[NYDIG: Índice de Sharpe mostra que os retornos do Bitcoin são “diferentes” e podem compensar o risco de volatilidade] Notícias de 14 de outubro, segundo dados do New York Digital Investment Group (NYDIG), apesar da grande volatilidade do Bitcoin, é o ativo com maior taxa de retorno. Em um relatório de análise divulgado recentemente, Greg Cipolaro, chefe global de pesquisa da NYDIG, disse que os retornos do Bitcoin são “diferentes” e os comparou a outras classes de ativos usando o índice de Sharpe. Este índice é usado em finanças para avaliar o desempenho de um ativo em relação ao seu risco. Especificamente, calcula o rácio entre os retornos excessivos e a volatilidade desses retornos, com um rácio de Sharpe mais elevado indicando um melhor desempenho ajustado ao risco. Cipolaro fornece índices de Sharpe para outras classes de ativos, incluindo ações e títulos, durante diferentes períodos de detenção, usando retornos totais mensais para criar índices de Sharpe contínuos, e conclui a partir dos dados: “Em comparação com quase todas as classes de ativos, Bitcoin Cada indicador está em um boa posição em todos os períodos." O índice de Sharpe do ouro foi ligeiramente mais alto nos últimos 12 meses, mas os dois estão tão próximos que a diferença é "insignificante", observou Cipolaro. Em 7 de outubro, um relatório do Goldman Sachs afirmou que embora o Bitcoin tenha subido 40% neste ano, seu desempenho não é suficiente para compensar sua volatilidade. Cipolaro refutou: “A análise mostra o contrário, e os riscos assumidos pelos investidores em Bitcoin. (A volatilidade dos preços) é compensada em retornos." Cipolaro também observou que, embora o índice de Sharpe seja útil para comparar retornos ajustados ao risco, os retornos absolutos são, em última análise, a chave para cumprir as obrigações financeiras. Ele acrescentou que a métrica não capta todos os riscos que os investidores podem enfrentar, como escrutínio ou apreensão de ativos. (Cointelégrafo)

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