Escrito por: OSL

O blockchain é um subversor do sistema financeiro tradicional ou um catalisador que ajuda a TradFi a alcançar uma transformação?

A resposta à questão pode não ser uma coisa ou outra. Por um lado, o surgimento da tecnologia blockchain trouxe de facto um enorme impacto ao sistema financeiro tradicional. Não se espera apenas que elimine as pesadas ligações intermediárias nas finanças tradicionais e reduza. custos de transação, mas também de forma inteligente A função de contrato também pode melhorar a eficiência das transações e reduzir o risco de erro humano e fraude, dando-lhe o potencial de subverter o sistema financeiro tradicional até certo ponto.

Mas, ao mesmo tempo, a blockchain também pode apoiar as finanças tradicionais para alcançar soluções mais eficientes e seguras, tais como pagamentos transfronteiriços, transações de títulos, financiamento da cadeia de abastecimento e outros campos, ajudando as finanças tradicionais a alcançar a transformação digital e a melhorar a qualidade e a competitividade dos serviços. ., tornando-se assim uma força motriz para a transformação das finanças tradicionais.

No entanto, isso requer uma camada de infraestrutura de blockchain que seja suficiente para criar aplicativos matadores. Nesta conferência Solana Breakpoint, o cliente validador Solana Firedancer desenvolvido pela Jump Crypto também anunciou oficialmente que a rede principal está online (modo sem votação). milhões de TPS durante testes internos, excedendo em muito o atual limite teórico de Solana de dezenas de milhares de TPS. Este avanço parece ser suficiente para atender às necessidades de todas as aplicações de negociação de alta frequência e fornecer uma aplicação mais poderosa de blockchain no campo financeiro tradicional. suporte técnico.

A tempestade começou no final de Qingping. No longo prazo, Solana, como representante de cadeias públicas de alto desempenho, deverá resolver a "última milha" da integração das finanças tradicionais e do blockchain, trazendo um novo espaço de imaginação para. TradFi.

A nova tendência da Web3 nas finanças tradicionais

Antes disso, podemos fazer uma pergunta: Qual é o criptoproduto financeiro de maior sucesso no mundo nos últimos 5 anos?

A resposta não é difícil de adivinhar. Não foram as inovações financeiras on-chain, como o Uniswap, que desencadearam o DeFi Summer, nem as obras de arte digitais, como os CryptoPunks, que desencadearam a mania do NFT. Em vez disso, é a moeda estável que todos têm há muito tempo. estava acostumado.

É isso mesmo, além de jogos com grandes atributos de usuário, como DeFi e NFT, stablecoins para usuários comuns se tornaram um dos casos de uso amplamente aceitos para usuários cripto/não criptografados – o número de contas on-chain apenas na versão TRC20 ultrapassa 40 milhões, realmente fez com que a economia de blockchain e criptografia não fosse mais um carnaval para algumas pessoas e ampliou e aprofundou enormemente a base de usuários da economia de criptografia.

De acordo com dados do relatório “Stablecoins: The Emerging Market Story”, a adoção de stablecoins foi além de apenas atender usuários de criptomoedas e cenários de negociação. No primeiro semestre de 2024, aproximadamente US$ 2,62 trilhões serão liquidados por meio de stablecoins, com um valor anualizado. escala de atingir 5,28 biliões de dólares, cobrindo uma gama mais ampla de necessidades do cenário financeiro, tais como câmbio de moeda, pagamento de mercadorias, remessas e pagamento de salários.

 

A razão também é muito simples. Os Stablecoins fornecem um excelente ponto de entrada para usuários que precisam de transações e pagamentos transfronteiriços no sistema financeiro tradicional - os pagamentos baseados em blockchain reduzem muito os custos de transação e melhoram a eficiência geral das transações. as transações não só reduzem os atrasos, mas também resolvem a complexidade e os elevados custos associados aos sistemas financeiros tradicionais, tornando os pagamentos transfronteiriços mais convenientes para empresas e indivíduos e melhorando a sua fiabilidade.

