Em junho de 2024, o número de usuários ativos mensais de carteiras criptográficas móveis atingiu um recorde histórico de 29 milhões.
Atores: Daren Matsuoka, Robert Hackett, Eddy Lazzarin
Compilado: 1912212.eth, Foresight News
7 pontos-chave:
Atividade e uso de criptomoedas atingiram máximos históricos
A criptomoeda se torna uma questão política importante antes das eleições nos EUA
Stablecoins encontram adequação do produto ao mercado (PMF)
A infraestrutura aumenta o rendimento e reduz significativamente os custos de transação
DeFi continua popular e continua a crescer
As criptomoedas prometem resolver alguns dos desafios mais urgentes da IA
Infraestrutura mais escalável desbloqueia novos aplicativos on-chain
Atividade e uso de criptomoedas atingiram máximos históricos
Nunca houve tantos endereços criptográficos ativos mensais. Em setembro de 2024, 220 milhões de endereços interagiram com a rede pelo menos uma vez, número que mais que triplicou desde o final de 2023. (Como métrica, os endereços ativos são mais facilmente manipulados do que outras métricas)
O aumento da atividade se deve em grande parte a Solana, com cerca de 100 milhões de endereços ativos. Isto é seguido por NEAR (31 milhões de endereços ativos), base de rede de segundo nível da Coinbase (22 milhões), Tron (14 milhões) e Bitcoin (11 milhões). Entre as cadeias de máquinas virtuais Ethereum (EVM), a cadeia mais ativa depois da Base é a cadeia BNB da Binance (10 milhões), seguida pela Ethereum (6 milhões). (Nota: Para calcular o número total de 220 milhões, os endereços ativos na cadeia EVM foram desduplicados através de chaves públicas.)
Essas tendências também se refletem em nosso Developer Vitality Dashboard. A maior mudança na participação total do interesse dos desenvolvedores ocorreu em Solana. Especificamente, os dados dizem-nos que a percentagem global de fundadores que estão a construir ou interessados em construir em Solana cresceu de 5,1% no ano passado para 11,2% este ano. A Base segue logo atrás, aumentando sua participação para 10,7%, de 7,8% no ano passado, e Bitcoin para 4,2%, acima dos 2,6% do ano passado.
Em termos absolutos, Ethereum ainda atrai o maior interesse dos desenvolvedores com uma participação total de 20,8%, seguido por Solana e Base. Em seguida estão Polygon (7,9%), Optimism (6,7%), Arbitrum (6,2%), Avalanche (4,2%) e Bitcoin (4,2%), entre outros.
Enquanto isso, o número de usuários ativos mensais de carteiras criptográficas móveis atingiu um recorde histórico de 29 milhões em junho de 2024. Embora os Estados Unidos representem a maior parcela de usuários ativos mensais de carteiras móveis (12%), sua participação na base total de usuários diminuiu nos últimos anos, à medida que a popularidade das criptomoedas cresce globalmente e um número crescente de projetos busca evitar a regulamentação dos EUA. através do bloqueio geográfico. Desça um pouco.
A influência da criptomoeda continua a se expandir globalmente. Depois dos Estados Unidos, os países com uma maior percentagem de utilizadores de carteiras móveis incluem a Nigéria (que proporciona clareza regulamentar através de medidas como programas de incubação regulamentar e um crescimento significativo na utilização dos consumidores, como pagamentos de contas e compras a retalho) e a Índia (que tem um mercado em expansão). as taxas de penetração da população e da telefonia móvel são altas), bem como na Argentina (onde muitos residentes estão migrando para criptomoedas, especialmente stablecoins, devido à desvalorização da moeda).
Embora seja fácil medir endereços ativos e usuários ativos mensais de carteiras móveis, o número real de usuários ativos de criptografia é mais difícil de medir. No entanto, através de múltiplas metodologias, estimamos que os utilizadores globais mensais de criptomoedas estejam entre 30 milhões e 60 milhões, o que representa apenas 5% do total estimado da Crypto.com de 617 milhões de detentores globais de criptomoedas em junho de 2024 -10%.
Esta disparidade destaca a enorme oportunidade de reativar detentores passivos de criptomoedas. À medida que grandes melhorias na infraestrutura permitem aplicações e experiências de usuário novas e envolventes, mais detentores de criptomoedas inativos podem se tornar usuários ativos na rede novamente.
A criptomoeda se torna uma questão política importante antes das eleições nos EUA
A criptomoeda entrou no centro da discussão nacional durante este ciclo eleitoral.
Portanto, medimos o nível relativo de interesse em criptomoedas em estados indecisos. Dois dos estados de batalha que deverão ser mais acirrados em novembro – Pensilvânia e Wisconsin – saltaram para o quarto e quinto lugar no interesse de pesquisa de criptomoedas como proporção do volume total de pesquisa após a última eleição em 2020. Michigan ficou em oitavo lugar, enquanto a Geórgia permaneceu inalterada. Enquanto isso, Arizona e Nevada registraram ligeiras quedas no interesse desde 2020.
