Autor: jk, Odaily Planet Daily
No contexto da atual recuperação do mercado de criptomoedas, as tendências gerais do mercado mostram fortes sinais de recuperação. O forte aumento na emissão de stablecoins, o aumento significativo na liquidez do mercado e o preço do Bitcoin ultrapassando US$ 65.000 Esses sinais deixaram muitas instituições otimistas sobre a tendência futura. O número de instituições otimistas supera atualmente o número de instituições pessimistas, uma tendência que reflete o otimismo dos participantes do mercado em relação aos criptoativos. Este artigo resume as visões institucionais sobre a recuperação do mercado desde 25 de julho (nos últimos 2 meses).
Otimista: a visão dominante das instituições vem principalmente de sinais macro
Arthur Hayes: A tendência de flexibilização monetária global impulsionará o mercado de criptografia para cima
Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, analisou a tendência do Federal Reserve de cortar as taxas de juros e seu impacto na economia. Ele acredita que quando confrontado com uma elevada volatilidade, o Fed normalmente continua a cortar as taxas de juro até que as taxas de juro estejam perto de 0%. A redução das taxas de juro impulsionará o crescimento do crédito bancário e o governo continuará a contrair empréstimos para obter apoio público. O Banco Central Europeu também responderá à recessão económica baixando as taxas de juro, e os governos pressionarão os bancos a conceder mais empréstimos às empresas locais para criar empregos e reconstruir infra-estruturas.
É provável que o dólar americano enfraqueça à medida que a Reserva Federal reduz as taxas de juro, o que permitiria à China aumentar o crédito e, ao mesmo tempo, estabilizar o yuan. O Banco Popular da China começou a cortar as taxas de juro, sinalizando uma flexibilização da política monetária. Outras grandes economias também estão a reduzir as taxas de juro, aliviando a pressão sobre o Banco do Japão para aumentar as taxas de juro. À medida que as economias globais respondem à volatilidade baixando os preços das moedas e aumentando a oferta monetária, Hayes aconselha os investidores detentores de criptomoedas a permanecerem calmos e a aguardarem um aumento no valor das suas moedas fiduciárias.
Pesquisa 10x: Firmemente otimista, o Bitcoin deve atingir US$ 70.000 nas próximas duas semanas e atingir um novo máximo no final de outubro
A 10X Research apontou no último relatório que a emissão de stablecoins aumentou acentuadamente e deverá adicionar quase US$ 10 bilhões em liquidez nas próximas semanas, um aumento que excede em muito a liquidez dos ETFs de Bitcoin. Recentemente, o influxo da stablecoin USDC da Circle atingiu 40%, mostrando aumento de alocação por parte de grandes participantes do mercado, o que pode estar relacionado à recuperação das atividades DeFi. No acumulado do ano, os fluxos totais de stablecoins atingiram US$ 35 bilhões, elevando o valor total de stablecoins em circulação para US$ 160 bilhões.
O relatório também mencionou que após a reunião do FOMC em julho, os rendimentos dos títulos dos EUA caíram drasticamente e o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu abaixo de 4,0%, desencadeando uma recuperação nas atividades DeFi. A taxa mensal da plataforma de empréstimo da Aave disparou para US$ 43 milhões. em Agosto, apesar de 9 A actividade abrandou em Março, mas é provável que a actividade e as despesas recuperem após a Reserva Federal reduzir as taxas de juro.
À medida que o Bitcoin ultrapassa os US$ 65.000, a 10X Research espera que ele suba rapidamente para US$ 70.000 e possivelmente alcance novos máximos no curto prazo. O fundador Markus Thielen disse que o aumento na cunhagem de stablecoins injetou liquidez no mercado, e é altamente provável que o mercado suba fortemente no quarto trimestre, sugerindo que o campo das criptomoedas pode estar prestes a inaugurar mais FOMO.
CryptoQuant: As taxas de financiamento indicam crescente otimismo entre os traders de futuros
Julio Moreno, chefe de pesquisa da CryptoQuant, disse que uma mudança positiva na média móvel de 30 dias das taxas de financiamento indica aumento do otimismo entre os traders de futuros. Moreno observou que a tendência de alta segue um longo período de declínio e sugere que os participantes do mercado podem estar mais otimistas. Os dados da Coinglass mostram que desde que o Federal Reserve cortou as taxas de juros em 18 de setembro, a taxa de financiamento ponderada por juros abertos da Ethereum tem apresentado tendência positiva e atualmente é de 0,0089%.
