OG Fan Token ($OG), a criptomoeda associada à organização europeia de eSports OG, experimentou flutuações significativas de preço na semana passada. O valor do token aumentou drasticamente de US$ 2,6 para um pico de US$ 14,3 em apenas quatro dias, apenas para cair mais de 50% para US$ 6,6 em um único dia. Apesar dessa volatilidade, o token ainda registrou um retorno impressionante de sete dias de 178%. Durante esse período, o volume de negociação no Convert aumentou mais de 350 vezes, pois os traders alavancaram a plataforma para executar grandes negociações enquanto mitigavam os riscos de mercado.
Da mesma forma, o Santos FC Fan Token ($SANTOS) testemunhou um aumento notável na atividade de negociação no Convert, com o volume de negociação aumentando doze vezes em comparação à semana anterior. O aumento na demanda por Fan tokens no blockchain Chiliz foi amplamente influenciado pela atividade em torno do OG Fan Token.
Wing Finance ($WING), uma plataforma de empréstimo descentralizada que opera em um modelo de cadeia cruzada baseado em crédito, também viu um aumento significativo no interesse. As parcerias da plataforma permitiram que ela explorasse vários mercados de empréstimo, incluindo empréstimos de tokens sintéticos e subcolateralizados. Na semana passada, o volume de negociação da WING disparou 33 vezes no Convert, resultando em um ganho semanal de 20,3%.
O token Prosper ($PROS) experimentou um aumento notável em valor após um anúncio da Animoca Brands, uma empresa de software de blockchain e jogos, sobre sua intenção de adquirir tokens nativos adicionais da plataforma. Esta notícia capturou a atenção do mercado, levando a um aumento de preço de mais de 55% em uma semana, acompanhado por um aumento de 89,9% no volume de negociação no Convert.
Mercado Geral
O gráfico acima mostra o movimento do preço do BTC no gráfico de 8 horas.
Na semana passada, o sentimento geral de risco nos mercados financeiros mostrou sinais de melhora, impulsionado principalmente por desenvolvimentos positivos tanto no mercado de ações A da China quanto no mercado de ações de Hong Kong. Esse aumento no sentimento foi particularmente notável durante o fechamento do mercado de ações A da China para o feriado nacional, um período durante o qual nossa equipe observou um influxo significativo de capital no setor de criptomoedas. Esse aumento no investimento levou a um aumento notável no preço do Bitcoin, que subiu de US$ 60.000 para mais de US$ 64.000 no fim de semana, refletindo o interesse e o otimismo crescentes dos investidores no espaço cripto.
No entanto, esse momento de alta durou pouco. No primeiro dia de negociação após a reabertura do mercado de ações A da China, uma queda significativa nos preços das ações lançou uma sombra de sentimento de baixa sobre o mercado de criptomoedas. O declínio no mercado de ações A levantou preocupações entre os investidores, levando a uma abordagem cautelosa em relação a ativos mais arriscados, como criptomoedas. Agravando esse sentimento de baixa, houve a divulgação de dados robustos do mercado de trabalho dos Estados Unidos, que indicaram uma economia forte e reduziram as expectativas de cortes agressivos nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Esse desenvolvimento contribuiu para o fortalecimento do dólar americano, pressionando ainda mais o Bitcoin e outras criptomoedas.
Como resultado, testemunhamos vendas notáveis no Bitcoin durante as sessões de negociação dos EUA nos últimos três dos quatro dias, conforme os investidores reagiram à mudança do cenário econômico. Nossa análise revelou um padrão consistente: o preço do Bitcoin normalmente caiu mais de 2% durante o horário de negociação dos EUA, enquanto tendia a se estabilizar durante as sessões asiáticas e europeias. Essa tendência sugere que a dinâmica do mercado e o comportamento do investidor durante diferentes horários de negociação desempenham um papel crucial nos movimentos de preço do Bitcoin.
