Chainalysis, uma agência de análise monetária, lançou recentemente um relatório de pesquisa intitulado "Leste Asiático: Instituições impulsionam a onda de adoção na Coreia do Sul e Hong Kong", apontando que o Leste Asiático se tornou a sexta maior economia de criptomoedas do mundo em 2024, e o a participação de instituições e investidores profissionais é um factor chave na promoção desta conquista, e afirmou também que a Coreia do Sul ainda é líder no mercado do Leste Asiático, e Hong Kong tem um quadro jurídico e regulamentar especial que deverá abrir a porta fechada de O mercado de criptografia da China.

Sexta maior economia de criptomoedas, o Leste Asiático é responsável por 8,9% da receita global

O relatório mostra que o Leste Asiático se tornará a sexta maior economia de criptomoedas do mundo em 2024. Entre os 50 países com a maior taxa de adoção de criptomoedas do mundo, o Leste Asiático contém cinco países (Coreia do Sul, China, Hong Kong, Japão, Taiwan ). De acordo com estatísticas de julho de 2023 a junho de 2024, o Leste Asiático é responsável por 8,9% da receita global, enquanto o valor da rede excede US$ 400 bilhões.

A negociação no Leste Asiático é estável, com o volume de negociação de criptografia em bolsas centralizadas excedendo 60%

As negociações do Leste Asiático no mercado de criptografia sempre permaneceram estáveis, sem flutuações significativas. Em particular, as bolsas centralizadas (CEX) são as mais populares no Leste Asiático, respondendo por 64,7% do volume de negociação de criptomoedas.

Instituições e investidores profissionais impulsionam o mercado, e DEX e DeFi são a primeira escolha para instituições

O relatório afirma que o mercado criptográfico é impulsionado principalmente por transferências de grande valor de instituições e investidores profissionais, e também mostra que a Ásia Oriental tem a maior proporção de transferências de grande valor a nível profissional entre todas as regiões deste relatório.

No entanto, os dois utilizam diferentes tipos de bolsas. Os investidores profissionais utilizam principalmente bolsas centralizadas (CEX), enquanto as instituições utilizam principalmente bolsas descentralizadas (DEX) e plataformas financeiras descentralizadas (DeFi). A pesquisa especula que as instituições preferem usar DEX porque cobre mais tipos de ativos do que CEX e oferece mais oportunidades de arbitragem.

O maior país no mercado de criptomoedas do Leste Asiático: Coreia do Sul

A Coreia do Sul lidera atualmente o mercado de criptomoedas do Leste Asiático, com um valor total de aproximadamente US$ 130 bilhões. O relatório revelou que a principal “desconfiança das finanças tradicionais” da Coreia do Sul levou muitos investidores a recorrer às criptomoedas como ativos alternativos. À medida que “empresas conhecidas como a Samsung adotam gradualmente a tecnologia blockchain” para melhorar a transparência corporativa e a eficiência operacional, o público também vê a criptomoeda como uma opção de investimento viável.

O valor do Bitcoin excede US$ 70.000, o uso de altcoin aumenta

O relatório acrescentou que a Coreia do Sul é famosa pela TI e é bastante fácil realizar transações de ativos digitais usando aplicativos móveis e computadores. Especialmente depois que o Bitcoin ultrapassou US$ 70.000 em janeiro de 2024, as pessoas aumentaram seu interesse em criptomoedas. Altcoins e stablecoins tiveram um aumento notável na atividade comercial. Os sul-coreanos usam principalmente altcoins para negociar contra o won coreano (KRW), que é uma proporção maior do que outros ativos criptográficos.

Como pode ser visto no gráfico, as saídas de stablecoin começaram a aumentar em dezembro de 2023, o que coincide com a listagem do USDT na Coreia do Sul em bolsas como Coinone e Bithumb. E o Bitcoin (BTC) é a segunda criptomoeda mais negociada na Coreia do Sul, atrás apenas das altcoins.

O XRP é popular entre os coreanos e o Bitcoin impulsiona o índice premium coreano

O Ripple ganhou popularidade na Coreia do Sul desde 2017, pois era esperado que substituísse o Swift, um sistema de pagamento internacional, disse o relatório.

Os principais motivos são transações rápidas (~2 segundos) e preços relativamente baixos (em comparação com BTC e ETH). Em termos de estratégias comerciais reais, os investidores coreanos utilizam frequentemente bolsas locais para transferir fundos para bolsas globais para obter mais classes de activos e oportunidades de arbitragem.

