Preenchendo as lacunas na experiência de negociação descentralizada
Common busca resolver os principais problemas que os traders enfrentam no cenário de ativos digitais: eficiência de preços, privacidade e custódia. Embora as bolsas centralizadas ofereçam excelente liquidez e transações um tanto privadas, elas exigem que os usuários confiem seus ativos a terceiros. As bolsas descentralizadas (DEXs), por outro lado, enfrentam desafios na eficiência de preços devido à baixa liquidez e aos riscos associados aos bots Miner Extractable Value (MEV).
Três Pilares do Comum
Eficiência de Preço: Common resolve isso agregando liquidez de diversas fontes dentro e fora da rede, com o objetivo de oferecer preços competitivos.
Privacidade: O pool protegido da plataforma protege os detalhes de um pedido, garantindo que as transações permaneçam confidenciais.
Custódia: Em Comum, os ativos são mantidos em um pool protegido, permitindo uma abordagem de autocustódia que elimina a necessidade de confiar em terceiros.
Abordando o valor extraível do minerador
Os bots MEV exploram o pool de transações para ordens iniciais ou posteriores, distorcendo as condições do mercado contra o trader. Common mitiga efetivamente o impacto do MEV por meio de seu mecanismo exclusivo de leilão holandês. Este modelo começa com um preço inicial alto que diminui gradativamente até que um comprador seja encontrado, tornando menos lucrativo para os bots manipularem o sistema.
O funcionamento interno da execução comercial
Correspondência privada. Common usa uma carteira de pedidos interna que primeiro tenta corresponder aos pedidos privados. Estas ordens são agregadas em faixas de preços específicas, ocultando o tamanho de cada negociação para proteger a privacidade dos usuários.
Leilões holandeses. Caso a negociação não seja totalmente correspondida internamente, o restante é enviado para leilão público holandês. Este processo não só facilita a descoberta de preços, mas também minimiza o impacto do MEV, tornando as oportunidades de lucro menos imediatas para intervenientes especializados.
Estrutura de taxas. O design do Common estipula que a fase inicial de correspondência de ordens não incorre em taxas, contrastando com muitas outras plataformas onde as taxas são uma preocupação significativa para os traders.
Flexibilidade Aprimorada
Common permite que os usuários cancelem seus pedidos mesmo que parcialmente atendidos, recurso que proporciona uma experiência semelhante à que os traders encontram em plataformas centralizadas.
Conformidade fora do pool
Embora as transações dentro do pool protegido sejam privadas, os procedimentos de conformidade ocorrem fora do comum, principalmente durante a transição de fundos para o pool protegido.
Com seus recursos exclusivos, como mecanismo de leilão holandês, pools protegidos e liquidez agregada, Common se destaca como uma solução inovadora na área de DEX. Aborda habilmente os principais desafios de eficiência de preços, privacidade e custódia, estabelecendo um novo padrão para negociação descentralizada.
Fonte: Podcast "Whitepaper comum com Damian Straszak"
Site: common.fi