Enquanto isso, o aumento da demanda nos EUA empurrou o Bitcoin para US$ 65.000, com o prêmio Bitcoin da plataforma Coinbase atingindo seu nível mais alto em duas semanas.
Negociação MN: Embora eu tenha perdido mais de 50%, ainda estou otimista em relação às altcoins. A tendência de entrada de capital de ETF continuará e a Ásia pode fornecer energia para o mercado altista.
Michaël van de Poppe, fundador da MN Trading, disse: “Os ETFs Ethereum e Bitcoin estão vendo grandes entradas, acho que essa tendência continuará e ambas as blue chips são as melhores apostas contra o fracasso potencial do dólar americano. impulsiona o mercado e talvez a Ásia forneça o ímpeto para o mercado altista.”
Ao mesmo tempo, ele também disse: “As pessoas estão rindo dos meus movimentos no portfólio de altcoins e, sim, caí mais de 50%. No entanto, se minha teoria básica estiver correta, posso aceitar mais de 50% de desvantagem , se isso acontecer em 12-18 meses, meu portfólio terá um retorno de pelo menos 10x na rodada final, o terceiro ciclo, antes de fazer apostas maiores e mais seguras, o que naturalmente resulta em tempos melhores ainda estão por vir. vir."
Matrixport: O preço do Bitcoin pode ter uma forte recuperação no início de outubro
A Matrixport divulgou um relatório dizendo que o Bitcoin provavelmente se recuperará no final do ano, trazendo surpresas para muitos participantes do mercado. Embora o Bitcoin tenha se consolidado desde que atingiu seu máximo histórico em março de 2024, os retornos acumulados no ano também atingiram +49%, o que está no mesmo nível do retorno de +47% previsto com base em dados históricos. Com base no desempenho do Bitcoin na última década, o início de outubro poderá ver uma recuperação significativa dos preços, tornando-se um momento emocionante para os jogadores no espaço de ativos criptográficos. Enquanto isso, uma pequena recuperação nas taxas dos mineiros Ethereum sugere que a fase de consolidação do verão pode ter terminado. Para avaliar a sustentabilidade do rali, é necessária uma análise mais profunda das receitas da Ethereum e das tendências das taxas de mineração para compreender as mudanças na atividade do mercado.
Um gráfico publicado pela Matrixport mostra que as taxas de gás do Ethereum aumentaram após a recente reunião de taxas de juros do Federal Reserve, indicando um aumento significativo na atividade da rede, o que pode significar que o mercado de criptomoedas está passando por mudanças importantes. O preço da ETH se recupera apesar das notícias negativas. Atualmente, o mercado de criptografia pode estar passando por uma alta de beta alto e alta volatilidade, e as tendências existentes indicam que esse impulso deverá continuar no quarto trimestre.
Outro gráfico mostra que, embora o Bitcoin seja naturalmente altamente volátil, sua taxa de financiamento retornou a um nível próximo de zero, indicando que mesmo com a recente recuperação do Bitcoin, as posições longas no mercado de negociação de futuros não são posições pesadas. Isto proporciona uma oportunidade para os traders aumentarem as posições longas, potencialmente empurrando o preço para cima. No entanto, as baixas taxas de financiamento também sugerem que os ganhos recentes podem ter sido impulsionados pelas compras físicas, que tendem a ser mais estratégicas e de longo prazo, em vez de negociações especulativas de futuros. No geral, este é um sinal positivo de que o mercado não está excessivamente alavancado e ainda tem potencial de valorização no futuro.
QCP Capital: O ciclo de flexibilização dos bancos centrais de vários países impulsionará o aumento dos preços das criptomoedas
A QCP Capital emitiu um comunicado dizendo que, na ausência de macrocatalisadores dos EUA, o BTC oscilou entre US$ 62.000 e US$ 64.000. Os principais eventos macro a serem observados hoje incluem dados do PIB dos EUA e comentários do presidente do Fed, Powell. Os mercados estarão observando atentamente o discurso de Powell para ver se há alguma mudança no sentimento após a conferência de imprensa do FOMC da última quinta-feira, onde uma maior flexibilização poderia ser sugerida. Ontem à noite, a candidata presidencial dos EUA, Kamala Harris, reiterou seu apoio às criptomoedas, prometendo, pela segunda vez esta semana, tornar os Estados Unidos uma força líder em “inteligência artificial, computação quântica e blockchain”. Ela também reiterou a inclusão de “ativos digitais” no seu plano económico. Com dois candidatos presidenciais dos EUA prometendo apoio às criptomoedas, qualquer candidato eleito seria uma vitória para o ecossistema criptográfico dos EUA. À medida que os bancos centrais de todo o mundo iniciam um ciclo de flexibilização, espera-se que o influxo de liquidez aumente os preços das criptomoedas.