Curiosamente, apesar do índice S&P 500 atingir uma nova máxima histórica, o Bitcoin enfrentou considerável pressão de venda. Uma possível explicação para esse fenômeno é que os investidores em ETFs spot de Bitcoin podem estar realocando seu capital para o mercado de ações dos EUA, buscando capitalizar o momento de alta nas ações. Essa teoria é ainda mais apoiada pelas saídas de capital em andamento observadas em 11 ETFs spot de Bitcoin, indicando uma mudança no sentimento e na estratégia do investidor. À medida que os investidores navegam no cenário de mercado em evolução, a interação entre ações tradicionais e criptomoedas continuará a moldar a dinâmica de ambas as classes de ativos.
Na quinta-feira, os dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA indicaram uma recuperação na taxa de inflação em declínio para setembro, efetivamente diminuindo as perspectivas de um corte de 50 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve em novembro. Após essas notícias, o Bitcoin sofreu uma rápida liquidação durante a sessão de negociação dos EUA, mas conseguiu recuperar a maior parte de suas perdas antes da abertura dos mercados asiáticos.
Nossa análise mantém a visão de que a faixa de US$ 58.000 a US$ 59.000 servirá como um nível de suporte, do qual antecipamos uma recuperação no preço do Bitcoin. Caso esse nível de suporte seja violado, esperamos que o Bitcoin revisite a faixa de US$ 50.000 a US$ 52.000. Se esse cenário se concretizar, não prevemos que o preço alcance a marca de US$ 100.000 até o primeiro trimestre de 2025.
Mercado de Opções
O gráfico acima é a volatilidade implícita das opções de BTC at-the-money.
Após os recentes dados robustos do mercado de trabalho e uma recuperação nos números do IPC, o dólar americano demonstrou força notável, levando a uma nova alta histórica para as ações dos EUA, particularmente no índice S&P 500. Em contraste, o Bitcoin experimentou uma liquidação significativa devido às saídas de capital de ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos. A tabela anexa indica que as volatilidades implícitas (IVs) para as opções de vencimento de 7 dias estão em uma tendência de queda, enquanto as IVs para opções de BTC de médio e longo prazo permanecem relativamente estáveis dentro da faixa de 50%–55%.
Conforme destacado na seção Mercado Geral, nossa análise indica que o preço do BTC provavelmente encontrará suporte neste nível e, subsequentemente, se recuperará. Dada nossa perspectiva positiva de longo prazo para os preços do BTC, implementar uma estrutura de opções de spread de calendário pode otimizar o potencial de lucro, minimizando as perdas.
A negociação típica de spread de calendário envolve a venda de uma opção (call ou put) com uma data de expiração de curto prazo e, simultaneamente, a compra de uma opção (call ou put) com uma expiração de longo prazo. Ambas as opções são do mesmo tipo e normalmente usam o mesmo preço de exercício.
Ao entrar em uma estratégia de spread de calendário de chamadas longas, o trader estará lucrando com aumentos de preço no preço do ativo subjacente ou com a volatilidade crescente. Essa estratégia tem risco limitado, com a perda máxima sendo o prêmio líquido pago pelo trader. Além disso, ela oferece potencial de lucro ilimitado se o ativo subjacente valorizar até o vencimento da opção de longo prazo.
Macro em resumo
Quinta-feira passada (24-10-03)
Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA para esta semana foram registrados em 225.000, o que é um pouco acima dos 222.000 previstos e do número da semana passada de 219.000. Este nível de pedidos iniciais continua a refletir uma tendência em direção ao limite inferior observada nas últimas semanas, indicando um fortalecimento do mercado de trabalho nos Estados Unidos.
Em setembro, o PMI não manufatureiro do ISM atingiu 54,9, superando o esperado 51,7 e o 51,5 do mês anterior. Além disso, o Índice de Preços não manufatureiros do ISM para os EUA ficou em 59,4 em setembro, marcando o nível mais alto desde janeiro. Este número excede significativamente a previsão de 56,3 e o 57,3 do mês passado. O índice de preços elevado sugere pressões inflacionárias contínuas, o que pode levar o Federal Reserve a adotar uma postura cautelosa em relação às taxas de juros futuras.
Última sexta-feira (24-10-04)
O relatório de folha de pagamento não agrícola dos EUA revelou um aumento de 254.000 empregos em setembro, excedendo em muito os 147.000 esperados e o total de 159.000 de agosto. Esses fortes dados de folha de pagamento reduziram as chances de o Federal Reserve fazer um corte de taxa de 50 pontos-base no curto prazo.
