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Esta é uma pergunta que especialistas da indústria têm feito cada vez mais desde a apresentação do Streamable Money alguns meses atrás. Um novo conceito de dinheiro eletrônico, programável, streamable, depositado com segurança em sua conta bancária ou cartão de crédito, bem como em sua carteira descentralizada. Igualmente gastável on-chain.
Nós da Cryptonomist também nos perguntamos se o Streamable Money realmente deixará as StableCoins para trás, analisando vários aspectos, começando pelos conceitos básicos do porquê o mundo das stablecoins existe.
Por que as StableCoins existem?
O conceito de Stablecoin começou a decolar por volta de 2014, com a introdução do Tether (USDT), uma das primeiras Stablecoins amplamente aceitas.
Os fundadores da Tether estavam tentando resolver um problema que tinham com uma plataforma associada a eles: a Bitfinex.
A Bitfinex e muitas outras exchanges de criptomoedas precisavam ter uma moeda estável com as seguintes características:
Esteja On-Chain, para estar disponível para uso nas carteiras dos usuários, imitando uma conta bancária.
Ser estável e sem risco de volatilidade, para dar segurança aos usuários em utilizá-lo como forma de pagamento.
Sobreviva à impossibilidade de abrir contas bancárias para plataformas de câmbio e, assim, ofereça uma solução para as operações de liquidação diária entre operadores VASP.
Eles conseguiram?
A resposta é positiva e, portanto, o objetivo foi alcançado, mas não sem problemas.
De fato, todas as StableCoins sempre sofreram (e ainda sofrem) de um número considerável de problemas, como:
Atrelado ao valor 1:1 de uma moeda FIAT. Na verdade, nem todas as StableCoins podem alegar ser 100% atreladas a uma moeda. Pense que o USDT é 0,48% dinheiro e 99,52% títulos do governo.
Oficialmente reconhecida como uma moeda. Estar atrelada a uma moeda não significa ser reconhecida. Nenhum governo jamais a reconhecerá como uma subsidiária de sua própria moeda e, portanto, quaisquer problemas que aconteçam com essas StableCoins, não há garantia ou responsabilidade do mundo financeiro tradicional.
Segurança. A carteira descentralizada que contém StableCoins é de total responsabilidade do seu detentor. Perder o acesso à carteira ou receber um hack resultaria na perda total do seu dinheiro, sem ninguém para apoiá-lo na recuperação.
Risco de concentração. O que acontece, por exemplo, se a Theter (a empresa que garante USDTs) falisse? Há dezenas de respostas possíveis para essa pergunta, mas se nos atermos ao conceito básico de responsabilidade corporativa, o risco é óbvio.
Aceitação. Não é aceito pelo mundo bancário tradicional. Portanto, só pode ser usado no mundo blockchain.
Custos de câmbio consideráveis. Para comprar uma criptomoeda, precisamos necessariamente ter uma StableCoin e, portanto, fazer uma troca inicial de FIAT vs StableCoin e, em seguida, StableCoin vs Cryptocurrency. Para retornar à FIAT, o mesmo caminho.
Streamabilidade. Conceitos antigos como Theter não são nativamente streamáveis. Afinal, estamos falando de um design de 10 anos.
O que muda com o Streamable Money e por que ele deveria ser melhor?
Assim como fizemos com as StableCoins, é necessário analisar e entender o que é o Streamable Money e por que o mercado está começando a vê-lo como um substituto valioso para as StableCoins.
Moedas eletrônicas
Comecemos por dizer que o que se designa por “Streamable Money” é um novo conceito de moeda eletrónica tal como descrito pelas principais autoridades reguladoras:
Reserva Federal dos EUA: “Nos Estados Unidos, existem atualmente dois tipos de moeda do banco central: moeda física emitida pela Reserva Federal e moeda digital mantida pelos bancos na Reserva Federal.”
Banco Central Europeu: “Dinheiro eletrônico (e-money) é amplamente definido como um armazenamento eletrônico de valor monetário em um dispositivo técnico que pode ser amplamente usado para fazer pagamentos a entidades que não sejam o emissor do e-money. O dispositivo atua como um instrumento ao portador pré-pago que não envolve necessariamente contas bancárias em transações.”
