Definições
Derivativos de Staking Líquidos (LSD): São tokens que representam um ativo em stake, permitindo que os usuários retenham liquidez enquanto ganham recompensas de staking. Por exemplo, quando um usuário faz stake de Ethereum (ETH) em uma plataforma como Lido, ele recebe stETH, que pode ser usado em vários aplicativos DeFi sem perder os benefícios de staking.
Finanças Descentralizadas (DeFi): Isso abrange uma ampla gama de serviços financeiros — como empréstimos, empréstimos e negociações — construídos na tecnologia blockchain sem intermediários como bancos. Os protocolos DeFi permitem que os usuários interajam diretamente com serviços financeiros por meio de contratos inteligentes.
Diferenças
Propósito: LSDs abordam especificamente o problema de liquidez associado ao staking, permitindo que os usuários negociem ou usem seus ativos em stake em DeFi. Em contraste, DeFi é uma categoria mais ampla que inclui vários serviços financeiros além do staking.
Funcionalidade: LSDs permitem que usuários ganhem recompensas por staking enquanto também participam de atividades DeFi. Por exemplo, stETH pode ser usado como garantia para empréstimos em plataformas como Aave, aumentando as oportunidades de rendimento.
Pontos em comum
Integração: LSDs são frequentemente utilizados dentro de protocolos DeFi, permitindo que os usuários maximizem seus retornos alavancando seus ativos em stake. Essa integração levou ao surgimento do LSDFi (Liquid Staking Derivatives Finance), que combina ambos os conceitos para aumentar a flexibilidade do usuário e o potencial de rendimento.
Exemplos: Os tokens LSD populares incluem stETH da Lido e rETH da Rocket Pool, ambos os quais podem ser usados em várias plataformas DeFi para geração de rendimento adicional.
Projetos de Derivativos de Liquid Staking (LSD)
Lido Finance: A plataforma líder em staking líquido para Ethereum, permitindo que os usuários façam staking de ETH enquanto recebem tokens stETH, que podem ser usados em vários aplicativos DeFi.
Rocket Pool: Um pool de staking descentralizado de Ethereum que permite aos usuários fazer staking de ETH e receber tokens rETH, promovendo um ecossistema de staking mais descentralizado.
Frax Ether (Frax Finance): Uma solução de staking líquida que oferece aos usuários uma experiência semelhante à de uma stablecoin enquanto ganham recompensas de staking em seus ETH.
Ankr: Oferece uma solução de staking líquida para vários blockchains, permitindo que os usuários staking de ativos enquanto mantêm a liquidez por meio de derivativos.
Projetos de Finanças Descentralizadas (DeFi)
Uniswap (UNI): Uma exchange descentralizada (DEX) líder que foi pioneira no modelo Automated Market Maker (AMM), facilitando trocas de tokens e fornecendo pools de liquidez.
Aave (AAVE): Um dos maiores protocolos de empréstimo em DeFi, permitindo que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas com taxas de juros variáveis ou estáveis.
MakerDAO (MKR): O criador da stablecoin DAI, que permite aos usuários gerar stablecoins bloqueando garantias em contratos inteligentes.
Curve Finance: Uma DEX otimizada para negociação de stablecoins, oferecendo baixo deslizamento e swaps eficientes entre ativos semelhantes.
Yearn Finance (YFI): Um agregador de rendimento que encontra automaticamente as melhores oportunidades de cultivo de rendimento em várias plataformas DeFi.
Esses projetos exemplificam a inovação e o crescimento nos setores de LSD e DeFi, destacando seus papéis no aumento da liquidez e no fornecimento de diversos serviços financeiros no ecossistema de blockchain.