Para ser franco, os serviços de pagamento globais baseados em criptomoedas, como o USDT, tornaram-se até uma opção necessária para “você não notará os benefícios, mas será difícil economizar se você os perder”. integração atual do sistema financeiro tradicional e Web3:

Embora o sistema financeiro tradicional tenha estabelecido uma estrutura e normas relativamente completas durante o seu processo de desenvolvimento a longo prazo, revelou gradualmente algumas limitações face ao rápido desenvolvimento da globalização e ao impacto das tecnologias emergentes, tais como as transacções transfronteiriças. As elevadas taxas de gestão, os longos ciclos de liquidação e os requisitos regulamentares complexos dificultam, até certo ponto, o fluxo eficiente da economia.

O conceito técnico descentralizado, eficiente e conveniente representado pela Web3 fornece novas ideias e rumos para a transformação do sistema financeiro tradicional.

Solana está acelerando sua penetração na TradFi

Como uma plataforma blockchain de alto desempenho, os recursos de alto rendimento, baixa latência e escalabilidade do Solana proporcionam enormes vantagens no processamento de transações financeiras e podem satisfazer os requisitos das instituições financeiras tradicionais em termos de sistemas de processamento de transações eficientes, seguros e confiáveis.

Do ponto de vista dos dados, na verdade, a primeira onda de crescimento de Solana veio da promoção da conferência anual Breakpoint da Fundação Solana em 2023. Antes de outubro de 2023, o número de usuários pagantes diários para medir a atividade ecológica de Solana oscilava em 80.000- Entre 100.000 pessoas.

A conferência Breakpoint estimulou a primeira fase de crescimento do final de outubro a novembro de 2023, e os lançamentos aéreos subsequentes do JTO e a listagem do BONK na Coinbase promoveram ainda mais o crescimento desses dados, fazendo-os disparar mais de 5 vezes para atingir o nível de 500.000 pessoas.

 

Desde que entrou em 2024, Solana acelerou sua penetração na TradFi com suas vantagens exclusivas no campo de tecnologia financeira em rápido desenvolvimento de hoje, trazendo novas mudanças e oportunidades para o setor financeiro.

Lógica subjacente de Solana do PayFi

PayFi é um exemplo típico. Como o nome sugere, ele cria cenários diversificados de aplicativos e serviços funcionais (Fi) em torno do comportamento de “pagamento em moeda” (Pay).

A explicação de Lily Liu, presidente da Fundação Solana, também é muito intuitiva: "A motivação do PayFi é concretizar a visão original do pagamento Bitcoin. PayFi não é DeFi, mas cria novas primitivas financeiras em torno do valor temporal da moeda, etc. ."

Atualmente, PayFi em Solana ainda não foi totalmente desenvolvido e ainda está em um oceano azul. Lily Liu também fornece muitos exemplos à comunidade dos cenários de uso que pode cobrir, tais como:

  • Compre Agora, Pague Nunca: Ao contrário do modelo comum de parcelamento, consiste em emprestar e ganhar juros depositando o dinheiro da compra em produtos DeFi, utilizando juros para pagar a compra, o que sacrifica o fluxo de caixa no processo. Por exemplo, um usuário compra uma TV de US$ 1.000 e depois deposita US$ 10.000 em um produto de empréstimo DeFi. Com o passar do tempo, os juros gerados por esse depósito aumentam gradualmente. Quando os juros chegam a US$ 1.000, o sistema usa automaticamente os juros para pagar pela TV. . taxas, e o depósito restante será desbloqueado e devolvido ao usuário;

  • Monetização do criador: suponha que um pintor crie uma pintura e deva vendê-la por US$ 5.000, mas precise esperar dois meses para receber o pagamento. Nesse momento, o pintor pode usar o PayFi para transferir a receita esperada da pintura para o preço da pintura. US$ 4.500 são descontados imediatamente, para que o artista possa obter recursos antecipadamente para comprar materiais de pintura, pagar despesas de subsistência, etc., para continuar criando sem ter que esperar um longo ciclo de pagamento;

  • Contas a receber: Uma pequena empresa fornece um lote de mercadorias a um cliente com uma conta a receber de US$ 20.000. No entanto, o ciclo de pagamento do cliente é longo, fazendo com que o fluxo de caixa da empresa seja apertado. A empresa pode transferir essa conta a receber. para a empresa financiadora de contas a receber e são obtidos US$ 18.000 em dinheiro. Desta forma, a empresa pode obter recursos em tempo hábil para pagar salários de funcionários, comprar matérias-primas, etc., garantindo o funcionamento normal da empresa e não sendo afetada. pela rapidez no pagamento do cliente;

Além disso, você também pode imaginar como seria se pudéssemos implementar um “sistema de remuneração diária” automático ou mesmo pagar por hora pela carga de trabalho, ou pagar por minuto ou segundo ao assistir vídeos ou ouvir uma cena?