Basicamente, com exceção do dinheiro em papel na nossa bolsa, todo o resto (cartões, contas correntes, etc.) é dinheiro eletrônico.
Partindo desse conceito, a empresa Streamable Finance (https://streamablefinance.com/) em conjunto com o Ephelia Group (https://www.epheliagroup.com/) desenvolveu um novo conceito de dinheiro eletrônico que garante sua oficialidade, segurança e reconhecimento, mas pode ser usado on-chain, fornecendo assim as características únicas de imutabilidade e programabilidade que somente a tecnologia blockchain pode fornecer.
Um novo esquema que foi cunhado como ‘es-Currencies’, que significa Enhanced-Streamable-Electronic-Money (https://www.es-currencies.io/)
A diferença entre os dois agora está bem clara
Como vemos, a StableCoin é uma representação de valor por meio de um token que uma empresa privada disponibiliza a terceiros.
As moedas eletrônicas, por outro lado, são o dinheiro que usamos todos os dias, que está disponível em nossa conta bancária, mas também pode ser gasto na cadeia.
Na tabela a seguir, comparamos o USDT, que representa a história, o FSUSD, que muitos chamam de uma evolução do USDT, e o es-USD, que é o dinheiro eletrônico que pode ser usado na cadeia
A Diretiva Europeia MiCA
Neste ponto somos forçados a gastar algumas linhas para compará-los imparcialmente.
Em 2025, a Europa está pronta para promulgar a legislação MiCA, que proibirá a emissão de StableCoins por qualquer pessoa que não seja uma instituição financeira autorizada que possa garantir valor indexado 1:1 aos usuários em uma conta bancária segregada e protegida. Os EUA e outras jurisdições importantes já estão trabalhando em estruturas legais semelhantes.
O Tether e, consequentemente, o USDT, juntamente com outros emissores de StableCoin, já declararam que retirarão sua presença da União Europeia.
Portanto, a partir de 2025, nenhuma bolsa ou instituição financeira poderá mais oferecer USDTs como ponte entre o mundo das criptomoedas e os FIATs.
Vamos agora rever os seguintes casos de uso e suas principais características
Pegamos cinco casos de uso da vida real para investigar na prática como eles funcionam e se eles realmente podem superar o conceito de StableCoin.
esRamp – Banco para Cadeia em menos de um minuto
Sempre tendo em mente que EsCurrencies é um dinheiro eletrônico tokenizado, criá-lo através da plataforma es-Ramp requer muito poucos passos:
O cliente embarca na plataforma e recebe uma Wallet e um IBAN. O cliente também pode vincular sua própria Wallet;
O cliente transfere dinheiro do seu banco para o seu IBAN na Plataforma es-Ramp, ou carrega-o com qualquer cartão de débito ou crédito;
A plataforma faz o resto. O cliente não precisa fazer mais nada.
A partir de agora, o Cliente pode usar seu dinheiro on-chain para comprar criptomoedas, fazer pagamentos ou simplesmente trocá-lo. Em questão de segundos, ele teve seu dinheiro on-chain.
A operação inversa é idêntica. Alguns segundos para ter as es-currencies disponíveis no seu IBAN.
Uma observação, o acima é exatamente o mesmo se você enviar Criptomoedas em vez de dinheiro. Nós enviamos Bitcoin e depois ETH e imediatamente os convertemos e os tornamos gastáveis por meio do nosso IBAN.
Evolução do câmbio
As es-Currencies permitem que uma Exchange evolua para uma plataforma bancária, pois ela poderá oferecer moeda gastável tanto na cadeia quanto em IBANs regulares. Graças ao Fintech-as-a-Service do Ephelia Group, ela poderá até mesmo fornecer aos seus usuários um IBAN e um cartão.
Para nós, isso é realmente uma virada de jogo que por si só explica como as moedas eletrônicas podem mudar o paradigma das criptomoedas.
Pague por uso (botão de transmissão)
O pagamento por uso é provavelmente o melhor uso do dinheiro transmitido. Graças a um botão facilmente integrável fornecido com um SDK, qualquer site pode integrar pagamentos transmitidos.
