High-Risk Crypto Loans Surge to Highest Level in 2 Years, What Does This Mean?

CryptoPotato · 2024-10-17T04:03:01.000Z

High-risk cryptocurrency loans are rising again, and according to insights from analysts, the growth cannot be considered a positive occurrence for the digital asset space. Data from the market analytics platform IntoTheBlock shows that high-risk loans have surged to the $5 million region, a level last seen during the crash of many crypto lenders in May/June 2022. High-risk Loans Spike to May 2022 Level High-risk loans are often used to take advantage of arbitrage opportunities in the crypto market. They consist of various activities, including ones where traders buy crypto assets for lower prices in one market and instantly sell for higher prices in another, all in one transaction. While these loans can enable participants to make quick money, they are usually accompanied by risks due to the volatility of crypto assets. One major issue with high-risk loans is the possibility of traders losing their collateral when the assets’ prices fall below the liquidation level. IntoTheBlock says high-risk loans are those within 5% of liquidation; the assets posted as collateral are very close to their liquidation prices. Analysts insist that the growth of high-risk loans is a significant indicator to monitor in crypto lending protocols because they can contribute to market liquidity issues. Potential Market Liquidity Issues According to IntoTheBlock, rapid market plunges can cause the collateral needed to cover loans to become insufficient, leading to bad debt and losses to lenders. Large liquidations from insufficient collateral can trigger a downward price spiral of cryptocurrencies, putting more loans at risk and causing even more declines. Additionally, cascading liquidations can prevent crypto lenders from adding new liquidity to their markets to mitigate potential losses. The last time high-risk loans spiked to their current level, roughly a dozen crypto firms, particularly lending platforms, went up in smoke. Entities like Celsius Network, Voyager Digital, Three Arrows Capital, BlockFi, and Babel Finance became insolvent. The numerous implosions could be attributed to several factors, including the volatility of cryptocurrencies, which triggered the depegging of the algorithmic stablecoin terraUST and its sister coin, LUNA. The collapse of the TerraLUNA ecosystem had a domino effect that caused a massive liquidation of loans due to insufficient collateral. As IntoTheBlock explained, the massive liquidation caused even more liquidity issues that worsened the crypto winter. The post High-Risk Crypto Loans Surge to Highest Level in 2 Years, What Does This Mean? appeared first on CryptoPotato.

Os empréstimos de criptomoedas de alto risco estão aumentando novamente e, de acordo com insights de analistas, o crescimento não pode ser considerado uma ocorrência positiva para o espaço de ativos digitais.
Dados da plataforma de análise de mercado IntoTheBlock mostram que os empréstimos de alto risco atingiram a faixa de US$ 5 milhões, um nível visto pela última vez durante a queda de muitos credores de criptomoedas em maio/junho de 2022.
Empréstimos de alto risco atingem nível de maio de 2022
Empréstimos de alto risco são frequentemente usados ​​para aproveitar oportunidades de arbitragem no mercado de criptomoedas. Eles consistem em várias atividades, incluindo aquelas em que os traders compram criptoativos por preços mais baixos em um mercado e vendem instantaneamente por preços mais altos em outro, tudo em uma transação. Embora esses empréstimos possam permitir que os participantes ganhem dinheiro rápido, eles geralmente são acompanhados por riscos devido à volatilidade dos criptoativos.
Um grande problema com empréstimos de alto risco é a possibilidade de os comerciantes perderem suas garantias quando os preços dos ativos caem abaixo do nível de liquidação.
A IntoTheBlock diz que empréstimos de alto risco são aqueles dentro de 5% da liquidação; os ativos registrados como garantia estão muito próximos de seus preços de liquidação. Analistas insistem que o crescimento de empréstimos de alto risco é um indicador significativo a ser monitorado em protocolos de empréstimos criptográficos porque eles podem contribuir para problemas de liquidez do mercado.
Possíveis problemas de liquidez do mercado
De acordo com o IntoTheBlock, quedas rápidas de mercado podem fazer com que a garantia necessária para cobrir empréstimos se torne insuficiente, levando a dívidas incobráveis ​​e perdas para os credores. Grandes liquidações por garantias insuficientes podem desencadear uma espiral descendente de preços de criptomoedas, colocando mais empréstimos em risco e causando ainda mais declínios.
Além disso, liquidações em cascata podem impedir que credores de criptomoedas adicionem nova liquidez aos seus mercados para mitigar potenciais perdas.
A última vez que empréstimos de alto risco atingiram seu nível atual, aproximadamente uma dúzia de empresas de criptomoedas, particularmente plataformas de empréstimos, viraram fumaça. Entidades como Celsius Network, Voyager Digital, Three Arrows Capital, BlockFi e Babel Finance se tornaram insolventes.
As inúmeras implosões podem ser atribuídas a vários fatores, incluindo a volatilidade das criptomoedas, que desencadeou a desvinculação da stablecoin algorítmica terraUST e sua moeda irmã, LUNA.
O colapso do ecossistema TerraLUNA teve um efeito dominó que causou uma liquidação massiva de empréstimos devido à insuficiência de garantias. Como o IntoTheBlock explicou, a liquidação massiva causou ainda mais problemas de liquidez que pioraram o inverno cripto.
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