No entanto, o volume de transações transferidas está intimamente relacionado ao Índice de Prêmios Coreano (Kimchi Premium). Principalmente porque a volatilidade do Kimchi Premium reflecte as condições do mercado coreano e as alterações regulamentares, também levou muitos investidores coreanos a utilizá-lo como referência. O que é especial é que quando o Bitcoin atingiu um máximo histórico em março de 2024, o Kimchi Premium também subiu ao mesmo tempo.

Espera-se que Hong Kong abra a porta à China

Como centro de criptomoedas na Grande China, Hong Kong sempre permaneceu aberto às criptomoedas e possui um quadro regulatório claro, o que também levou ao investimento de muitas instituições. Também devido ao seu estatuto político especial, o quadro jurídico e regulamentar é relativamente único, o que também proporciona maior flexibilidade para a inovação financeira. A taxa de crescimento anual de Hong Kong é a mais alta do Leste Asiático, com 85,6%, observou o estudo.

Embora a China já tenha sido um centro de comércio e mineração de criptomoedas, a sua repressão às criptomoedas levou a restrições cada vez mais rigorosas, incluindo atividades comerciais, devido a fatores como fraude e saída de capitais. O tráfego de sites de comércio de criptografia na China caiu significativamente a partir de meados de 2020, diz a pesquisa.

Usuários chineses recorrem a plataformas OTC e P2P

O relatório afirma que depois que a China ordenou o encerramento das operações de câmbio de criptomoedas em 2021, muitos usuários recorreram a plataformas de negociação de balcão (OTC) e P2P, fazendo com que essas plataformas começassem a crescer significativamente em meados de 2023, visto que muitos chineses os usuários ainda estão interessados ​​​​em criptomoedas, para lidar com a supervisão, algumas plataformas também estão fazendo o possível para acomodar esses usuários.

O relatório salientou que, devido ao facto de o público não estar optimista em relação à economia chinesa, cada vez mais pessoas estão a transferir fundos para fora do país. No passado, o povo chinês transferia fundos através de bancos suíços e outras instituições, mas isso não funciona agora. Você só pode usar mulas para contrabandear fundos para fora do país para evitar a supervisão, mas as taxas chegam a 25% a 30%, então você recorre ao OTC para transações de criptomoeda.

“Três linhas vermelhas” suprimem o mercado imobiliário e fazem com que mais fundos fluam para o mercado criptográfico

Na era pós-epidemia, devido ao anúncio da política das “Três Linhas Vermelhas” pela China em 2023, a supressão do mercado imobiliário levou a um declínio no mercado imobiliário, levando muitas pessoas ricas a comprar bens de luxo e criptomoedas para proteger seus ativos e fundos também foram despejados no mercado de criptomoedas. A figura a seguir cita incorporadores imobiliários. Essa tendência é vista nas flutuações dos preços das ações de Vanke, bem como na relação entre os fluxos de criptomoedas OTC e o declínio no Índice Composto de Xangai.

O bom quadro regulatório de Hong Kong promove a entrada de instituições no mercado de criptografia

Em junho de 2023, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong implementou regulamentos sobre plataformas de negociação de ativos virtuais (VATP) para fornecer canais legais para investidores de varejo entrarem no mercado de criptomoedas, e também formulou padrões estritamente para revisão e combate à lavagem de dinheiro (AML/CFT ). Com o fim do período de transição regulamentar em 31 de maio de 2024, muitas bolsas não licenciadas deixaram de fornecer serviços comerciais aos residentes de Hong Kong e as atividades comerciais mudaram gradualmente para bolsas certificadas.

Stablecoins respondem por mais de 40%, e ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum impulsionam instituições a entrar no mercado

As stablecoins representam mais de 40% das negociações em Hong Kong, e espera-se que esta participação aumente ainda mais à medida que a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) regulamenta e permite que stablecoins regulamentadas sejam vendidas a investidores de varejo. Além disso, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong aprovou a negociação pública de três ETFs à vista de Bitcoin e três de Ethereum em 30 de abril de 2024, provocando um grande fluxo de fundos institucionais nos mercados de Bitcoin e Ethereum, especialmente um mês antes do lançamento do. ETF, as transferências institucionais de Bitcoin Coin aumentaram significativamente. Esses ETFs não apenas fornecem aos investidores institucionais um canal legal de investimento em ativos digitais, mas também estimulam o interesse em deter Bitcoin e Ethereum.

Este artigo O Leste Asiático salta para a sexta maior economia criptográfica do mundo, Chainalysis: Instituições sul-coreanas e de Hong Kong são promotores importantes, apareceu pela primeira vez no Chain News ABMedia.