Ao mesmo tempo, numa perspectiva comparativa, o Bitcoin subiu mais de 7% em Setembro, estabelecendo um dos desempenhos de Setembro mais fortes da história; o Índice S&P 500 subiu 5,1% no terceiro trimestre, o seu melhor desempenho no mesmo período; desde 1997. O apetite global pelo risco é forte e o índice CSI 300 subiu 9% num único dia depois de a China ter lançado um plano de apoio imobiliário em grande escala. O QCP espera que o Bitcoin se beneficie de uma possível correção no mercado de ações em meio à flexibilização monetária global. O QCP mantém sua visão otimista sobre o Bitcoin no médio prazo, argumentando que uma quebra acima de US$ 70.000 poderia desencadear um impulso adicional de alta.
Baixa: dados macro e dados de mídia social podem não sinalizar um mercado altista
Diretor de crescimento da BitMEX: O mercado está em um período de recuperação, mas o indicador RRR mostra que pode ser negativo para criptomoedas
O diretor de crescimento da BitMEX, Raphael Polansky, disse em O RRP tem sido historicamente correlacionado inversamente com o desempenho do Bitcoin. Um RRP alto é geralmente negativo para Bitcoin e criptomoedas.
Santiment: BTC não atingirá novos máximos tão cedo, de acordo com dados de mídia social
Santiment disse que se os investidores estão esperando para ver o Bitcoin atingir novos máximos históricos, eles podem precisar esperar até que as pessoas moderem suas expectativas. Atualmente, a proporção entre postagens pessimistas e postagens otimistas nas redes sociais é de 1:1,8. Historicamente, os mercados sempre foram contra as expectativas.
Neutro: BTC apenas mostra suporte
CryptoQuant: O preço médio de compra do BTC para detentores de curto prazo é de US$ 63.000, que deverá se tornar o nível de suporte atual
CryptoQuant.com divulgou recentemente uma análise de perspectiva de mercado afirmando que o BTC aumentou mais de 23% nas últimas três semanas, de US$ 52.500 para mais de US$ 65.000. Parte da razão para esse forte impulso é o aumento da demanda por ETFs à vista de Bitcoin. Portanto, os detentores de curto prazo estão de volta ao azul. Atualmente, espera-se que os detentores de curto prazo, investidores que movimentaram Bitcoin nos últimos 155 dias com um preço médio de compra de US$ 63.000, apoiem. Além disso, o mercado de futuros mostra sinais de sobreaquecimento, com as posições em aberto no contrato a situarem-se em cerca de 19,1 mil milhões de dólares. A métrica ultrapassou US$ 18 bilhões seis vezes desde março de 2024, cada vez seguida por uma queda de preço, e a atual é a sétima. Enquanto isso, as participações em ETF Bitcoin à vista se traduzem em oferta de detentores de longo prazo. Embora pareça otimista, essa mudança geralmente ocorre mais tarde em um mercado altista.
Bitfinex: Espera-se que o BTC seja limitado no curto prazo
Analistas da Bitfinex disseram que mesmo que a demanda dos compradores à vista enfraqueça, as entradas de ETF podem apoiar os preços do BTC. As entradas contínuas de ETF podem impulsionar os preços do BTC, mas à medida que as compras no mercado à vista de Bitcoin desaceleram, quando o preço atinge US$ 63.500 neste momento, o aumento cumulativo no mercado à vista. o volume de negociação tende a ser estável e espera-se que o BTC flutue em uma faixa no curto prazo.
Trader conhecido Eugene: Ao contrário da tendência, reduza algumas posições e implemente rigorosamente o plano de negociação
O conhecido trader Eugene Ng Ah Sio postou nas redes sociais que havia reduzido algumas posições, vendido alguns ativos e feito o possível para seguir o plano, apesar do enorme FOMO em todos os lugares. Como relatado anteriormente, ele publicou um artigo sobre A área é uma área de realização de lucros razoável para os primeiros compradores de Bitcoin. Muitos fundos que esperam para ver farão sua entrada final em US$ 65.000, o que também pode significar que este é o último impulso ascendente. Não creio que isso aconteça antes das eleições nos EUA. O limite máximo é de US$ 70.000, então não optarei por aumentar a posição aqui, se atingir US$ 68.000, preferiria liquidar e cair para a área de US$ 60.000. antes de voltar a entrar no mercado.”
