A Swan Bitcoin entrou com uma ação judicial contra um grupo de ex-funcionários e consultores, alegando que eles "elaboraram e executaram um plano de 'chuva e fogo do inferno'" para "roubar" seu lucrativo negócio de mineração de bitcoin com a ajuda da Tether, antiga aliada e parceira de arrecadação de fundos da Swan Bitcoin.


O processo acusa seis funcionários de saquear segredos comerciais da Swan – incluindo “código altamente proprietário”, técnicas de otimização de taxa de hash e modelos financeiros – e usá-los para criar um “fac-símile ilegal” da operação de mineração de bitcoin da Swan chamada Proton Management. Após dois meses de furto e planejamento, o processo alega que o golpe de misericórdia ocorreu em 8 de agosto, quando eles e vários outros funcionários renunciaram “quase simultaneamente” para se juntar à Proton.


Os réus fizeram tudo isso, de acordo com Swan, com o sinal verde da Tether. Embora a Tether não seja uma ré nomeada no processo, um porta-voz da empresa negou toda e qualquer implicação de irregularidade.


A gigante da stablecoin havia financiado anteriormente a operação de mineração de bitcoin da Swan na Tasmânia, Austrália, em 2023 e, em fevereiro, havia entrado em negociações com a Swan para outra rodada de financiamento. De acordo com o processo, um consultor da Tether – Zach Lyons da Marlin Capital Partners – disse à Swan que a Tether lideraria a rodada de arrecadação de fundos da série C da Swan com um investimento de US$ 25 milhões, avaliando o negócio da Swan em incríveis US$ 1 bilhão.


As coisas estavam indo bem para a Swan, que tinha aspirações de abrir o capital. Em julho, de acordo com o processo, ela estava minerando um em cada 50 bitcoins no mundo todo. O CFO da Tether, Giancarlo Devasini, parecia estar satisfeito com o CEO da Swan, Cory Klippsten, supostamente dizendo a ele "em várias ocasiões que, em sua opinião, Klippsten era o melhor CEO no espaço".


Mas, enquanto elogiava Klippsten e prometia financiamento, Swan diz que a Tether estava negociando duas vezes. De acordo com o processo, Lyons começou a ter reuniões secretas com o ex-chefe de mineração da Swan, Raphael Zagary (que não é nomeado como réu no processo) e outros funcionários no final de junho, dizendo a eles que a Swan não tinha "nenhum valor" para a Tether e sugerindo que os funcionários da Swan poderiam potencialmente deixar a Swan e ir para a Tether ou outra operadora e "continuar fazendo o que [eles estão] fazendo".


Em uma reunião em 11 de julho, Lyons supostamente disse a Zagary e ao ex-diretor de investimentos da Swan, Santhiran Naidoo, que Klippsten “precisa perceber que [Tether] pode tirar [o negócio de mineração da Swan] amanhã”.


Com a bênção tácita da Tether, bem como um suposto acordo para fornecer “cobertura legal” para o golpe, Swan alega que, em meados de julho, Zagary começou a “semear dissidência e caos na Swan, minar Klippsten e influenciar os consultores e funcionários da Swan a deixarem a Swan”. O compromisso de financiamento de US$ 25 milhões da Tether, tornou-se aparente, não viria mais.


O caos teve seu preço na Swan, que em 22 de julho anunciou que estava abandonando seu plano de IPO, fechou sua unidade de mineração gerenciada e demitiu cerca de 45% de sua equipe. Sua avaliação despencou, de acordo com o processo, e ela foi forçada a voltar ao mercado em busca de investimento em uma avaliação significativamente menor.


Em 8 de agosto, os réus pediram demissão em massa na Swan, o que os advogados da Swan alegam ter "pego de surpresa" a Swan (apesar do fato de que os réus estavam supostamente usando seus endereços de e-mail da Swan e contas corporativas do Zoom para se coordenarem entre si e com a Tether).


No dia seguinte, sexta-feira, 9 de agosto, o advogado da Tether entregou à Swan a "cobertura legal" que ela supostamente havia prometido aos réus - de acordo com o processo (que foi redigido incorretamente), isso veio na forma de um "Aviso de Evento de Inadimplência" alegando que a Swan havia violado seu acordo de financiamento, a 2040 Energy, com a Tether porque não conseguiu "manter o pessoal necessário" para conduzir os negócios adequadamente.


Na segunda-feira seguinte, diz Swan, Klippsten foi “forçado a renunciar” como CEO da 2040 Energy. No mesmo dia, o advogado da Tether supostamente informou a Swan que havia contratado os serviços da Proton Management – ​​uma entidade que alegou “que pode fornecer os serviços de certos ex-funcionários da Swan”.


“Com isso, como Swan descobriria mais tarde, o golpe dos réus e dos conspiradores de Swan estava completo”, escreveram os advogados de Swan. “O réu Proton, criado pelo réu [Alex] Holmes, liderado pelo CEO Zagury e o CIO réu Naidoo, havia criado um fac-símile ilegal do negócio de mineração de Bitcoin de Swan.”


Ashley Ebersole, consultora jurídica geral da 0x e ex-advogada da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), disse ao CoinDesk que a reclamação de Swan "parece indicar que a Tether é uma possível má agente aqui, mas não há nenhuma ação legal contra ela".


"A Reclamação é bem fraca em evidências de irregularidades reais da Tether e ela não é nomeada como ré", acrescentou Ebersole. "Talvez seja porque não há evidências para apoiar nenhuma alegação contra a Tether, mas as reclamações sempre podem ser alteradas se algo for descoberto.


Um porta-voz da Tether disse ao CoinDesk que a empresa está “ciente das recentes alegações feitas em um processo que menciona uma subsidiária da Tether dedicada à mineração proprietária e outros investimentos”.


“Embora a Tether não seja uma ré nomeada no caso, tomamos nota das alegações e negamos quaisquer implicações de irregularidades. A Tether continua comprometida em permitir liberdade financeira, empoderamento educacional, sustentabilidade energética e soberania de dados. Acreditamos que nossas operações e conduta se alinham com esses valores. Como esta é uma questão jurídica em andamento, nos absteremos de fornecer mais comentários neste momento. Continuaremos monitorando o processo e forneceremos atualizações conforme apropriado. Enquanto isso, as operações comerciais da Tether continuam normalmente”, acrescentou o porta-voz.


O processo de Swan busca liminares permanentes contra os réus nomeados, bem como restituição, devolução e danos punitivos contra a Proton.