Em geral, com a programabilidade de contratos inteligentes, Solana com alto desempenho e baixos custos de transação pode atender a cenários de pagamento de fluxo de pequena quantidade e alta frequência que não podem ser alcançados pelo sistema de liquidação financeira tradicional - anteriormente devido às altas taxas de gás e desempenho do Ethereum Bottleneck, as tentativas anteriores de pagamento em fluxo foram limitadas.

Otimização abrangente do sistema tradicional de transações financeiras

Além disso, nos mercados financeiros tradicionais, grandes volumes de transacções e requisitos de alta velocidade são características comuns. O elevado rendimento de Solana também pode facilmente lidar com necessidades de transacções em grande escala e transferir transacções para a cadeia para alcançar mais eficiência e descentralização.

A procura mais directa é o Mercado de negociação de valores mobiliários.Um grande número de transacções de produtos financeiros, tais como acções e obrigações, ocorre todos os dias.O sistema de negociação tradicional pode estar congestionado durante os períodos de pico, resultando em atrasos nas transacções. processado em um curto espaço de tempo. Processe milhões ou até dezenas de milhões de transações dentro do sistema para garantir a execução oportuna das transações.

Especialmente depois que o Firedancer for oficialmente lançado, isso significa que o pico de rendimento de Solana pode atingir centenas de milhares de transações, excedendo em muito as capacidades de processamento dos sistemas financeiros tradicionais, fornecendo às instituições financeiras tradicionais soluções de processamento de transações mais eficientes e reduzindo o tempo de espera das transações e reduzindo melhorar a liquidez do mercado.

Enquanto isso, nas transações financeiras, tempo é dinheiro. A baixa latência é crítica para a rápida tomada de decisões e execução de negociações, e os recursos de baixa latência do Solana permitem que as negociações sejam confirmadas em milissegundos, proporcionando aos traders uma experiência de negociação em tempo real.

Tomemos como exemplo o mercado de câmbio. As taxas de câmbio flutuam rapidamente. Os traders precisam obter informações de mercado em tempo hábil e a baixa latência de Solana pode garantir que os traders concluam as transações no menor tempo possível e evitem perder as melhores oportunidades de negociação. atrasos.;Ao mesmo tempo, a baixa latência também ajuda a reduzir os riscos de mercado e melhorar a segurança das transações.

A escalabilidade atende às necessidades de crescimento dos negócios financeiros

À medida que o mercado financeiro continua a desenvolver-se, as instituições financeiras tradicionais enfrentam pressões sistémicas decorrentes do crescimento dos negócios. A escalabilidade da Solana permite-lhe lidar facilmente com as crescentes necessidades de transações e a escala dos negócios.

Por exemplo, com a ascensão do mercado de moeda digital, cada vez mais instituições financeiras tradicionais estão começando a se envolver neste campo, e Solana pode fornecer a essas instituições uma infraestrutura blockchain estável e confiável para apoiar a transação, armazenamento e gerenciamento de moedas digitais. . Ao mesmo tempo, Solana também pode ser integrada aos sistemas financeiros tradicionais para realizar transações entre cadeias e transferências de ativos, proporcionando às instituições financeiras mais oportunidades de inovação empresarial.

Atualmente, projetos DeFi em Solana, como o PYUSD, fornecem novos modelos de negócios e fontes de receita para instituições financeiras tradicionais, e também fornecem aos clientes produtos de poupança de maior rendimento e serviços de empréstimo convenientes: o PYUSD cresceu 271% desde o seu lançamento em Solana. qual PYUSD em Solana representa 88%.

 

Nesta perspectiva, através da integração com Solana DeFi, as instituições financeiras tradicionais podem melhorar a sua competitividade e satisfazer as necessidades dos clientes por serviços financeiros diversificados.

