameFi, e outubro poderá ver um aumento significativo em novos jogos e projetos NFT, injetando nova vitalidade no mercado.
5. O impacto potencial das eleições nos EUA e do mercado criptográfico
1. O impacto dos acontecimentos políticos no mercado
O impacto das próximas eleições nos EUA no mercado de criptografia não pode ser ignorado. As posições de campanha de Trump e Biden, bem como as diferentes atitudes dos dois partidos em relação à regulamentação das criptomoedas, podem desencadear flutuações no mercado a curto prazo.
1.1 Diferenças nas políticas de Trump, Harris e criptomoeda
As próximas eleições nos Estados Unidos também são um dos principais fatores impulsionadores do mercado de criptografia. A vice-presidente Harris deixou recentemente claro que apoia o desenvolvimento da criptomoeda, o que sem dúvida injetou um impulso para a indústria de criptografia. Seja Democrata ou Republicano, a clareza gradual da política de criptomoedas ajudará no desenvolvimento a longo prazo de todo o mercado. Em particular, Trump expressou apoio à utilização do Bitcoin como activo de reserva nos Estados Unidos. A potencial força motriz desta tendência política sobre os preços do Bitcoin não pode ser ignorada. Se Trump vencer as eleições de novembro, o mercado de criptografia poderá ver uma nova onda de fluxos de capital. Com o apoio político, o capital global prestará mais atenção aos activos digitais, como o Bitcoin, o que poderá promovê-lo ainda mais para se tornar um activo dominante no mercado financeiro.
1.2 Flutuações de mercado e flutuações emocionais à medida que as eleições se aproximam
À medida que o dia das eleições se aproxima e a incerteza do mercado aumenta, os investidores tendem a adotar estratégias de investimento mais cautelosas neste momento. Por ser um ativo de risco, o mercado de criptomoedas é mais sensível a esse impacto. As oscilações de sentimento dos investidores e a realocação de capital no período que antecede as eleições podem levar a uma grave volatilidade do mercado a curto prazo.
Aumento da volatilidade: Antes das eleições nos EUA, o mercado frequentemente passa por uma fase de maior aversão ao risco dos investidores e a incerteza sobre as políticas irá desencadear flutuações frequentes nos preços do mercado criptográfico. De acordo com dados históricos, durante grandes eventos políticos semelhantes, como as eleições de 2020 nos EUA, os preços do Bitcoin sofreram flutuações relativamente grandes em semanas.
Crescimento na procura de portos seguros: Alguns investidores podem recorrer a activos descentralizados, como o Bitcoin, como uma ferramenta de porto seguro quando a incerteza política se intensifica. Especialmente quando as perspectivas políticas e económicas internas nos Estados Unidos não são claras, o Bitcoin pode ser visto como "Digital". ouro", atraindo assim alguns fundos para fluir para o mercado criptográfico.
6. Análise técnica e previsão de tendências de mercado
1. Análise técnica do Bitcoin
Do ponto de vista da análise técnica, ainda há espaço para crescimento nas tendências de preços do Bitcoin em outubro, especialmente impulsionado pelo otimismo do mercado e pelas entradas de capital externo.
Níveis de suporte e resistência: O principal nível de suporte atual do Bitcoin está entre US$ 63.000 e US$ 60.000. Se o preço puder se estabilizar acima deste nível, o sentimento do mercado continuará otimista. No lado positivo, a faixa de US$ 70.000 a US$ 73.000 é o principal nível de resistência neste mês, e uma quebra acima desse nível pode atrair mais compras para empurrar o preço para cima.
Sinal de média móvel (MA): Olhando para os indicadores técnicos de curto prazo, um fenômeno de “cruz de ouro” entre as médias móveis de 50 e 200 dias pode se formar em meados de outubro. Historicamente, esta formação técnica tem sinalizado frequentemente preços mais elevados. Se este padrão surgir nas próximas semanas, o sentimento do mercado poderá receber um novo impulso.
2. Análise técnica do Ethereum
O quadro técnico da Ethereum também mostra um forte apoio.
Níveis de suporte e resistência: O principal nível de suporte atual para ETH está entre US$ 2.400 e US$ 2.450. Se o sentimento do mercado se fortalecer, espera-se que o preço do ETH ultrapasse o nível de resistência psicológica de US$ 2.800 e desafie a marca de US$ 3.000.
Aumento da atividade on-chain: A análise de dados on-chain mostra que o volume de transações e o número de endereços ativos na rede Ethereum mostraram uma tendência crescente em outubro. Especialmente impulsionado pelo desenvolvimento de projetos de Camada 2, espera-se que a atividade da rede impulsione o aumento. preço da ETH ainda mais alto.
7. Riscos e Incertezas
Embora as perspectivas para o mercado criptográfico em outubro sejam geralmente otimistas, ainda é necessário estar atento aos potenciais riscos e incertezas que podem levar ao aumento da volatilidade do mercado ou mesmo quebrar a tendência inercial de alta de “Uptober”.
1. Repetitividade dos ajustes de política do Fed
Embora se espere que a Fed reduza as taxas de juro, quaisquer alterações inesperadas na política, especialmente uma postura mais agressiva por parte da Fed na sua reunião de Outubro, poderão causar uma mudança acentuada no sentimento do mercado. Se aumentar a possibilidade de aumento das taxas de juros ou de redução dos balanços, o mercado poderá cair em pressão de venda no curto prazo.
2. Incerteza sobre as eleições nos EUA
Tal como mencionado anteriormente, as eleições gerais aproximam-se em Outubro e a incerteza política pode desencadear graves flutuações no mercado. Especialmente se houver grandes surpresas durante as eleições, o mercado poderá sofrer maior pressão descendente.
3. Riscos no mercado criptográfico
Os riscos regulatórios e técnicos permanecem no mercado de criptografia. Especialmente se a supervisão das criptomoedas for reforçada globalmente, ou se ocorrerem problemas técnicos, como grandes incidentes de hackers, ataques cibernéticos ou o colapso de projetos DeFi, isso poderá ter um grande impacto negativo no mercado.
8. Resumo e perspectivas
No geral, o mercado de criptomoedas em outubro de 2024 mostrou uma tendência ascendente positiva sob a influência de múltiplos fatores macro. O fenómeno “Uptober” pode ser ainda mais intensificado pelos cortes das taxas de juro por parte da Fed, pelo aumento da liquidez global e pela entrada de fundos institucionais. Além disso, as tendências técnicas dos principais ativos, como Bitcoin e Ethereum, apoiam a recuperação contínua do mercado em outubro.
No entanto, os investidores ainda precisam de ser cautelosos relativamente às incertezas políticas e políticas, especialmente aos potenciais riscos de mercado provocados pelas eleições nos EUA. O mercado pode passar por uma fase de maior volatilidade no curto prazo, mas no longo prazo, com a implantação gradual de investidores institucionais e o desenvolvimento contínuo de áreas quentes, como finanças descentralizadas e NFT, as perspectivas de médio a longo prazo de o mercado de criptografia permanece otimista.
Para os investidores, outubro será uma importante janela de layout, principalmente no contexto de amplo mercado de capital e indicadores técnicos favoráveis. Contudo, durante este processo, será particularmente crítico responder com flexibilidade às mudanças políticas e de mercado e manter estratégias de gestão de risco.