A taxa de desemprego nos EUA caiu de 4,2% em agosto para 4,1% em setembro, ficando abaixo das previsões dos analistas de 4,2%.
À luz do mercado de trabalho robusto, o índice do dólar americano subiu acima de 102,66, encerrando a semana com uma sequência de cinco dias de vitórias e um ganho de 2,15%. Em contraste, os preços do ouro tiveram um leve declínio para US$ 2.653, enquanto o Bitcoin se recuperou de US$ 60.700 para US$ 62.000.
Na quarta-feira (24-10-09)
As atas do FOMC indicam uma falta de orientação adicional, com os membros do Federal Reserve continuando a confiar em dados para suas decisões. O mercado eliminou a possibilidade de cortes agressivos nas taxas e agora está antecipando reduções de 25 pontos-base em novembro e dezembro. À medida que as expectativas para um corte na taxa do Fed diminuíam, o dólar americano manteve sua tendência de alta, terminando em 102,87. Enquanto isso, o Bitcoin encontrou pressão de venda substancial, caindo abaixo do nível de suporte de US$ 62.000 e fechando em US$ 60.300.
Na quinta-feira (24-10-10)
Os dados do IPC dos EUA para setembro superaram as expectativas, com um aumento mensal de 0,2% e uma taxa anual de 2,4%, superando os números antecipados de 0,1% e 2,3%, respectivamente. O IPC principal também indicou uma recuperação, registrando um aumento mensal de 0,3% e uma taxa anual de 3,3%, ambos acima das previsões de 0,2% e 3,2%. Após o relatório do IPC maior do que o esperado, o índice do dólar americano subiu acima da marca de 103, mas perdeu a maior parte de seus ganhos na sessão de negociação posterior. Enquanto isso, o Bitcoin continuou sua tendência de queda, sendo negociado abaixo de US$ 59.000 antes de recuperar algumas perdas após o fechamento do mercado dos EUA.
Converter alteração de volume do portal
A tabela acima mostra a alteração de volume em nosso Portal de Conversão por zona.
O BTC experimentou uma recuperação do nível significativo de US$ 60.000, ultrapassando US$ 64.000 no fim de semana. No entanto, uma liquidação começou após a reabertura do mercado de ações A da China após o feriado nacional, levando a uma queda. A força do dólar americano, reforçada por dados robustos do mercado de trabalho e números elevados do IPC, adicionou mais pressão ao preço do BTC, que caiu abaixo de US$ 59.000 durante a sessão de negociação de quinta-feira. Neste ambiente de alto risco, nossa mesa notou um aumento acentuado na demanda por tokens Fan na semana passada.
Na Fan Token Zone, houve um pico significativo na atividade de negociação, com o volume de negociação aumentando em mais de 14 vezes. Esse crescimento notável foi impulsionado principalmente pelo desempenho de dois dos cinco principais ativos de tendência da semana, que foram fundamentais nesse aumento. A excitação em torno desses Fan tokens indica um interesse crescente entre traders e investidores, ressaltando a dinâmica vibrante desse setor dentro do mercado de criptomoedas.
A BNB Chain Zone viu um aumento notável no volume de negociação, que aumentou em 30,7%. Esse aumento foi amplamente impulsionado pelo OG Fan Token ($OG), que teve uma semana de negociação altamente volátil, ostentando mais de 30 vezes o volume usual no mercado à vista. Isso indica uma comunidade vibrante dentro do ecossistema BNB Chain.
Além disso, a Launchpool Zone registrou um aumento substancial no volume de negociação, subindo 23,1%. O OG Fan Token ($OG) foi fundamental nesse crescimento de volume.
Por que negociar OTC?
A Binance oferece aos nossos clientes várias maneiras de acessar a negociação OTC, incluindo canais de comunicação por chat e a plataforma Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) para cotações de preços manuais, Ordens Algorítmicas ou cotações de preços automatizadas por meio da plataforma Binance Convert e Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) e da API Binance Convert OTC.