Um fator que pode despertar o interesse em criptomoedas este ano é o lançamento de produtos negociados em bolsa (ETPs) Bitcoin e Ethereum. Esses ETPs expandem o acesso aos investidores e espera-se que o número de pessoas que possuem criptomoedas nos EUA cresça. Os ETPs Bitcoin e Ethereum já compreendem US$ 65 bilhões em participações na rede. (Observação: embora esses produtos sejam frequentemente chamados de ETFs, na verdade são ETPs registrados na SEC no Formulário S-1, indicando que sua carteira subjacente não inclui títulos.)
A aprovação do ETP pela SEC representa um marco importante para a política de criptomoeda. Independentemente do partido que vencer as eleições em Novembro, muitos políticos esperam que o impulso político aumente ainda mais à medida que ambos os partidos pressionam por uma legislação sobre encriptação. Um número crescente de decisores políticos e políticos em ambos os campos está a ter uma visão positiva das criptomoedas.
Este ano, a indústria das criptomoedas também trouxe outros desenvolvimentos importantes na área política. No nível federal, a Câmara dos Representantes aprovou a Lei de Inovação Financeira e Tecnologia para o Século 21 (FIT21) com apoio bipartidário, com 208 republicanos e 71 democratas votando a favor. Se aprovado e aprovado pelo Senado, o projeto forneceria a clareza regulatória necessária para os empreendedores de criptomoedas.
Tão importante quanto, em nível estadual, Wyoming aprovou a Lei de Associações Sem Fins Lucrativos Descentralizadas (DUNA), uma lei que fornece reconhecimento legal para organizações autônomas descentralizadas (DAOs), permitindo que redes blockchain operem legalmente enquanto permanecem descentralizadas.
A União Europeia e o Reino Unido têm sido os mais proativos em questões regulatórias e políticas de criptomoeda. Em contraste, várias agências europeias emitiram mais inquéritos públicos do que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Enquanto isso, a (Lei dos Mercados de Criptografia) (MiCA) da União Europeia se torna o primeiro sistema abrangente de política de criptomoeda e está programado para entrar em vigor até o final do ano.
Sendo um dos produtos de criptomoeda mais populares, as stablecoins também são um dos focos das discussões políticas, com vários projetos de lei já circulando no Congresso. Um dos impulsos para esta questão, pelo menos nos Estados Unidos, é o reconhecimento de que as stablecoins podem fortalecer a posição do dólar a nível global, mesmo que o seu estatuto como moeda de reserva global diminua. Atualmente, mais de 99% das stablecoins são denominadas em dólares americanos, muito mais do que a segunda maior moeda, que é denominada em euros, com apenas 0,20%.
Além de demonstrar o poder do dólar americano a nível global, as stablecoins têm o potencial de fortalecer a base financeira da América a nível interno. Embora as stablecoins tenham apenas uma década, já estão entre os 20 maiores detentores de dívida dos EUA, à frente de países como a Alemanha.
Embora alguns países estejam explorando moedas digitais do banco central (CBDCs), a oportunidade da stablecoin diante dos Estados Unidos é clara. Dadas estas discussões e o crescente foco nas criptomoedas entre os políticos, esperamos que mais países comecem a desenvolver seriamente as suas políticas e estratégias de criptomoedas.
Stablecoins encontram adequação do produto ao mercado (PMF)
Ao permitir pagamentos globais rápidos e de baixo custo e outras funções, as stablecoins se tornaram uma das “aplicações matadoras” mais óbvias da criptomoeda. Como o deputado Ritchie Torres, DN.Y., escreveu em um artigo de setembro (New York Daily News): “A proliferação de stablecoins em dólares americanos – por meio da adoção de smartphones e criptografia alcançada – possivelmente o maior experimento de igualdade financeira na história da humanidade. ”
A atualização massiva reduziu drasticamente o custo das transações de criptomoedas, especialmente aquelas que envolvem stablecoins, em mais de 99% em alguns casos. No Ethereum, a taxa média de gás para transações envolvendo USDC neste mês foi de US$ 1, em comparação com uma média de US$ 12 em 2021. A taxa média para enviar USDC na Base, a popular rede de segundo nível da Coinbase, é inferior a 1 centavo. (Observação: esses números podem não incluir determinados custos de entrada e saída.)
Em comparação, a taxa média para uma transferência bancária internacional é de US$ 44.