O conceito é permitir que o usuário envie um fluxo de dinheiro ao comerciante em troca de produtos e serviços.
Dessa forma, o usuário tem controle total sobre os gastos. O fluxo pode ser interrompido a qualquer momento pelo usuário, sem a preocupação de trocar informações de cartão de crédito ou ser cobrado por serviços não utilizados ou necessários mais, muitas pessoas podem experimentar novos produtos e serviços.
Os benefícios de uma tecnologia capaz de implementar pela primeira vez um verdadeiro pagamento por uso são enormes:
Criação de uma economia de produtos “instantâneos” (como por exemplo os seguros instantâneos)
Facilitar o teste de novos produtos e serviços, ganhar usuários extras (aqueles que não teriam acesso ao serviço completo por serem muito caros)
Permitir pagamentos em tempo real aos criadores de conteúdo ou provedores de serviços: parte do fluxo de dinheiro recebido pelo comerciante pode ser enviado em tempo real aos provedores e terceiros
Sobre o último ponto, vale destacar a Skillforge.VIP, plataforma de e-learning que está integrando o Stream Button para oferecer cursos em vídeo com pagamento por uso e pagar os criadores dos vídeos em tempo real.
Débito direto adaptável e rendimento de renda fixa
O dinheiro disponível também pode ser usado para outras aplicações financeiras disruptivas.
Analisamos duas soluções bancárias e discutimos com o Ephelia Group as peculiaridades que eles estão desenvolvendo.
A primeira, já no ar, é a Streamable Invest, uma plataforma de investimentos que permite aos usuários depositar dinheiro e criptomoedas para seus investimentos e receber o retorno em tempo real (para produtos de renda fixa), segundo a segundo, sem precisar esperar o produto expirar.
O retorno recebido é imediatamente gastável e pode ser usado, por exemplo, para recarregar cartões de débito ou para pagar outras despesas.
O segundo, ainda em desenvolvimento, é um módulo para um grande banco que quer fornecer aos seus clientes um produto para pagar empréstimos e hipotecas de uma maneira mais inclusiva. O produto alavanca a programabilidade e a fluidez das moedas eletrônicas para permitir que os clientes acelerem, desacelerem ou pausem o fluxo de dinheiro usado para pagar o empréstimo em tempo real, usando um controle deslizante simples em um aplicativo móvel.
Automação Residencial e Seguros
Vimos que o mundo da automação residencial e, portanto, dos dispositivos IoT podem finalmente tirar proveito da tecnologia blockchain também no mundo dos pagamentos tradicionais.
O conceito de faturamento e pagamento em tempo real agora é um produto que pode ser usado por todos os provedores deste setor.
No primeiro caso de uso, vemos uma família conectada por meio de dispositivos IoT a uma conta corrente que aceita moedas eletrônicas.
Os moradores daquela casa veem sua conta começar a pagar quando acendem uma luz e, ao mesmo tempo, vêem seus pagamentos pararem quando a apagam.
Um novo conceito que graças às moedas eletrônicas gera educação e economia de energia.
No segundo caso de uso, vemos uma seguradora que aciona pagamentos por meio do conceito de pagamento por uso e, ao mesmo tempo, recompensa o comportamento virtuoso e penaliza o uso indevido.
Agora está claro como o mundo do Streaming Money é o futuro das StableCoins e, ao mesmo tempo, eleva o conceito de capacidade de gasto na cadeia ao nível de uso institucional e prático diário.
O uso massivo apoiado pelo setor financeiro permitirá que a Web3 se destaque cada vez mais e se torne uma ocorrência diária, abrindo novos e fascinantes desafios para os participantes do setor.
Para explorar o mundo do dinheiro programável e transmitível, visite www.streamablefinance.com ou entre em contato com a equipe pessoalmente no CV Summit em Zurique, Suíça, nos dias 1 e 2 de outubro.
STREAM, o token utilitário da Streamable Finance, já pode ser adquirido no Cryptosmart Launchpad www.cryptosmart.it
*Este artigo foi pago. O Cryptonomist não escreveu o artigo nem testou a plataforma.