Financiamento da cadeia de suprimentos e tokenização de ativos

A tecnologia blockchain da Solana pode fornecer registros de transações transparentes e rastreáveis ​​para o financiamento da cadeia de suprimentos e reduzir os riscos de crédito. Por exemplo, no comércio internacional, Solana pode registrar as informações de transporte, armazenamento e transação de mercadorias para garantir que todas as partes possam entendê-las em tempo hábil. . A situação dos bens e o fluxo de fundos. Isto ajuda a melhorar a eficiência da cadeia de abastecimento, reduzir os custos de financiamento e proporcionar melhores canais de financiamento para pequenas e médias empresas.

Além disso, de acordo com a pesquisa do BCG, o mercado de tokenização de ativos pode atingir 16 trilhões de dólares americanos até 2030, o equivalente a 10% do PIB global, e Solana pode tokenizar ativos financeiros tradicionais, como imóveis, arte, etc., para realizar ativos. a digitalização e a melhoria da liquidez reduzirão o limiar de investimento e aumentarão a liquidez e o valor dos ativos.

Liquidação de transações transfronteiriças

Anteriormente, no artigo "Reexaminando as transações de criptomoeda: novas interpretações da revolução da liquidez sob o sistema TradFi tradicional", resumi muitas doenças crônicas inerentes ao atual sistema tradicional de pagamentos transfronteiriços:

  • Em primeiro lugar, uma vez que todo o processo envolve vários bancos agentes, o processo é complicado e multi-etapas, pelo que o tempo de liquidação pode ser alargado para vários dias (T+N), numa altura em que as transacções em tempo real estão gradualmente a tornar-se o mais importante. norma, isto cria, sem dúvida, um enorme desperdício de eficiência;

  • Em segundo lugar, cada banco intermediário envolvido na transação cobra uma taxa, o que aumenta significativamente o custo total para o remetente. Estes atrasos e taxas são significativos para as empresas que dependem de pagamentos atempados para gerir eficazmente o fluxo de caixa, bem como para os indivíduos que enviam dinheiro. aos membros da família além-fronteiras;

  • Além disso, o ambiente regulamentar em diferentes jurisdições é complexo e diversificado, pelo que vários bancos intermediários localizados em todo o mundo também trouxeram desafios aos pagamentos transfronteiriços tradicionais. Durante o longo período de transacção, o risco imprevisível de flutuações nas taxas de câmbio agrava ainda mais estas dificuldades. ;

Em suma, existem muitos problemas com o processo tradicional de pagamentos financeiros interbancários e o mercado necessita urgentemente de soluções inovadoras que possam fornecer opções de pagamento transfronteiriços mais rápidas, mais económicas e mais fiáveis ​​para apoiar a velocidade e a escala do comércio global. , e com base na solução de liquidação de pagamentos transfronteiriços da Blockchain já oferece melhores opções.

Solana tem uma vantagem entre todas as soluções blockchain. Ela não apenas torna as transferências interbancárias mais rápidas, mas sua baixa latência, alto rendimento e programabilidade de contrato inteligente mudarão completamente a forma como o dinheiro circula e tornarão as formas de transações entre indivíduos e indivíduos. comerciantes, bem como entre comerciantes e cadeias de suprimentos e instituições financeiras, podem ser mais diversificados - o comportamento econômico de todos pode ser quantificado com precisão na forma de fluxo de pagamento e cobrança, pagamento, liquidação, etc. em tempo real e automáticos. percebeu o paradigma único de pagamento financeiro.

resumo

Em suma, Solana está acelerando sua penetração no campo financeiro tradicional com suas vantagens como alto rendimento, baixa latência e escalabilidade, trazendo novas mudanças e oportunidades para o setor financeiro. Com o desenvolvimento contínuo da tecnologia e a promoção contínua de aplicações, Solana. espera-se que se torne uma importante força motriz para a transformação digital das instituições financeiras tradicionais.

Não muito tempo atrás, a OSL também lançou oficialmente a negociação Solana (SOL) para investidores profissionais, com o objetivo de fornecer aos investidores valiosas oportunidades de investimento.

À medida que a indústria Web3 continua a desenvolver-se, veremos sem dúvida Solana trazer mais e melhores soluções para o sistema financeiro tradicional e para o mundo em geral, e esperançosamente continuar a tornar-se a principal narrativa do próximo mercado altista.