Stablecoins tornam a transferência de valor mais conveniente. No segundo trimestre de 2024 (em 30 de junho), o volume de negociação de stablecoin atingiu US$ 8,5 trilhões, envolvendo 1,1 bilhão de transações. Durante o mesmo período, o volume de transações de stablecoin foi mais que o dobro dos US$ 3,9 trilhões da Visa. A capacidade das stablecoins de competir com provedores de pagamento conhecidos, como Visa, PayPal, ACH e Fedwire, é uma grande prova de sua utilidade.
Stablecoins não são uma novidade. Ao comparar a atividade da moeda estável com os ciclos voláteis do mercado de criptomoedas, parece não haver correlação. Na verdade, mesmo com o declínio dos volumes de negociação de criptomoedas à vista, o número de endereços que usam stablecoins continua a aumentar a cada mês. Em outras palavras, as pessoas estão usando stablecoins para fins que vão além de meras transações.
Stablecoins respondem por quase um terço do uso diário de criptomoedas, com 32%, perdendo apenas para DeFi com 34%, conforme medido pela parcela de endereços ativos diários. O restante do uso de criptomoedas está espalhado pela infraestrutura (pontes entre cadeias, oráculos, MEV, abstração de contas, etc.), transferências de tokens e algumas outras áreas, como aplicativos emergentes, como jogos, NFTs e redes sociais.
A infraestrutura aumenta o rendimento e reduz significativamente os custos de transação
Os Stablecoins tornaram-se tão populares e fáceis de usar principalmente devido aos avanços na infraestrutura subjacente. Primeiro, a capacidade da cadeia está a crescer. Graças à ascensão do Ethereum L2 e de outras cadeias de alto rendimento, a cadeia está processando mais de 50 vezes o número de transações por segundo do que há quatro anos.
Ainda mais surpreendente é que a maior atualização do ano do Ethereum – Dencun, ou EIP-4844 – reduzirá significativamente as taxas L2 quando implementada em março de 2024. Desde então, as taxas pagas pelo L2 no Ethereum caíram significativamente, mesmo que o valor denominado em ETH no L2 tenha continuado a aumentar. Em outras palavras, à medida que as redes blockchain se tornam mais populares, elas também se tornam mais eficientes.
O desenvolvimento da tecnologia de provas de conhecimento zero (provas ZK) também está em uma situação semelhante. A tecnologia tem implicações importantes para o dimensionamento, privacidade e interoperabilidade do blockchain. Mesmo com a queda do pagamento mensal para validação de provas de conhecimento zero no Ethereum, o valor denominado em ETH no ZK Rollups continua a aumentar. Por outras palavras, as provas de conhecimento zero não só estão a tornar-se mais populares, como os seus custos também estão a diminuir. (“Conhecimento zero” é usado aqui como um termo abrangente para se referir a técnicas criptográficas que podem provar de forma concisa a correção dos cálculos terceirizados para a rede Rollup.)
A tecnologia ZK é extremamente promissora, fornecendo aos desenvolvedores um novo caminho para a computação blockchain barata e verificável. No entanto, as máquinas virtuais baseadas em conhecimento zero (zkVMs) ainda têm um longo caminho a percorrer em termos de desempenho e estão longe de alcançar os computadores tradicionais, o que é uma observação que precisa ser tratada com cautela.
Com essas melhorias na infraestrutura, é fácil ver por que a infraestrutura blockchain continua sendo uma das áreas mais populares para desenvolvedores, e L2 se tornou uma das cinco principais subcategorias de desenvolvimento populares que acompanhamos.
DeFi continua popular e continua a crescer
A única área que atrai mais desenvolvedores do que infraestrutura é DeFi, que também representa a maior parte do uso de criptomoedas, com 34% dos endereços ativos diários vindos de DeFi. Desde o surgimento do DeFi no verão de 2020, as bolsas descentralizadas (DEXs) cresceram e passaram a representar 10% da atividade de negociação de criptomoedas à vista, em comparação com quatro anos atrás, quando toda essa atividade ocorria em bolsas centralizadas.
Atualmente, mais de US$ 169 bilhões estão bloqueados em milhares de protocolos DeFi. Algumas das subcategorias DeFi mais importantes envolvem piquetagem e empréstimo.
Em pouco mais de dois anos desde que o Ethereum concluiu a sua transição para a Prova de Participação (PoS), o consumo de energia e o impacto ambiental da rede diminuíram significativamente. Desde então, a participação da ETH apostada aumentou para 29%, acima dos 11% de dois anos atrás, aumentando muito a segurança da rede.
Embora ainda esteja em seus estágios iniciais, o DeFi oferece uma alternativa promissora às tendências de centralização e concentração de poder no sistema financeiro dos EUA. O número de bancos dos EUA diminuiu em dois terços desde 1990, com os grandes bancos a dominarem a alocação de activos.
As criptomoedas prometem resolver alguns dos desafios mais urgentes da IA
A IA não apenas está liderando o caminho na indústria de tecnologia, mas também se tornou uma das tendências mais quentes deste ano no espaço das criptomoedas.
