O Bitcoin não conseguiu ficar acima de US$ 66.000 desde 31 de julho, apesar de ter ganho 5,2% de 3 a 7 de outubro. Alguns analistas dizem que o Bitcoin se beneficia do crescente aumento da dívida federal nos Estados Unidos; Contudo, esta correlação, embora aparentemente razoável, tem pouco impacto nas tendências de preços a curto prazo.
Na verdade, os eventos sociopolíticos parecem ser o principal fator que limita o impulso ascendente do Bitcoin. De junho a outubro, a base monetária global (M2) cresceu de US$ 104 trilhões para US$ 108 trilhões, enquanto o Bitcoin foi repetidamente rejeitado no nível de resistência de US$ 68.000. Isto sugere que é improvável que a recuperação para US$ 64.000 seja impulsionada pela situação fiscal dos EUA.
Outra prova do enfraquecimento desta relação é o facto de o USD se ter fortalecido face a outras importantes moedas mundiais, de acordo com o índice DXY – subindo para 102,5 em 7 de Outubro, face a 100,4 em 30 de Setembro. por que estão vendendo euros, libras esterlinas ou francos suíços?
Dados macroeconômicos recentes dos EUA não foram favoráveis para os preços do Bitcoin
Para entender por que o preço do Bitcoin falhou consistentemente em se manter acima de US$ 66.000 nas últimas oito semanas, é necessário analisar os fatores que limitam a melhoria no sentimento dos investidores. Por exemplo, as incertezas sobre o crescimento económico global, a escalada dos conflitos no Médio Oriente e o impacto das próximas eleições presidenciais dos EUA em Novembro são factores importantes.
Dados de emprego nos EUA melhores do que o esperado para Setembro, divulgados em 4 de Outubro, reduziram a probabilidade de uma recessão. No entanto, isso também reduz a probabilidade de um corte na taxa de 0,50% para 0%, de 40% apenas duas semanas antes, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. Taxas de juros mais altas por longos períodos tornam os investidores mais cautelosos, o que não é benéfico para o preço do Bitcoin.
Além disso, os dados macroeconómicos atuais levaram os investidores a aumentar as expectativas de lucros empresariais positivos no terceiro trimestre, levando a Goldman Sachs a aumentar o seu objetivo S&P 500 para o final do ano de 2025 para 6.300. Goldman acredita que uma “recuperação no ciclo da indústria de semicondutores” continuará a apoiar o crescimento dos lucros.
Índice de derivativos de Bitcoin e fluxos de ETF à vista
Independentemente das opiniões dos defensores do Bitcoin sobre como os preços do BTC reagirão à possibilidade de uma recessão global, as últimas medidas de estímulo da China reduziram significativamente a necessidade de medidas de precaução. O índice do mercado de ações de Hong Kong atingiu o máximo de 32 meses em 7 de outubro, fechando 9,3% acima do valor de 30 de setembro, enquanto o S&P 500 foi negociado 0,5% abaixo dos máximos históricos.
Apesar do crescimento positivo nos mercados de ações globais, o preço do Bitcoin ainda não consegue se manter acima de US$ 66.000 e o sentimento dos traders de derivativos permanece neutro. Os retornos anualizados mensais do mercado futuro de BTC são uma medida importante de otimismo.
Em mercados neutros, os contratos de derivados são normalmente negociados com retornos anualizados de 5% a 10% para compensar períodos de liquidação mais longos. No entanto, se a procura por posições longas alavancadas aumentar, estes retornos poderão facilmente exceder 15% ou 20%. Por outro lado, os períodos de baixa levam a retornos negativos, também conhecidos como retrocesso.
Os retornos anualizados dos futuros do BTC permaneceram em 8%, sugerindo uma demanda relativamente equilibrada por alavancagem entre otimistas e pessimistas. Parte da razão para a falta de confiança entre os comerciantes decorre das recentes saídas em ETFs de Bitcoin à vista, com US$ 335 milhões em saídas líquidas desde 1º de outubro, de acordo com dados da Farside Investors.
Em última análise, a razão pela qual o Bitcoin está retido abaixo dos 64.000 dólares deve-se principalmente ao ambiente macroeconómico que favorece o mercado de ações e aos investidores que procuram proteção em posições de caixa contra a agitação social - a política.
No entanto, outubro, comumente conhecido como mês de uptober, tem um histórico de fortes aumentos de preços no mercado de criptomoedas. Portanto, os traders precisam ficar atentos a esse aspecto para não perder a oportunidade.
Fonte: https://tapchibitcoin.io/gia-bitcoin-lai-tut-xuong-muc-64-000-usd-day-la-ly-do-tai-sao.html