IA é uma das tendências mais comentadas entre os KOLs de criptomoeda nas redes sociais. Surpreendentemente, há uma sobreposição significativa entre os usuários que visitam chatgpt.com e aqueles que visitam os principais sites de criptomoedas, indicando uma forte conexão entre criptomoedas e usuários de IA.
Os desenvolvedores de criptomoedas também têm fortes laços com a IA. De acordo com nosso painel Builder Energy, cerca de um terço dos projetos de criptografia (34%) afirmam que estão usando IA, independentemente da área que estão construindo, contra 27% há um ano. A categoria mais popular para aplicação da tecnologia de IA são os projetos de infraestrutura blockchain.
Dado que o custo de formação de modelos de IA de ponta aumentou quatro vezes por ano durante a última década, acreditamos que a IA pode levar a uma maior concentração de poder na Internet. Se não for controlado, apenas as maiores empresas de tecnologia terão provavelmente os recursos para treinar os mais recentes modelos de IA.
Os desafios associados à centralização da IA são quase o oposto das oportunidades oferecidas pela descentralização das redes blockchain. Vários projetos de criptografia já estão tentando enfrentar esses desafios, incluindo Gensyn (democratizando o acesso aos recursos de computação de IA), Story (ajudando os criadores a serem compensados pelo rastreamento da propriedade intelectual) e Near (ao executar IA em código aberto, usuário- protocolos próprios) e Starling Labs (que ajuda a verificar a autenticidade e a procedência da mídia digital).
A intersecção entre criptomoedas e IA provavelmente se intensificará ainda mais nos próximos anos.
Infraestrutura mais escalável desbloqueia novos aplicativos on-chain
À medida que os custos de transação caem e a capacidade da cadeia aumenta, as aplicações potenciais de criptomoedas para consumidores tornam-se mais viáveis.
Veja os NFTs, por exemplo. Há alguns anos, quando as taxas de transação eram relativamente altas, as pessoas negociavam NFTs no mercado secundário, no valor de bilhões de dólares. Hoje, essa atividade diminuiu, sendo substituída por um novo comportamento do consumidor: cunhar coleções de NFTs de baixo custo em aplicativos sociais como Zora e Rodeo. Isto representa uma mudança significativa no mercado de NFT que era inimaginável antes que as taxas de transação fossem significativamente reduzidas.
As redes sociais são outro exemplo. Embora representem apenas uma pequena parte da atividade diária na rede hoje, eles atraem um interesse significativo dos desenvolvedores: 10,3% dos projetos de criptografia relacionados a redes sociais ocorrerão em 2024, de acordo com nosso painel. Na verdade, projetos relacionados a redes sociais, como o Farcaster, tornaram-se uma das cinco principais subcategorias de desenvolvimento deste ano.
Ao mesmo tempo, os jogos on-chain estão levando a escalabilidade da cadeia ao seu limite. Por exemplo, o sistema Rollup usado pelo RPG de aventura marítima Proof Of Play (Pirate Nation) sempre consumiu mais gás por segundo entre os Ethereum Rollups.
À medida que as eleições de novembro se aproximam, os mercados de previsão criptográfica estão a ter o seu momento e a impulsionar o crescimento dos mercados de previsão em geral, embora os mercados de previsão não sejam legais nos Estados Unidos. Kalshi, um mercado de previsão não criptografado, obteve vitória em um tribunal de primeira instância no mês passado em sua ação judicial federal em torno de contratos eleitorais. (A partir de agora, as bolsas registradas podem oferecer contratos futuros tradicionais baseados em eleições.)
Novos comportamentos de consumo começaram a surgir. Estas novas experiências não foram possíveis no passado devido à complexidade e aos elevados custos de transação da infraestrutura blockchain. À medida que a tecnologia blockchain melhora ao longo da curva clássica de preço-desempenho da tecnologia, espera-se que mais aplicações desse tipo floresçam.
No geral, o estado da criptomoeda fez um progresso significativo no ano passado em termos de política, tecnologia, adoção pelo consumidor e muito mais. Houve marcos políticos importantes, incluindo a súbita aprovação e listagem de ETPs Bitcoin e Ethereum, bem como a aprovação de importante legislação criptográfica bipartidária. Desde o escalonamento de atualizações até a ascensão do Ethereum L2 e outras cadeias de alto rendimento, houve melhorias significativas na infraestrutura. Desde o crescimento de pilares como stablecoins até a exploração de categorias emergentes como IA, redes sociais e jogos, há novos aplicativos sendo construídos e usados.
Ainda não se sabe se entrámos na quinta onda do ciclo de inovação de preços. Independentemente disso, a criptomoeda como indústria fez um progresso inegável no ano passado. Como prova o ChatGPT, basta um produto inovador para transformar uma indústria inteira.
